鐵路PPP項(xiàng)目融資風(fēng)險識別與量化管理研究.pdf

1、自上個世紀(jì)80年代末期PPP融資方式被提出以來，就吸引了許多學(xué)者的研究和分析。公私合作關(guān)系，即PPP（Public Private Partnerships）模式作為一種新型的項(xiàng)目融資模式，將政府、私人投資者和金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢結(jié)合起來，既減輕了財政壓力，提高了運(yùn)營效率和服務(wù)質(zhì)量，同時也為私人投資者和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)帶來穩(wěn)定的收益，因此加快PPP在我國的研究和應(yīng)用具有重要的理論意義和實(shí)用價值。不同的學(xué)者研究的方向和重點(diǎn)各不相同。本文重點(diǎn)研究鐵路

2、PPP融資項(xiàng)目風(fēng)險量化的方法，主要研究內(nèi)容包括以下幾個方面。
　　首先，在閱讀大量文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上系統(tǒng)科學(xué)地總結(jié)出了鐵路PPP項(xiàng)目融資風(fēng)險因子核對表，為后續(xù)的研究工作做好了準(zhǔn)備。
　　其次，在認(rèn)真研究方差分析法的基礎(chǔ)上，將方差分析引入融資風(fēng)險因子量化中。本文系統(tǒng)介紹了方差分析的理論知識，并且將方差分析與貝葉斯檢驗(yàn)理論相結(jié)合構(gòu)建了鐵路PPP項(xiàng)目融資風(fēng)險因子量化的數(shù)理模型。
　　然后，將數(shù)理模型與鐵路PPP項(xiàng)目融資風(fēng)險評估相結(jié)

3、合，詳細(xì)介紹鐵路PPP項(xiàng)目融資風(fēng)險評價方法的應(yīng)用步驟并總結(jié)鐵路PPP融資項(xiàng)目風(fēng)險因子處理措施核對表。
　　最后結(jié)合案例——“蒙西至華中煤運(yùn)通道”項(xiàng)目，對鐵路PPP項(xiàng)目風(fēng)險因子量化數(shù)理模型的有效性進(jìn)行了驗(yàn)證。經(jīng)過驗(yàn)證得出該數(shù)理模型在鐵路PPP項(xiàng)目風(fēng)險因子的量化過程中較為有效的結(jié)論。
　　本文研究對鐵路PPP項(xiàng)目的實(shí)施具有以下兩方面的意義：通過建立鐵路PPP融資模式的風(fēng)險量化模型和風(fēng)險評價體系，對鐵路PPP項(xiàng)目融資風(fēng)險處理措施進(jìn)