期貨經(jīng)紀公司風(fēng)險管理研究.pdf

1、期貨市場是市場經(jīng)濟的必然產(chǎn)物，國際期貨市場決定了當今多數(shù)大宗商品的價格，所以中國需要一個高效、完善、具有國際競爭力的期貨市場。建立這樣的期貨市場需要多方面的努力，其中一個就是控制風(fēng)險。期貨公司是期貨市場上風(fēng)險高發(fā)的主體，另外期貨公司的特殊中介地位和艱難的生存現(xiàn)狀以及特殊的風(fēng)險特性都決定了其需要風(fēng)險管理。 期貨公司的風(fēng)險貫穿其整個生命周期，且各種風(fēng)險間存在著相互聯(lián)系，所以應(yīng)進行全面風(fēng)險管理。當然全面風(fēng)險管理，首先要盡可能地識

2、別出公司盡可能多的風(fēng)險，所以文章按照風(fēng)險產(chǎn)生的時間段、產(chǎn)生風(fēng)險的主體、主體引發(fā)風(fēng)險的途徑及產(chǎn)生的具體風(fēng)險等為線索，對期貨公司的風(fēng)險進行了識別和歸類，并用一張圖進行了表示。嚴格的全面風(fēng)險管理成本很高，所以應(yīng)分步去實現(xiàn)。目前最主要的風(fēng)險是其平穩(wěn)發(fā)展期面臨的風(fēng)險。給公司帶來風(fēng)險的主體有外部主體也有內(nèi)部主體，但目前的風(fēng)險事件通常由期貨公司內(nèi)部控制不夠完善、客戶信用不佳和市場不利變動共同導(dǎo)致的，本著全面風(fēng)險管理的思想，應(yīng)綜合考慮這三方面的因素。

3、 所以本研究，首先，對期貨經(jīng)紀公司的相關(guān)概念進行了界定；其次，在理論上探討了期貨公司風(fēng)險的特殊性，并界定本研究是站在期貨公司立場上的研究，同時用多種風(fēng)險識別法對期貨公司的風(fēng)險進行了識別，并嘗試將這些風(fēng)險在一張圖中系統(tǒng)地表示出來；再次，對期貨公司風(fēng)險現(xiàn)狀進行分析，得出期貨公司日常經(jīng)營中的主要風(fēng)險為客戶帶來的風(fēng)險，這種風(fēng)險通常由期貨公司管理不善、客戶信用不高、市場激烈波動共同導(dǎo)致風(fēng)險事件，所以應(yīng)從這三個方面同時著手，文章指出目前