計提資產(chǎn)減值損失的影響因素與對財務(wù)報表價值相關(guān)性影響之研究——滬市A股上市公司的實(shí)證分析.pdf

1、為了與國際接軌,體現(xiàn)與國際會計準(zhǔn)則的趨同,并且考慮中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況,新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》于2006年2月發(fā)布,并于2007年1月1同起正式實(shí)施。由于我國企業(yè)以傳統(tǒng)歷史成本衡量資產(chǎn)價值的方式,往往造成企業(yè)的賬面價值與其市值之間有相當(dāng)?shù)穆洳?《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號—資產(chǎn)減值》(以下簡稱“新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則”)的實(shí)施,讓財務(wù)報表從過去強(qiáng)調(diào)可靠性轉(zhuǎn)變?yōu)樽⒅叵嚓P(guān)性,使企業(yè)更能真實(shí)反映營運(yùn)實(shí)況,回歸其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的實(shí)施,所影響的層面及范

2、圍相當(dāng)廣大,本文研究著重在探討影響計提資產(chǎn)減值的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)因素與盈余管理因素,并檢驗(yàn)計提資產(chǎn)減值對財務(wù)報表價值相關(guān)性的影響,以探討新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的實(shí)施,會計報表是否具有信息內(nèi)涵,是否提供投資人有用的信息。
　　在探討企業(yè)計提資產(chǎn)減值的影響因素,分為經(jīng)濟(jì)因素與盈余管理因素兩方面:經(jīng)濟(jì)因素主要與公司的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)情況以及盈余成長率有關(guān),但是與銷貨狀況無關(guān),顯示在營運(yùn)績效越好、公司的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)情況較佳時,則公司越有可能計提資產(chǎn)減值。而在盈余管理

3、因素方面,負(fù)債比率、管理層變動、洗大澡與公司規(guī)模大小具有顯著相關(guān)性,而與盈余平滑化無正向相關(guān)性。
　　在探討財務(wù)報表價值相關(guān)性方面,本研究以O(shè)hlson(1995)提出的會計信息基礎(chǔ)評價模型為基礎(chǔ),探討計提資產(chǎn)減值對財務(wù)報表價值相關(guān)性的影響。實(shí)證結(jié)果顯示損益表及資產(chǎn)負(fù)債表仍是資本市場評價的重要信息,亦即盈余及權(quán)益賬面值皆具有價值相關(guān)性。驗(yàn)證計提資產(chǎn)減值會額是否具有價值相關(guān)性,實(shí)證結(jié)果顯示計提資產(chǎn)減值金額與每股股價呈正向相關(guān),資產(chǎn)減

4、值金額計提越高,對財務(wù)報表價值相關(guān)性越高。
　　進(jìn)一步探討公司在盈余管理的動機(jī)下,進(jìn)行“洗大澡”或“盈余平滑化”的行為,計提資產(chǎn)減值對財務(wù)報表價值相關(guān)性的影響,以期了解投資人是否能洞悉管理層盈余管理的行為,對計提資產(chǎn)減值進(jìn)行評價。實(shí)證結(jié)果說明管理層利用投機(jī)性盈余的“洗大澡”情況下,計提資產(chǎn)減值將使得盈余的價值相關(guān)性下降,而權(quán)益賬面價值的價值相關(guān)性上升。利用信息性盈余管理的“盈余平滑化”情況下,計提資產(chǎn)減值將使得盈余的價值相關(guān)性上升