資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策與價(jià)值相關(guān)性的實(shí)證研究——基于A股虧損上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù).pdf

1、基于2006年頒布2007年實(shí)施的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，有關(guān)于新舊準(zhǔn)則的對(duì)比研究層出不窮。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是企業(yè)披露其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量信息的制度依據(jù)，而隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、市場(chǎng)的不斷完善，會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)于會(huì)計(jì)信息披露的要求也越來(lái)越嚴(yán)格，因此夯實(shí)上市公司市場(chǎng)價(jià)值一直是準(zhǔn)則變更的目的之一，而有關(guān)會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性的研究也變得非常重要，特別是在資產(chǎn)減值準(zhǔn)則等具體準(zhǔn)則的影響方面。
　　在實(shí)施八項(xiàng)減值項(xiàng)目會(huì)計(jì)政策的2001-2006年間，有

2、很多實(shí)證研究表明資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策逐漸淪為了公司進(jìn)行盈余管理的手段，因此隨著我國(guó)股票市場(chǎng)監(jiān)管制度、環(huán)境等的不斷完善，2007年實(shí)施的新準(zhǔn)則出于夯實(shí)上市公司資產(chǎn)價(jià)值并尋求與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的目的，對(duì)資產(chǎn)的確認(rèn)、計(jì)量和信息披露等多方面進(jìn)行了變更，其中特別突出的一點(diǎn)就是為了遏制企業(yè)利用資產(chǎn)減值的計(jì)提轉(zhuǎn)回操縱盈余，新準(zhǔn)則規(guī)定長(zhǎng)期資產(chǎn)減值一經(jīng)計(jì)提以后期間不得轉(zhuǎn)回，很明顯，這一規(guī)定違背了權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，且無(wú)法起到真實(shí)反映資產(chǎn)價(jià)值的目的，本文就以此為切

3、入點(diǎn)來(lái)研究資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策的價(jià)值相關(guān)性。
　　研究思路，首先通過(guò)研究背景及意義引出本文研究的核心問(wèn)題——資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策的價(jià)值相關(guān)性；然后通過(guò)文獻(xiàn)綜述的形式反應(yīng)了國(guó)內(nèi)外資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策相關(guān)研究現(xiàn)狀及動(dòng)態(tài)，分別從經(jīng)濟(jì)因素、盈余管理因素和穩(wěn)健性因素三方面進(jìn)行綜述了資產(chǎn)減值計(jì)提動(dòng)機(jī)的影響，并進(jìn)一步綜述資產(chǎn)減值計(jì)提動(dòng)機(jī)不同對(duì)于會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性的不同影響，為之后的研究做好實(shí)證依據(jù)鋪墊；第三部分主要在文獻(xiàn)綜述的基礎(chǔ)上總結(jié)分析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的相

4、關(guān)規(guī)定、資本市場(chǎng)背景、虧損上市公司的監(jiān)管制度及所需價(jià)值相關(guān)性的理論依據(jù)，為之后的檢驗(yàn)分析提供理論基礎(chǔ)；第四部分則依據(jù)往年的理論及實(shí)證經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合目前虧損上市公司的特殊性及我國(guó)新準(zhǔn)則實(shí)施的特殊制度背景提出四個(gè)問(wèn)題假設(shè)，最后吸取國(guó)內(nèi)外研究經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)本文需要設(shè)計(jì)模型、選取樣本，采用樣本統(tǒng)計(jì)性描述和線性回歸分析研究并得出結(jié)論。
　　研究發(fā)現(xiàn)：虧損上市公司披露的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)信息具有增量?jī)r(jià)值相關(guān)性；虧損上市公司中存在扭虧動(dòng)機(jī)的公司資產(chǎn)減值信息價(jià)