中美公司免稅并購(gòu)法律制度比較研究.pdf

1、公司重組是指公司對(duì)所有權(quán)或者控制權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行重新安排，從而優(yōu)化公司的組織結(jié)構(gòu)和資源配置，全面塑造和提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，取得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位的行為。公司重組的稅收是重組成本的一個(gè)重要部分。在滿足一定條件下，法律同意重組時(shí)在股東和公司層面暫不征收所得稅，因此為避免大量現(xiàn)金作為納稅款項(xiàng)流出而增加并購(gòu)成本，免稅重組成為企業(yè)在進(jìn)行重組時(shí)偏好的模式。公司免稅并購(gòu)制度是免稅重組制度的重要組成部分，屬于廣義的免稅重組制度的一個(gè)形態(tài)，是本文的研究對(duì)象。本

2、文采用對(duì)比研究的思路展開(kāi)論述，在分析目前我國(guó)免稅并購(gòu)立法現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，比較美國(guó)相關(guān)立法，并就如何完善我國(guó)立法提出相應(yīng)建議。
　　本文共分為四個(gè)部分，第一部分旨在辨析公司免稅并購(gòu)及其相關(guān)概念，包括公司重組與并購(gòu)、公司合并與公司收購(gòu)等概念的區(qū)別，從稅收待遇和交易手段上對(duì)公司并購(gòu)進(jìn)行分類(lèi)，進(jìn)而厘清公司免稅并購(gòu)的概念和特征。第二部分解讀規(guī)定免稅并購(gòu)的兩個(gè)主要法律文件：《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2009]59號(hào)

3、）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)59號(hào)文）和對(duì)59號(hào)文的操作細(xì)節(jié)進(jìn)行解釋的《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》（國(guó)稅發(fā)[2010]年第4號(hào)公告）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)4號(hào)文）中關(guān)于免稅并購(gòu)的總體性要求、具體類(lèi)型和免稅稅務(wù)處理方式，并且通過(guò)實(shí)證案例解讀免稅并購(gòu)給企業(yè)帶來(lái)的現(xiàn)金流上的優(yōu)勢(shì)。由于2009年的59號(hào)文在立法原則和并購(gòu)類(lèi)型上參照了美國(guó)的立法，本文第三部分主要分析了美國(guó)相應(yīng)立法的成文法、案例法。根據(jù)美國(guó)立法的特征，本部分以成文法、案例法與美國(guó)國(guó)稅局決定書(shū)為基礎(chǔ)對(duì)免稅

4、并購(gòu)類(lèi)型的要件進(jìn)行闡釋?？紤]到并購(gòu)交易模式的復(fù)雜性，本部分采用了圖示與文字?jǐn)⑹鱿嘟Y(jié)合的方式對(duì)美國(guó)立法的并購(gòu)類(lèi)型進(jìn)行說(shuō)明。第四部分對(duì)中美公司免稅并購(gòu)立法進(jìn)行比較，分析中美公司免稅并購(gòu)立法的主要區(qū)別和造成這些區(qū)別的主要原因，揭示美國(guó)相關(guān)立法對(duì)于我國(guó)免稅并購(gòu)的立法的啟示，進(jìn)而對(duì)免稅并購(gòu)立法的立法原則適用標(biāo)準(zhǔn)和具體免稅并購(gòu)類(lèi)型的立法細(xì)節(jié)提出建議。其中，對(duì)于立法原則，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)避免過(guò)于緊縮地適用原則性規(guī)定，反之應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)原則的指引性作用，給股東權(quán)