我國私募基金合格投資者制度研究.pdf

1、我國私募基金相對于發(fā)達(dá)國家起步晚，在立法和實踐上都不成熟。學(xué)界至今對私募基金與合格投資者的界定仍不明確，本文通過對私募基金合格投資者背后經(jīng)濟(jì)和法律環(huán)境分析，力圖把握私募基金與合格投資者的本質(zhì)特征，明確這兩個概念的內(nèi)涵。我國最新頒布的《證券投資基金法》已經(jīng)引入了合格投資者的概念，但這仍是一個模糊的概念，如何將這個概念轉(zhuǎn)化為具體可操作的規(guī)則，許多文章的觀點都比較籠統(tǒng)且武斷的認(rèn)為應(yīng)該確定一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，然而此種觀點又缺乏足夠的論證來證明。本文

2、將試圖通過歷史分析法、規(guī)范分析法和比較分析法揭示私募基金合格投資者的內(nèi)在機理，尋求適合我國國情的制度模式，并對存在的問題提供解決方案。最后，文章在制度建構(gòu)的指導(dǎo)原則方面提出了一些新的觀點，并且分析了違反私募基金合格投資者制度的責(zé)任問題。
　　本文分為四個部分:第一章是對私募基金合格投資者的法律界定。文章將私募基金與合格投資者分別予以法律界定，概括它們的法律特征。第二章是對私募基金合格投資者制度進(jìn)行比較研究。文章主要介紹美國和英國這

3、兩個國家的私募基金合格投資者制度。首先研究這兩個國家合格投資者制度的產(chǎn)生及其發(fā)展，然后結(jié)合它們法律和規(guī)則的研究探析存在其制度背后的機理，為我國私募基金合格投資者制度的構(gòu)建提供參考。第三章主要分析了我國私募基金合格投資者制度的立法現(xiàn)狀以及存在的問題。首先對我國涉及私募基金合格投資者的相關(guān)規(guī)定按照時間和立法部門加以梳理并對它們的效力進(jìn)行評價。然后指出我國私募基金合格投資者制度存在的問題。第四章是對我國私募基金合格投資者制度的構(gòu)想。首先是明確