基于GARCH類模型的組合預測及實證研究.pdf

1、本文主要研究基于GARCH類模型的組合預測及其在人民幣/美元匯率、黃金價格預測中的應用。研究了小波方法、無偏灰色馬爾科夫模型、線性組合模型以及非線性組合模型在人民幣/美元匯率及黃金價格預測上的可行性，比較了單一模型與組合預測模型的預測效果。主要研究內容如下：
　　 1.利用小波對人民幣/美元匯率時間序列進行去噪，對小波去噪后的時序數(shù)據(jù)建立了ARMA、GARCH(1，1)或EGARCH(1，1)模型，并與用未去噪的數(shù)據(jù)建立的對應模

2、型進行對比。實證研究結果表明：小波去噪方法在匯率預測中是可行的。
　　 2.對灰色馬爾科夫模型進行模型修正分析，并用修正后的無偏灰色馬爾科夫模型進行實證分析。實證研究結果表明：無偏灰色馬爾科夫模型對人民幣/美元匯率的預測精度優(yōu)于灰色馬爾科夫模型的預測精度。
　　 3.基于協(xié)整理論建立了線性組合模型，實證結果表明，線性組合模型優(yōu)于被組合的單個模型的預測精度。
　　 4.將組合預測方法應用到黃金價格預測，當單一模型與