基于小波變換的期貨市場多重分形譜研究.pdf

1、近年來，許多研究者從分形的角度出發(fā)，對我國的金融市場的有效性和波動性進行了探討，并取得一些重要的成果。但大多數研究都集中在股票市場，對于期貨市場的研究相對較少。本文利用小波和分形理論對大連交易所和芝加哥交易所的數據進行研究。期貨數據由于受到多種因素的影響往往含有長期趨勢項，本文首先利用小波分解與重構的方法消除長期趨勢項，然后再分析多重分形特征。
　　 本文包括以下幾個方面的研究內容：
　　 1.介紹了多重分形的相關理論。

2、采用配分函數法驗證了大連交易所和芝加哥交易所的黃豆期貨日收盤價數據均存在多重分形特征，而且大連大豆的多重分形性強于芝加哥大豆。
　　 2.介紹了小波分析相關理論。采用小波變換的方法消除時間序列中的噪聲，并分別討論了小波基底函數，分解層數以及權重因子q對多重分形譜的影響。經過小波變換后，大連大豆的奇異譜寬度αΔ變化較大，說明大連大豆序列中的噪聲和長期趨勢項對多重分形譜的的影響較大。
　　 3.本文分別從開盤價、最高價、最低