產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)我國商業(yè)銀行效率的影響分析.pdf

1、商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)上發(fā)揮著重要作用，為我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展提供了強(qiáng)大的推動(dòng)力。隨著我國金融改革的不斷發(fā)展，金融市場(chǎng)的開放程度逐漸加大，給我國銀行業(yè)帶來了機(jī)遇和挑戰(zhàn)，如何提高我國商業(yè)銀行效率已是重中之重。產(chǎn)權(quán)改革后的國有銀行效率逐漸提高，但仍存在“一股獨(dú)大”的局面，進(jìn)一步的產(chǎn)權(quán)改革是否有必要也是亟須解決的問題。在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)我國商業(yè)銀行效率影響的問題上，學(xué)術(shù)界存在爭議，出現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)論、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)論和超市場(chǎng)結(jié)構(gòu)論等不同觀點(diǎn)。此外，有些學(xué)者認(rèn)為產(chǎn)

2、權(quán)結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是一種互補(bǔ)關(guān)系，在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)逐步放開的背景下，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步改革十分有必要。
　　文章首先進(jìn)行定性分析，對(duì)產(chǎn)權(quán)理論進(jìn)行了闡述，然后詳細(xì)分析產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行效率影響的傳導(dǎo)機(jī)制，綜觀我國銀行的發(fā)展現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)主要是通過銀行的公司治理機(jī)制在委托代理、非人格化產(chǎn)權(quán)主體、決策系統(tǒng)和人員激勵(lì)選拔等方面對(duì)商業(yè)銀行效率進(jìn)行影響，國有銀行在股份制改革后建立了現(xiàn)代企業(yè)公司治理機(jī)制，但因其國有股份仍然較高在公司治理機(jī)制只是形似，

3、在銀行的公司治理方面仍存在著委托代理鏈條過長、產(chǎn)權(quán)主體非人格化、帶有行政色彩的銀行決策、人員工作缺乏有效激勵(lì)機(jī)制等問題，這些問題勢(shì)必會(huì)影響我國商業(yè)銀行的整體效率。然后，本文進(jìn)行定量分析，通過DEA模型中的BBC模型，對(duì)2007年-2012年我國18家銀行①進(jìn)行效率值測(cè)度，分析發(fā)現(xiàn)，2007-2012年我國國有商業(yè)銀行的整體效率值較高于股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的效率值，可以看出股改之后的國有銀行效率得到了大幅度的提高，但隨時(shí)間的增加其

4、發(fā)展速度放緩，在2012年股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行均高于了國有銀行，所以假設(shè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行效率是明顯的。最后對(duì)我國18家銀行的六年面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，運(yùn)用Stata10.1軟件，銀行效率值為被解釋變量，資產(chǎn)規(guī)模、資本充足率、撥備覆蓋率為控制變量，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)分解為產(chǎn)權(quán)類型和產(chǎn)權(quán)集中度兩方面，用國有股份比例、外資股份比例和其他內(nèi)資比例表示產(chǎn)權(quán)類型，用第一大股東比例和前五大股東比例表示產(chǎn)權(quán)集中度，分別進(jìn)行回歸分析，得到資產(chǎn)規(guī)模、資本充足率

5、和撥備覆蓋率與銀行效率呈正相關(guān)關(guān)系，且十分顯著。國有股份比例與銀行效率呈正相關(guān)關(guān)系，效果較為顯著。外資比例和其他內(nèi)資比例與銀行效率效果不顯著，這可能是因?yàn)楝F(xiàn)階段我國外資股份的參與程度僅局限在資金的引入，而非管理經(jīng)驗(yàn)及先進(jìn)技術(shù)的引入和民營資本的不規(guī)范。由此，提出相應(yīng)的政策建議，包括適度減少國有股份比例，明確匯金公司法律地位，完善境外投資者的引入機(jī)制，讓境外投資者參與到治理機(jī)制中，引進(jìn)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)及技術(shù)，規(guī)范民營資本，加大機(jī)構(gòu)投資者的比例