基于RAROC的商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置方法研究.pdf

1、資本約束已經(jīng)成為中國(guó)商業(yè)銀行面臨的最突出矛盾，關(guān)系到中國(guó)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)商業(yè)銀行受到的行政干預(yù)較多，資本管理的意識(shí)較差。隨著加入WTO銀行業(yè)開(kāi)放的時(shí)間表進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，中國(guó)商業(yè)銀行逐步意識(shí)到應(yīng)該科學(xué)合理地使用稀缺的，可以抵補(bǔ)非預(yù)期損失的經(jīng)濟(jì)資本。但是，由于資本管理的起步時(shí)間比較晚，對(duì)國(guó)際上比較成熟的資本配置方法研究還處于引進(jìn)階段，沒(méi)有充分考慮到這些方法對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的適用性等問(wèn)題。 首先，本文研究了國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有的經(jīng)

2、濟(jì)資本配置方法，結(jié)合經(jīng)濟(jì)資本配置的原則，選擇了RAROC方法對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行配置。然后，本文詳細(xì)地分析了中國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行的客戶經(jīng)理制考核激勵(lì)辦法，并在此基礎(chǔ)上引入激勵(lì)約束函數(shù)，從而將由客戶經(jīng)理制帶來(lái)的委托代理問(wèn)題模型化。接著，本文考慮到中國(guó)資本市場(chǎng)的弱有效性，假設(shè)商業(yè)銀行的權(quán)益資本是不可迅速籌集的，結(jié)合商業(yè)銀行所有者的目標(biāo)——銀行已有股東價(jià)值最大化建立了目標(biāo)函數(shù)，再引入客戶經(jīng)理制帶來(lái)的激勵(lì)約束函數(shù)，從而修正了傳統(tǒng)的基于RAROC的