盈余管理與公司治理對銀行風險承擔的影響研究——基于我國14家上市銀行數(shù)據(jù).pdf

1、由于激勵因素和機會因素，銀行管理層往往具有進行盈余管理的動機，而產(chǎn)生盈余管理的這兩種因素均與信息不對稱有關，信息不對稱阻礙了銀行管理層與董事會和股東之間的信息交流，進而產(chǎn)生嚴重的委托—代理問題。當銀行管理層占有優(yōu)勢時，其可能會通過盈余管理活動選擇會計政策，如通過調(diào)低貸款損失準備轉回一部分準備金等方式使其自身利益最大化或企業(yè)市場價值最大化，最終會影響銀行風險承擔狀況。而盈余管理也與銀行內(nèi)部治理機制直接相關，當后者對前者具有激勵作用時，盈余

2、管理行為就產(chǎn)生了或者更嚴重了，當后者對前者有約束作用時，盈余管理行為就被制止或者削弱了。因此，本文著重研究銀行的盈余管理行為是否會影響銀行的風險承擔以及銀行的內(nèi)部治理機制在該影響過程中的作用，這顯然具有重要的實踐意義。
　　本文綜合利用了邏輯推理和實證檢驗的辦法進行分析。首先，簡要介紹了盈余管理、銀行內(nèi)部治理機制與銀行風險承擔的相關理論；其次，理論分析了盈余管理對銀行風險承擔的影響以及股權結構、內(nèi)部制衡機制與激勵機制等銀行內(nèi)部治理

3、機制在該影響過程中的作用；最后，基于2010—2013年的我國14家上市銀行數(shù)據(jù)，經(jīng)篩選共得到54個觀察值，運用數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析和靜態(tài)面板模型對模型進行了實證檢驗。實證檢驗結果表明：
　?。?）銀行的盈余管理水平與銀行風險承擔呈顯著的正相關關系，即銀行的盈余管理水平越高，銀行風險承擔水平也就越高；
　?。?）銀行的內(nèi)部治理機制在盈余管理對銀行風險承擔影響的過程中有重要作用，具體來說，股權集中度越高和董事會規(guī)模會顯著增加盈余管理對