資產(chǎn)減值政策對上市公司會計穩(wěn)健性的影響——基于滬深兩市A股上市公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù).pdf

1、會計穩(wěn)健性作為企業(yè)財務會計中的一條重要會計慣例，對財務報告的信息使用者有重要意義。會計信息是具有預測價值的，會計政策過于激進或過于穩(wěn)健都會導致財務報表信息使用者做出錯誤的決策，從而給他們的利益造成損害。因此自2001年至今兩次大規(guī)模的會計制度改革中，會計穩(wěn)健性方面的規(guī)定備受準則制定者的重視。資產(chǎn)減值會計是運用穩(wěn)健性原則的重要體現(xiàn)，也是考察準則變更對會計穩(wěn)健性影響的重要因素。計提資產(chǎn)減值本身是源于會計穩(wěn)健性的要求，但當企業(yè)具有盈余管理動機

2、時，各項資產(chǎn)減值政策淪為了利潤操縱的有效渠道，從而使企業(yè)的會計穩(wěn)健性受到影響。已有研究證實了在2006年以前我國上市公司會計穩(wěn)健性隨著會計準則改革的深化特別是資產(chǎn)減值政策的變更是不斷提高的，但是隨著資本市場的發(fā)展壯大，會計目標發(fā)生轉(zhuǎn)變，由受托責任觀向決策有用觀過渡，在2006年頒布的新會計準則中穩(wěn)健性的地位從會計信息的重要特征降為對可靠性、相關(guān)性特征的補充要求。新準則對穩(wěn)健性原則的要求降低，可以從新資產(chǎn)減值政策的變更看出。本文檢驗了資產(chǎn)

3、減值政策的變更與上市公司會計穩(wěn)健性的關(guān)系以及這種關(guān)系在不同經(jīng)營狀況上市公司中的區(qū)別，并深入研究了不同類型資產(chǎn)減值政策與會計穩(wěn)健性的關(guān)系。
　　本文采用理論分析與實證研究相結(jié)合的方法，在回顧會計穩(wěn)健性與資產(chǎn)減值政策及兩者關(guān)系的相關(guān)文獻和理論研究的基礎上，探究新會計準則實施后，資產(chǎn)減值政策的變更對會計穩(wěn)健性造成的影響。主要研究結(jié)論如下:
　　1.從2001年至2012年，我國上市公司會計穩(wěn)健性普遍存在。2007年以前，穩(wěn)健性作為

4、會計信息質(zhì)量的重要特征，在貫徹落實中不斷得到增強。自2007年新會計準則實施后，由于決策有用觀會計目標的導向，我國上市公司會計穩(wěn)健性有所下降，資產(chǎn)減值政策的變更是導致會計穩(wěn)健性變化的重要原因。新資產(chǎn)減值政策在資產(chǎn)減值計量、確認和轉(zhuǎn)回方面的規(guī)定發(fā)生變化，公允價值計量模式被引入等一系列舉措導致2007年以后上市公司會計穩(wěn)健性下降。由于新資產(chǎn)減值政策嚴格規(guī)范了上市公司的資產(chǎn)減值行為，限制了上市公司利用資產(chǎn)減值準備進行盈余管理的空間，因而新資產(chǎn)

5、減值政策實施后企業(yè)資產(chǎn)減值規(guī)模對會計穩(wěn)健性的解釋力度有所減弱。
　　2.上市公司選擇資產(chǎn)減值政策存在盈余管理動機。受會計監(jiān)管的約束，虧損公司為了改善公司業(yè)績、追求公司轉(zhuǎn)虧為盈，更多時候會通過選擇資產(chǎn)減值政策實現(xiàn)盈余管理目標。因此相比盈利公司，資產(chǎn)減值政策對會計穩(wěn)健性的影響在虧損公司中更加明顯。
　　3.上市公司不同類型資產(chǎn)減值對會計穩(wěn)健性的影響存在差異。本文的實證研究發(fā)現(xiàn)，上市公司的長期資產(chǎn)減值規(guī)模與會計穩(wěn)健性正相關(guān)，短期資

6、產(chǎn)減值規(guī)模與會計穩(wěn)健性負相關(guān)。其中固定資產(chǎn)減值規(guī)模對會計穩(wěn)健性的影響較大，呈顯著正相關(guān)關(guān)系，而應收款項、存貨的減值規(guī)模與會計穩(wěn)健性顯著負相關(guān)。由于新資產(chǎn)減值政策中規(guī)定了長期資產(chǎn)減值準備一經(jīng)計提不得轉(zhuǎn)回，因此在2007年以后，上市公司計提長期資產(chǎn)減值準備可被視為對企業(yè)資產(chǎn)變化情況做出如實反映的行為，是符合會計穩(wěn)健性要求的;但新規(guī)定對短期資產(chǎn)減值準備的轉(zhuǎn)回沒有特別限制，因而上市公司可能存在利用短期資產(chǎn)減值準備操縱利潤的傾向。
　　根據(jù)