新三板掛牌公司轉(zhuǎn)板上市法律制度研究.pdf

1、筆者寫作該論文主要起于實(shí)習(xí)經(jīng)歷，在半年多律所實(shí)習(xí)中，筆者主要從事新三板（全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系，以下簡(jiǎn)稱“全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”或“新三板”）業(yè)務(wù)工作，目睹了新三板的火爆，了解到僅2015年便有上千家公司掛牌新三板。但隨著新三板的擴(kuò)容也產(chǎn)生一個(gè)問題——新三板市場(chǎng)只進(jìn)不出，沒有相應(yīng)的轉(zhuǎn)板機(jī)制，容易使新三板市場(chǎng)產(chǎn)生“消化不良”。反觀境外發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)，各個(gè)資本市場(chǎng)板塊之間都可以相互流動(dòng)，有進(jìn)有出，但是我國(guó)新三板市場(chǎng)與主板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)都沒有相互聯(lián)通的

2、機(jī)制，實(shí)踐中轉(zhuǎn)板的案例也是少之又少。因此，筆者以新三板掛牌公司（以下簡(jiǎn)稱“掛牌公司”）向更高層次資本市場(chǎng)升級(jí)為研究主題，寫作該論文。
　　新三板掛牌公司轉(zhuǎn)板上市法律制度（以下簡(jiǎn)稱“轉(zhuǎn)板上市制度”）是指在統(tǒng)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的公司，在滿足一定條件時(shí)，可直接向證券交易所提出上市申請(qǐng)，由交易所核準(zhǔn)其上市。轉(zhuǎn)板上市制度旨在聯(lián)通我國(guó)新三板市場(chǎng)與滬深證券交易所市場(chǎng)，完善我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)，為處于不同周期的企業(yè)提供合適的融資平臺(tái)。
　

3、　第一部分為提出問題，以雙杰電氣、安控科技以及合縱科技轉(zhuǎn)板上市案例為切入口，闡述我國(guó)現(xiàn)掛牌公司上市的艱辛之路，指出我國(guó)資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)板上市制度的缺位。
　　第二部分對(duì)本文寫作主旨——新三板掛牌公司轉(zhuǎn)板上市法律制度進(jìn)行概述，分別論述了轉(zhuǎn)板上市制度的定義、特點(diǎn)及價(jià)值，說明轉(zhuǎn)板上市制度有利于打破新三板與其他高層次板塊相互隔閡狀態(tài)的狀態(tài)。
　　第三部分是分析問題，首先指出對(duì)新三板轉(zhuǎn)板上市法律制度的實(shí)施構(gòu)成障礙的原因，分析原因的形成以及現(xiàn)