商業(yè)銀行經(jīng)濟資本體系研究.pdf

1、公司的基本業(yè)務(wù)就是管理風(fēng)險，那些善于管理風(fēng)險的公司一般都能獲得成功，而不善于管理風(fēng)險的公司一般都會失敗。如何正確的識別、評估、管理風(fēng)險是公司決策的核心，對于商業(yè)銀行來說尤其如此，因為商業(yè)銀行究其本質(zhì)來說是一部風(fēng)險機器。當(dāng)前，我國商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營環(huán)境越來越復(fù)雜，面臨的風(fēng)險種類也越來越多，如何才能進行全面的風(fēng)險管理，提高國際競爭力?全面風(fēng)險管理理念告訴我們，全面風(fēng)險管理是風(fēng)險管理戰(zhàn)略、過程、偏好及組織架構(gòu)的統(tǒng)一。銀行需要測量整體風(fēng)險，但只

2、有在具有全面風(fēng)險承受的管理體系以后，才有可能真正從事這一測量，而這一管理體系就是經(jīng)濟資本體系——全面風(fēng)險管理的核心。經(jīng)濟資本是由商業(yè)銀行的管理層內(nèi)部評估而產(chǎn)生的配置給資產(chǎn)或某項業(yè)務(wù)用以減緩風(fēng)險沖擊的資本。銀行需要經(jīng)濟資本用作緩沖不可預(yù)見損失所帶來的風(fēng)險。準(zhǔn)確的定價及充足的準(zhǔn)備金可為銀行提供足夠的收入用以承受可預(yù)見損失。然而，銀行的風(fēng)險從本質(zhì)上來說產(chǎn)自于不可預(yù)見損失。量化不可預(yù)見損失不僅使銀行能夠避免因遭受一系列災(zāi)難導(dǎo)致的破產(chǎn)，而且還能判

3、斷是否采用最有效的手段配置資本，以及衡量一定風(fēng)險下獲得的回報是否可以接受。銀行可以通過對經(jīng)濟資本體系的構(gòu)建完成對風(fēng)險的識別和度量，并在此基礎(chǔ)之上達到風(fēng)險優(yōu)化的目的。探索建立一套既適應(yīng)我國商業(yè)銀行當(dāng)前的發(fā)展水平，又符合現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展方向，具有現(xiàn)實操作性的商業(yè)銀行經(jīng)濟資本體系，成為國內(nèi)商業(yè)銀行共同關(guān)注的重要課題。 在詳細(xì)論述經(jīng)濟資本體系的基本概念和核心技術(shù)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，本文以全面風(fēng)險管理理念為指導(dǎo)，從經(jīng)濟資本管理角度分析了我國農(nóng)

4、業(yè)銀行在經(jīng)濟資本管理中存在的主要問題，指出實施經(jīng)濟資本體系、推進全面風(fēng)險管理是提高農(nóng)業(yè)銀行風(fēng)險管理水平，成功實現(xiàn)股份制改革，向現(xiàn)代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變的必由之路。并根據(jù)當(dāng)前農(nóng)業(yè)銀行發(fā)展的現(xiàn)狀，借鑒國際先進銀行實施經(jīng)濟資本體系的經(jīng)驗，提出農(nóng)業(yè)銀行實施經(jīng)濟資本體系的具體操作思路及步驟：(1)實行經(jīng)濟資本增量計劃管理，合理分配和配置經(jīng)濟資本；(2)以監(jiān)管資本的管理為切入點，采用“內(nèi)部系數(shù)法”，逐步實施經(jīng)濟資本管理體系；(3)以全面風(fēng)險管理理念為指導(dǎo)，

5、以風(fēng)險調(diào)整后的資本利潤率(RAROC)方法為核心，分階段逐步建立和不斷完善農(nóng)業(yè)銀行的經(jīng)濟資本體系，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)銀行從傳統(tǒng)風(fēng)險管理向全面風(fēng)險管理的轉(zhuǎn)變。 根據(jù)前文的分析，農(nóng)業(yè)銀行最終構(gòu)建的完善的經(jīng)濟資本體系應(yīng)包括兩個部分：一個是經(jīng)濟資本分配制度，一個是績效考核制度。經(jīng)濟資本分配制度的核心和宗旨是建立以資本約束風(fēng)險資產(chǎn)增長的機制，控制業(yè)務(wù)風(fēng)險。向分支機構(gòu)分配經(jīng)濟資本的實質(zhì)是分配風(fēng)險控制限額，這將約束分支機構(gòu)的規(guī)模擴張和風(fēng)險增長，引導(dǎo)發(fā)展

6、低風(fēng)險業(yè)務(wù)，促進業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，確保發(fā)展質(zhì)量，并提高農(nóng)業(yè)銀行整體的資本充足率水平。而績效考核制度則建立以經(jīng)濟資本回報率(風(fēng)險調(diào)整后資本回報率，RAROC)為核心指標(biāo)的對分支機構(gòu)的績效考核體系。通過對經(jīng)濟增加值進行考核，強化激勵約束機制，可以引導(dǎo)分支機構(gòu)大力發(fā)展高回報率業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，弱化信貸擴張的沖動，在降低風(fēng)險的同時提高回報率水平，促進效益提升。在此基礎(chǔ)上本文提出了農(nóng)業(yè)銀行構(gòu)建以RAROC為核心的經(jīng)濟資本體系的初步框架，主要包含以下三方