公司治理對(duì)我國(guó)上市銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的影響.pdf

1、金融是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的核心組成部分，對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定有著舉足輕重的作用。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也日益突出，公司治理也顯得越來(lái)越重要。因此，研究公司治理對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的影響對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展有著重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文以公司治理對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的影響為研究對(duì)象。理論方面，從股權(quán)結(jié)構(gòu)、薪酬激勵(lì)、董事會(huì)特征、監(jiān)事會(huì)治理這四個(gè)方面出發(fā)，結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)理論分析公司治理對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的影響。實(shí)證方面，本文以中國(guó)

2、16家上市銀行2008-2015年的數(shù)據(jù)為樣本，實(shí)證分析公司治理對(duì)上市銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的影響。
　　實(shí)證主要分為三個(gè)部分，第一部分基于數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法(DEA)，以53家商業(yè)銀行2008-2015年數(shù)據(jù)為樣本，度量出中國(guó)商業(yè)銀行的成本效率和技術(shù)效率。第二部分區(qū)別于現(xiàn)有研究中銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的度量方法，本文基于結(jié)構(gòu)方程模型，結(jié)合駱駝評(píng)級(jí)體系(CAMEL)以53家商業(yè)銀行2008-2015年數(shù)據(jù)為樣本，衡量出中國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為

3、。第三部分基于面板數(shù)據(jù)回歸分析方法，以16家上市銀行2008-2015年數(shù)據(jù)為樣本，研究公司治理對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的影響。第一部分實(shí)證結(jié)果表明，2008-2015年中國(guó)商業(yè)銀行的成本效率和技術(shù)效率的整體水平還是很高的，特別是技術(shù)效率。第二部分實(shí)證結(jié)果表明:銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為得分越高，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)越小。第三部分實(shí)證結(jié)果表明:股權(quán)集中度（第一大股東持股比例與上市銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，前十大股東持股比例與上市銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為呈顯著的正

4、相關(guān)關(guān)系）與上市銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為之間呈顯著正相關(guān)，股權(quán)制衡度則與上市銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為呈顯著負(fù)相關(guān);高管薪酬與上市銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為呈顯著倒U型關(guān)系;董事會(huì)規(guī)模與上市銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為呈顯著正相關(guān)，獨(dú)立董事占比與上市銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為呈顯著負(fù)相關(guān)，而年度內(nèi)董事會(huì)會(huì)議次數(shù)與上市銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為呈正相關(guān)關(guān)系，但不顯著;監(jiān)事會(huì)規(guī)模與上市銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，年度內(nèi)監(jiān)事會(huì)會(huì)議次數(shù)與上市銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為呈不顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系;資產(chǎn)規(guī)模與上市銀行風(fēng)