論RAROC在我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用.pdf

1、國(guó)際先進(jìn)銀行歷經(jīng)幾十年研究和創(chuàng)新發(fā)展,已經(jīng)形成了以RAROC為核心的,用于經(jīng)濟(jì)資本分配和績(jī)效評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)資本框架,也稱(chēng)為RAROC系統(tǒng)。針對(duì)此,《巴塞爾新資本協(xié)議》推動(dòng)商業(yè)銀行在績(jī)效考核中納入風(fēng)險(xiǎn)的因素,衍生出一個(gè)重要的概念:風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率(Risk-AdjustedReturnOnCapital,RAROC)。我們應(yīng)該在建立經(jīng)濟(jì)資本管理體系的基礎(chǔ)上,推進(jìn)以RAROC為核心的績(jī)效考核。資本是稀缺的,傳統(tǒng)的數(shù)量擴(kuò)張型發(fā)展模式在經(jīng)濟(jì)資

2、本約束下是不可持續(xù)的,我國(guó)的商業(yè)銀行必須圍繞股東回報(bào)這個(gè)基本目標(biāo),運(yùn)用RAROC對(duì)銀行的各個(gè)業(yè)務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行橫向比較,重點(diǎn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)資本占用少,RAROC更高的業(yè)務(wù),運(yùn)用較少的資本推動(dòng)更多的業(yè)務(wù)。本文采用理論與實(shí)際相結(jié)合的方式,由淺入深并結(jié)合大量實(shí)例介紹了RAROC模型。文章以寧波銀行為例,采用實(shí)證方法研究了以RAROC和EVA為核心的業(yè)績(jī)管理體系,同時(shí)對(duì)RAROC模型在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)用做了全面的闡述。第三章系統(tǒng)介紹了RAROC體系及其