基于小波分析的灰色模型與ARMA-GARCH模型的組合預測.pdf

1、股票市場是整個社會經(jīng)濟的重要組成部分，在金融市場中起著重要作用。對股票價格的預測分析，一方面可以幫助管理者有效地管控風險，另一方面也可以幫助投資者在降低自身投資風險的同時獲取更多收益。
　　股票市場是一種復雜多變的非線性系統(tǒng)，受到政治經(jīng)濟環(huán)境、市場心理以及企業(yè)發(fā)展狀況等多種因素的影響，因此運用單一模型難以達到預測目標。針對這一問題，本文將采用基于小波分析的改進灰色模型與ARMA-GARCH模型的組合預測方法，其利用小波多分辨率的特

2、性，發(fā)揮了不同模型各自的優(yōu)勢特點，得到了更好的預測結果。主要工作和成果如下:
　　1.介紹了灰色預測模型和ARMA-GARCH模型。對模型的原理和建模流程作了詳細的介紹，并對兩種單一模型進行簡要分析。
　　2.針對上述模型，在小波分析的基礎上，將改進后的新陳代謝GM(1，1)模型和ARMA-GARCH模型結合起來。利用小波多分辨率的特性，將股票價格信號分解成一層低頻信號和多層高頻信號，再進行重構，對重構后的趨勢部分建立改進后