證券交易中民事責任制度分析.pdf

1、證券違法交易行為長期以來都是困擾證券市場的一大難題，嚴重破壞了證券市場的市場秩序，對大眾投資者的利益造成了極大損害，危害證券市場健康有序地發(fā)展，因此幾乎所有國家都通過立法對證券違法交易行為予以禁止。我國的證券市場經(jīng)歷了二十余年的發(fā)展，取得了相當?shù)某删停诹⒎ㄋ?、制度建設等方面都有顯著提高。長期以來，我國一直堅持反對證券違法交易行為，且不斷加大對證券違法交易行為的打擊力度。然而在當前形勢下，由于規(guī)制證券交易的立法以及監(jiān)管體系還不怎么完備

2、，而且目前仍然欠缺規(guī)制證券違法交易行為的民事責任制度，這些都在一定程度上影響著規(guī)制證券違法交易行為的力度。
　　本文通過分析證券違法交易行為的類型著手，比較分析了民事責任的補償性功能與懲罰性功能，得出民事責任的懲罰性功能是規(guī)制證券違法交易行為的最佳方式，提出將懲罰性賠償功能引入到證券違法交易的規(guī)制中的設想，并以此為角度對我國在保護證券投資者合法權益方面進行一定的思考，意在于我國的證券市場構建完備的懲罰性賠償制度，以達到更好的保護證

3、券投資者合法權益，以及有利于證券市場的較好較快發(fā)展的雙重目的。
　　除了引言和結語之外，筆者將本文分為四個部分：
　　引言概述了本文選題的背景及意義，并概括了該選題的國內外研究綜述，提出了本文的創(chuàng)新之處。
　　第一部分主要概括分析了證券違法交易行為的類型，分別是內幕交易行為、操縱市場行為、虛假陳述行為、欺詐客戶行為，以及其他證券違規(guī)行為，目的通過對各種證券違法交易行為的分析得出規(guī)制每一種證券違法交易行為的必要性，為下文

4、的論述作了鋪墊。
　　第二部分則對證券民事責任制度進行了介紹，筆者分別對證券民事責任制度進行了概述，然后比較分析了證券民事責任制度中懲罰性賠償制度與補償性賠償制度的優(yōu)劣，并得出懲罰性賠償制度是保護證券投資者合法權益的最有效方式。
　　第三部分是對證券懲罰性賠償制度的歸責原則以及構成要件進行了適度的分析，借鑒美國的先進經(jīng)驗，概括總結得出我國證券懲罰性賠償制度的構成要件。
　　第四部分則分析了我國在證券交易領域構建證券懲罰