P2P網(wǎng)絡借貸融資影響因素與平臺風險評估的研究.pdf

1、P2P網(wǎng)絡借貸（Peer-to-Peer Lending）是一種基于互聯(lián)網(wǎng)，通過網(wǎng)絡借貸平臺達成借貸雙方交易的信息金融服務模式。這種網(wǎng)絡借貸模式最早發(fā)源于西方國家，如美國的Prosper和英國的Zopa。Prosper和Zopa經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，具備方便快捷和友好的操作界面、較低且差異化的借款利率，在國際P2P網(wǎng)絡借貸領域中享有最高的聲譽。在我國，P2P網(wǎng)絡借貸市場自2007年開始成立，十年間，也涌現(xiàn)出大批優(yōu)秀的借貸平臺，如拍拍貸、人人

2、貸、宜人貸等。中低收入階層及有借款需求的小微企業(yè)往往借款規(guī)模較小風險較大，使得其從銀行借款相對較難，那么，新的融資方式即P2P網(wǎng)絡借貸可以幫助其擺脫融資困境，尋求融資出路。
　　P2P網(wǎng)絡借貸市場發(fā)展迅速，但同時也面臨著以下三個問題：第一、網(wǎng)絡借貸平臺上借款人的借款成功率相對較低；第二、網(wǎng)絡借貸平臺上借款人的融資成本遠遠高于銀行同期借款利率；第三、網(wǎng)絡借貸平臺大量興起，伴隨著風險平臺的倒閉跑路，使得借款人和投資者資金安全無法得到可

3、靠保障，那么，對于投資者來說，選擇相對安全的綜合評級較高的網(wǎng)絡借貸平臺尤為重要。
　　P2P網(wǎng)絡借貸市場以借貸平臺作為中介，借貸雙方之間存在嚴重的信息不對稱，導致較低的借款成功率和較高的借款利率。那么，降低借款人和投資者之間的信息不對稱成為網(wǎng)絡借貸市場發(fā)展的重點，借款人若提供表現(xiàn)較好的硬信息和軟信息，則能夠有效地緩解借貸雙方的信息不對稱程度。
　　本文擬通過對國內(nèi)外文獻和相關理論的收集和整理，以拍拍貸作為相關網(wǎng)絡借貸問題的研

4、究平臺。首先，將影響借款人融資的因素劃分為借款基本信息、硬信息和軟信息三大變量，運用理論和實證研究相結合的方式找出影響借款人融資成功率和融資成本高低的因素，并提出提高融資成功率和降低融資成本的可行性建議。其次，從資金分散度、資金流動性和資金杠桿率三個方面對網(wǎng)絡借貸平臺的風險控制水平進行因子分析評價，將影響借貸平臺綜合評級的因素濃縮為四個公共因子，對平臺的風險大小進行綜合評分和排名，促使各網(wǎng)絡借貸平臺通過建立自身風險控制系統(tǒng)以提高自身抵抗