基于RAROC的我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置效率研究.pdf

1、在全球經(jīng)濟金融出現(xiàn)一體化的背景下，一方面，國際金融環(huán)境發(fā)生了變化，金融并購事件不斷發(fā)生，越來越多的國家將繼續(xù)擴大其資產(chǎn)規(guī)模；另一方面，金融脫媒的產(chǎn)生。為了開拓新的市場而愿意承擔更高的風險成本，但對可能造成的損失準備沒有提供相應的銀行資本水平。巨大的連鎖效應及破壞性往往在資金鏈條發(fā)生斷裂的情況下發(fā)生。在經(jīng)濟全球化不斷發(fā)展的今天，金融業(yè)在經(jīng)濟中的重要性越來越得到凸顯，其是否健康穩(wěn)定的發(fā)展直接影響到一國經(jīng)濟的運行狀況。企業(yè)只要有經(jīng)濟活動就會存

2、在風險，而商業(yè)銀行作為我國金融業(yè)的核心組成部分，經(jīng)營對象的特殊性決定了其所面臨的風險有別于其他的一般企業(yè)。
　　20世紀70年代，銀行業(yè)經(jīng)營危機讓全世界震驚，由此催生出了著名的銀行業(yè)公約《巴塞爾資本協(xié)議Ⅰ》，其確立了全球統(tǒng)一的銀行風險管理標準。而面對金融機構和金融監(jiān)管過程中出現(xiàn)的新問題《巴塞爾新資本協(xié)議》（以下簡稱“新資本協(xié)議”）、《巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ》也相繼出臺，新資本協(xié)議代表著未來銀行業(yè)風險管理和資本監(jiān)管的發(fā)展方向。
　　

3、我國對于資本管理應給予足夠重視，在銀行資本金不斷增加的時候，對于風險管理的模式和方法，必須考慮改變監(jiān)管思路，采取更有效的措施來確保盈利性、流動性和風險性三者的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。實際上，國外先進銀行在20年前就已將經(jīng)濟資本作為其一種管理工具。由于經(jīng)濟資本可以將風險和收益與資本三者結合起來進行考慮，確保經(jīng)營收益的同時更加關注風險的發(fā)生，才能規(guī)避追求單個資產(chǎn)規(guī)模的擴大，才能有效的實現(xiàn)風險預警，最大限度地降低和分散風險。由于我國經(jīng)濟資本配置還不那么成熟

4、，因此，經(jīng)濟資本配置研究具有深刻的理論意義與較強的現(xiàn)實意義。
　　本文在梳理國內(nèi)外經(jīng)濟資本配置理論的基礎上，根據(jù)國外配置的實踐經(jīng)驗，結合我國四家大型商業(yè)銀行的實際情況，對我國銀行業(yè)資本配置進行實證研究，進而提出配置的對策建議。
　　本文共分為六個章節(jié)
　　第一章導論。簡述本文的研究背景與意義以及相關文獻綜述，并簡述了文章的創(chuàng)新點與不足。
　　第二章商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置概述。首先介紹了經(jīng)濟資本配置的三種方式，由于經(jīng)

5、濟資本計量是經(jīng)濟資本配置的基礎，所以本章按照風險的類型詳細介紹了經(jīng)濟資本的計量，隨后對商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置進行了介紹，為第四章的實證部分做了鋪墊。
　　第三章我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置現(xiàn)狀及存在的主要問題。本章分為兩大塊，第一部分介紹了我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置的現(xiàn)狀，由于實證部分分別選取了兩家國有商業(yè)銀行與兩家股份制商業(yè)銀行，所以本章分別對我國國有、股份制商業(yè)銀行的現(xiàn)狀進行了闡述。第二部分分析了我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置存在的主要問題

6、。
　　第四章基于R ARO C波動的我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置效率實證分析。本章是本文的重點，使用了RA RO C模型對我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置效率進行分析。依據(jù)第三章我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置中存在的問題，選取了適合我國商業(yè)銀行自身的計量模型進行實證分析。通過實證分析的結果得出要想提高配置效率，我國商業(yè)銀行需擴大資產(chǎn)業(yè)務規(guī)模，將資本更多的配置在資產(chǎn)業(yè)務當中。
　　第五章提高我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置管理能力的對策建議。通過第三