商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本體系研究.pdf

1、公司的基本業(yè)務(wù)就是管理風(fēng)險(xiǎn)，那些善于管理風(fēng)險(xiǎn)的公司一般都能獲得成功，而不善于管理風(fēng)險(xiǎn)的公司一般都會(huì)失敗。如何正確的識(shí)別、評(píng)估、管理風(fēng)險(xiǎn)是公司決策的核心，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)尤其如此，因?yàn)樯虡I(yè)銀行究其本質(zhì)來(lái)說(shuō)是一部風(fēng)險(xiǎn)機(jī)器。當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜，面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)也越來(lái)越多，如何才能進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力?全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念告訴我們，全面風(fēng)險(xiǎn)管理是風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、過(guò)程、偏好及組織架構(gòu)的統(tǒng)一。銀行需要測(cè)量整體風(fēng)險(xiǎn)，但只

2、有在具有全面風(fēng)險(xiǎn)承受的管理體系以后，才有可能真正從事這一測(cè)量，而這一管理體系就是經(jīng)濟(jì)資本體系——全面風(fēng)險(xiǎn)管理的核心。經(jīng)濟(jì)資本是由商業(yè)銀行的管理層內(nèi)部評(píng)估而產(chǎn)生的配置給資產(chǎn)或某項(xiàng)業(yè)務(wù)用以減緩風(fēng)險(xiǎn)沖擊的資本。銀行需要經(jīng)濟(jì)資本用作緩沖不可預(yù)見(jiàn)損失所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。準(zhǔn)確的定價(jià)及充足的準(zhǔn)備金可為銀行提供足夠的收入用以承受可預(yù)見(jiàn)損失。然而，銀行的風(fēng)險(xiǎn)從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)產(chǎn)自于不可預(yù)見(jiàn)損失。量化不可預(yù)見(jiàn)損失不僅使銀行能夠避免因遭受一系列災(zāi)難導(dǎo)致的破產(chǎn)，而且還能判

3、斷是否采用最有效的手段配置資本，以及衡量一定風(fēng)險(xiǎn)下獲得的回報(bào)是否可以接受。銀行可以通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本體系的構(gòu)建完成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和度量，并在此基礎(chǔ)之上達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化的目的。探索建立一套既適應(yīng)我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前的發(fā)展水平，又符合現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展方向，具有現(xiàn)實(shí)操作性的商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本體系，成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行共同關(guān)注的重要課題。 在詳細(xì)論述經(jīng)濟(jì)資本體系的基本概念和核心技術(shù)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，本文以全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念為指導(dǎo)，從經(jīng)濟(jì)資本管理角度分析了我國(guó)農(nóng)

4、業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)資本管理中存在的主要問(wèn)題，指出實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本體系、推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理是提高農(nóng)業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平，成功實(shí)現(xiàn)股份制改革，向現(xiàn)代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變的必由之路。并根據(jù)當(dāng)前農(nóng)業(yè)銀行發(fā)展的現(xiàn)狀，借鑒國(guó)際先進(jìn)銀行實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本體系的經(jīng)驗(yàn)，提出農(nóng)業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本體系的具體操作思路及步驟：(1)實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本增量計(jì)劃管理，合理分配和配置經(jīng)濟(jì)資本；(2)以監(jiān)管資本的管理為切入點(diǎn)，采用“內(nèi)部系數(shù)法”，逐步實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理體系；(3)以全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念為指導(dǎo)，

5、以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本利潤(rùn)率(RAROC)方法為核心，分階段逐步建立和不斷完善農(nóng)業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本體系，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)銀行從傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理向全面風(fēng)險(xiǎn)管理的轉(zhuǎn)變。 根據(jù)前文的分析，農(nóng)業(yè)銀行最終構(gòu)建的完善的經(jīng)濟(jì)資本體系應(yīng)包括兩個(gè)部分：一個(gè)是經(jīng)濟(jì)資本分配制度，一個(gè)是績(jī)效考核制度。經(jīng)濟(jì)資本分配制度的核心和宗旨是建立以資本約束風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)的機(jī)制，控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。向分支機(jī)構(gòu)分配經(jīng)濟(jì)資本的實(shí)質(zhì)是分配風(fēng)險(xiǎn)控制限額，這將約束分支機(jī)構(gòu)的規(guī)模擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)增長(zhǎng)，引導(dǎo)發(fā)展

6、低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，促進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，確保發(fā)展質(zhì)量，并提高農(nóng)業(yè)銀行整體的資本充足率水平。而績(jī)效考核制度則建立以經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率(風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本回報(bào)率，RAROC)為核心指標(biāo)的對(duì)分支機(jī)構(gòu)的績(jī)效考核體系。通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)增加值進(jìn)行考核，強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制，可以引導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)大力發(fā)展高回報(bào)率業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，弱化信貸擴(kuò)張的沖動(dòng)，在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提高回報(bào)率水平，促進(jìn)效益提升。在此基礎(chǔ)上本文提出了農(nóng)業(yè)銀行構(gòu)建以RAROC為核心的經(jīng)濟(jì)資本體系的初步框架，主要包含以下三方