證券民事責(zé)任制度的探析與完善

1、證券民事責(zé)任制度的探析與完善摘要我國證券法中對民事法律責(zé)任制度的設(shè)計(jì)有一定的缺陷，投資者的合法利益沒有較好的得到有效的保護(hù)。將證券市場民事法律責(zé)任作為新證券法的修改的探討方向，有助于明晰證券立法的思路，從而構(gòu)建一個(gè)切實(shí)可行有利于證券市場發(fā)展的證券民事責(zé)任制度。關(guān)鍵詞證券民事責(zé)任投資者保護(hù)立法司法作者簡介：李娟，四川省社會(huì)科學(xué)院在讀研究生，研究方向：民商法。中圖分類號：D922.28文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：10090592（2015）10

2、08502中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，李克強(qiáng)總理表示，必須以經(jīng)濟(jì)體制改革為重點(diǎn)，全面深化改革。而2014年是中國全面深化改革之年，中國A股市場的上市公司數(shù)量于2015年3月5日達(dá)到了2638家，個(gè)人股票賬戶從1.12億戶增加到了1.8億戶。一個(gè)成熟的多層次資本市場體系，不但需要有足夠廣度與深度，還必須是一個(gè)市場化、法治化、透明化的市場。證券市場風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的前提是“公平、公正、公開”，但不能讓中小投資者擔(dān)起被他人違法行為所帶來的損失風(fēng)險(xiǎn)。只有完善民

3、事責(zé)任制度，才能落實(shí)對中小投資者合法權(quán)益的保護(hù)。喚起中小投資者的維權(quán)意識，才更有利于制約股市的違法行為，有利于證券市場的發(fā)展。一、我國證券場民事責(zé)任立法的現(xiàn)狀相應(yīng)的立法欠缺，導(dǎo)致常常無法可依。二、我國證券民事責(zé)任司法現(xiàn)狀雖然現(xiàn)行的《民事訴訟法》原則上的賦予了受害人謀求侵權(quán)責(zé)任的司法保護(hù)，但是在證券領(lǐng)域中“訴訟無門”的情況還依舊存在著。民事責(zé)任是廣大投資者確保其投資信心以及其損失挽回的重要保障。因?yàn)槟軌驅(qū)ν顿Y者的損害進(jìn)行彌補(bǔ)的也只有民事責(zé)

4、任。而且，投資者的損失沒有得到及時(shí)的充分的賠償，這會(huì)導(dǎo)致其對證券市場喪失信心，以腳投票，離開證券市場。這種情況的常態(tài)化將對我國證券市場的發(fā)展有著非常嚴(yán)重的影響。（一）民事訴訟立案難我國最高人民法院在2001年9月時(shí)明確的提出，因?yàn)閮?nèi)幕交易所引起的欺詐、操縱市場等行為的民事賠償案件國家暫不予受理。2002年中也有法律法規(guī)對虛假訴訟的訴訟時(shí)效、管轄法院、認(rèn)定條件等作出了明確的規(guī)定，將我國證券民事訴訟的方式確定為單獨(dú)訴訟和共同訴訟兩種。光大證