RAROC在我國商業(yè)銀行管理中的應用.pdf

1、RAROC(Risk Adjusted Return on Capital)即風險調整的資本收益率，是由美國信孚銀行(Bankers Trust)于20世紀70年代提出來度量銀行信貸資產組合的風險的指標，并于20世紀90年代后半期得到國際先進銀行的廣泛采用，成為銀行資本分配、風險管理和績效評估的有力工具。 2004年6月頒布的《巴塞爾新資本協(xié)議》，要求銀行業(yè)經營要以“資本管理”為核心，為各類風險配置足夠的經濟資本，實施全面的風險

2、管理。為了適應國際銀行業(yè)這一新的發(fā)展趨勢，盡快縮小與國際領先銀行之間的差距，國內銀行監(jiān)管機構和各大商業(yè)銀行對于國內銀行實行基于RAROC指標為基礎的全面風險管理必要性和緊迫性達成了共識。在此背景下，正確理解RAROC指標的含義、。合理科學地計量RAROC指標的數(shù)值、積極利用RAROC指標指導商業(yè)銀行經營管理的全過程，成為了一種合時的選擇。 在國內目前關于RAROC的研究中，絕大多數(shù)仍舊處于理論介紹階段；少數(shù)對RAROC指標進行數(shù)

3、量化確定的研究也大多由于數(shù)據不易獲得或模型難以檢驗而無法深入進行。本文詳細介紹了RAROC指標的定義及定義中各參數(shù)的含義，并對在實際操作中量化該指標的種種困難進行了深入討論。通過分析現(xiàn)有可得數(shù)據，大膽提出利用不良貸款和不良貸款回收率替代預期違約概率和違約損失計算RAROC的設想，并利用Monte Carlo方法模擬不良貸款率的變化路徑，從而為RAROC的確定提供一種可以嘗試的新途徑，使得在準確計量違約概率的條件充分具備之前，RAROC指

4、標在商業(yè)銀行經營管理中的應用成為可能。 在我國商業(yè)銀行中引入RAROC指標體系指導銀行經營管理具有重要意義：有利于商業(yè)銀行樹立風險與收益并存的經營理念，以RAROC指標為紐帶在全行范圍內建立集中統(tǒng)一的風險管理體系；有利于商業(yè)銀行建立完善的資本約束機制，實現(xiàn)優(yōu)化資本配置、提高資本效益的目標；有利于在銀行內部建立良好的激勵機制，從根本上改變銀行忽視風險、盲目追求利潤的經營方式，保證銀行經營目標與績效考核相統(tǒng)一，真正實現(xiàn)銀行穩(wěn)健經營和