ABC系統(tǒng)在東南期貨公司交易風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用研究.pdf

1、近一年來，中國金融市場不僅成為了國民茶余飯后討論的話題，更成為了全球關(guān)注的焦點(diǎn)。幾次的千股跌停，使得人們逐漸意識(shí)到杠桿的放大效應(yīng)與投資風(fēng)險(xiǎn)管控的重要性。對期貨的風(fēng)險(xiǎn)管控也成為2015年股災(zāi)的重要話題，中金所為此出臺(tái)了多項(xiàng)管控措施，非套期保值賬戶保證金率在短短2個(gè)月間便提升至了40％。對于期貨公司而言，事中和事后采取補(bǔ)償性措施已經(jīng)無法挽回已經(jīng)被平倉的期貨投資風(fēng)險(xiǎn)，事前對風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和防范成為了重中之重。在實(shí)際操作中，傳統(tǒng)的人工識(shí)別、匹配、預(yù)

2、警已經(jīng)無滿足日漸龐大的期貨投資隊(duì)伍，系統(tǒng)化、程序化的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)才是期貨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和依據(jù)。因此，本文提出并設(shè)計(jì)了ABC系統(tǒng)，以期為期貨公司風(fēng)險(xiǎn)控制人員提供及時(shí)、準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)測算結(jié)果并發(fā)出事前預(yù)警，提高工作效率與效果。
　　首先，本文就風(fēng)險(xiǎn)管理的背景和現(xiàn)實(shí)意義做了說明，就國內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)管理研究情況、期貨風(fēng)險(xiǎn)管理研究成果、股指期貨交易的特點(diǎn)和國內(nèi)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理措施進(jìn)行了分析；其次，本文介紹了東南期貨公司在交易風(fēng)險(xiǎn)控制中遇到的難題，以

3、及開發(fā)、構(gòu)建ABC系統(tǒng)的必要性；再者，本文針對東南期貨公司業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn)，對其構(gòu)建了ABC系統(tǒng)，并詳細(xì)揭示了設(shè)計(jì)理念、構(gòu)成、功能和主要特點(diǎn)；最后，文中就前面構(gòu)建好的ABC系統(tǒng)在東南期貨公司股指期貨中的具體運(yùn)用進(jìn)行舉例論證，闡述了該系統(tǒng)運(yùn)用的優(yōu)勢，和當(dāng)前環(huán)境下系統(tǒng)存在的不足及改進(jìn)方向，并結(jié)合國內(nèi)外金融經(jīng)濟(jì)形式分析該系統(tǒng)在未來發(fā)展中的機(jī)遇與挑美進(jìn)行分析，再度論證風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)管理的重要性和必要性。
　　構(gòu)建的ABC系統(tǒng)旨在利用大數(shù)據(jù)背景下的程