基于Copula方法的我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本集成測度.pdf

1、經(jīng)濟資本是現(xiàn)代商業(yè)銀行重要的管理參數(shù)，是實現(xiàn)全面風(fēng)險管理的核心。自美國信孚銀行首創(chuàng)經(jīng)濟資本管理方法后，經(jīng)濟資本理念被用于銀行風(fēng)險管理，學(xué)術(shù)界和實務(wù)界就一直探索該怎樣超越定性層面，模型化經(jīng)濟資本并得到量化值，增強可操作性。傳統(tǒng)的銀行業(yè)風(fēng)險度量是假設(shè)信用、市場、操作風(fēng)險之間相互獨立，而在求整體層面的經(jīng)濟資本時又假設(shè)風(fēng)險之間是完全相關(guān)的，這種計量的缺陷在于忽略了各不同風(fēng)險之間的復(fù)雜相關(guān)性。
　　本文擬以Copula理論為分析工具，綜合考

2、慮商業(yè)銀行各風(fēng)險之間的相關(guān)性為前提，度量商業(yè)銀行的經(jīng)濟資本集成值，從而優(yōu)化資源配置，提高資金利用效率，增加資產(chǎn)投資回報，這對于商業(yè)銀行來說現(xiàn)實意義重大。
　　具體來說，本文主要研究并解決以下問題:
　　第一，如何構(gòu)建各類型風(fēng)險的邊際分布模型。
　　第二，如何考慮商業(yè)銀行不同類型風(fēng)險的相關(guān)性，量化各類型風(fēng)險的經(jīng)濟資本占用。
　　第三，如何匯總商業(yè)銀行各類型風(fēng)險的經(jīng)濟資本。
　　文章的基本思路是圍繞商業(yè)銀行經(jīng)濟

3、資本集成測度問題，分五個章節(jié)展開研究。
　　第一章是緒論部分。該部分從經(jīng)濟資本對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要性出發(fā)，闡述本文的研究背景及研究意義。并簡要概括經(jīng)濟資本以及Copula在金融領(lǐng)域中相依性運用，為下文基于Copula方法探討商業(yè)銀行經(jīng)濟資本集成計量奠定基礎(chǔ)。
　　第二章是關(guān)于商業(yè)銀行經(jīng)濟資本的理論詮釋。該部分從經(jīng)濟資本的內(nèi)涵、計量以及現(xiàn)有經(jīng)濟資本集成測度方法三方面概述，得出現(xiàn)有經(jīng)濟資本集成計量模型存在的不足及本論文試圖改

4、進之處。
　　第三章是重點闡述Copula理論對于具有不同風(fēng)險分布特征的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險三類型如何統(tǒng)一構(gòu)建模型的理論闡釋。
　　第四章是商業(yè)銀行經(jīng)濟資本集成測度的Copula模型構(gòu)建?；诓僮黠L(fēng)險數(shù)據(jù)難以獲得，本文重點構(gòu)建信用風(fēng)險、市場風(fēng)險的聯(lián)合分布函數(shù)，計量經(jīng)濟資本總額。
　　第五章為結(jié)論及展望部分。
　　商業(yè)銀行經(jīng)濟資本集成測度本是對全行所需風(fēng)險資本的一個整體性評估，目的是保證銀行在給定的置信水平