利率變動(dòng)對(duì)上市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力影響的研究.pdf

1、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力將影響商業(yè)銀行的穩(wěn)定性，進(jìn)而影響整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性。目前國內(nèi)外從貨幣政策、資本監(jiān)管和高管薪酬這幾個(gè)方面對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)進(jìn)行了研究。本文研究利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的影響，不論從理論方面還是現(xiàn)實(shí)方面都具有重要意義。
　　本文對(duì)利率標(biāo)準(zhǔn)的選擇以及商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的界定進(jìn)行討論，分析利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的影響機(jī)制，分別為資產(chǎn)負(fù)債影響機(jī)制、存貸利差影響機(jī)制以及長(zhǎng)短期影響機(jī)制。并進(jìn)一步基于博弈視

2、角研究利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力影響的非對(duì)稱特征。
　　在以上理論分析的基礎(chǔ)上，對(duì)利率變動(dòng)以及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的代理變量進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，并基于2014年10月8日-2015年12月31日16家商業(yè)銀行日收盤數(shù)據(jù)運(yùn)用事件分析法以及2006年-2015年季度數(shù)據(jù)運(yùn)用VAR模型分別進(jìn)行中央銀行利率變動(dòng)以及市場(chǎng)利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力影響的實(shí)證研究。研究結(jié)果表明:央行利率變動(dòng)短期內(nèi)會(huì)影響商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，長(zhǎng)期內(nèi)這種影響會(huì)被稀釋;