趨勢投資在股指期貨交易中的可行性研究.pdf

1、目前期貨市場中較多的量化交易方法是高杠桿日內(nèi)交易，而本文希望能借鑒股票中的趨勢投資方法，采用低杠桿低交易頻率的模式，將趨勢交易的理念應(yīng)用至股指期貨交易中。
　　本文首先對國內(nèi)股指期貨市場的基本交易規(guī)則、市場容量、流動(dòng)性情況做了簡單介紹，通過對市場交易者、市場流動(dòng)性、市場交易規(guī)則等方面的分析，得出在股指期貨市場進(jìn)行低杠桿的趨勢交易是可行的。
　　在文章的第二部分，列舉了市場上目前比較常見的交易策略，如對沖策略、套利策略、日內(nèi)高

2、頻交易策略等，并簡要說明了它們各自的特點(diǎn)以及交易邏輯。
　　文章第三部分對于趨勢交易比較常見的幾種交易方法進(jìn)行了測試，方法包括傳統(tǒng)均線交易法、MACD指標(biāo)交易法、KDJ指標(biāo)交易法、SAR指標(biāo)交易法，通過期間收益、盈虧比、交易盈利比率、最大單筆虧損等維度對這些方法進(jìn)行了比較，選擇SAR指標(biāo)作為主要的交易參考，并對其進(jìn)行優(yōu)化。
　　文章第四部分對傳統(tǒng)SAR指標(biāo)算法進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)在趨勢行情中，該指標(biāo)的表現(xiàn)非常優(yōu)秀，但是在震蕩行情

3、中會(huì)出現(xiàn)比較多的虧損。優(yōu)化的目標(biāo)就設(shè)定為如何在震蕩行情下少虧，在趨勢行情下多賺。對其做進(jìn)一步分析后發(fā)現(xiàn)該指標(biāo)有以下幾個(gè)缺陷：大幅震蕩行情下止損容忍度過大，導(dǎo)致單筆虧損嚴(yán)重；期初止損點(diǎn)位的加速較慢，導(dǎo)致在翻轉(zhuǎn)初期很難出現(xiàn)快速的反手交易；翻轉(zhuǎn)點(diǎn)當(dāng)天的上下影線會(huì)使翻轉(zhuǎn)點(diǎn)位出現(xiàn)噪音等。針對上述的缺陷，進(jìn)行了幾種針對性的優(yōu)化嘗試，包括參數(shù)優(yōu)化、計(jì)算規(guī)則優(yōu)化、止損條件優(yōu)化、當(dāng)天上下影線翻轉(zhuǎn)優(yōu)化等，并對于不同的優(yōu)化結(jié)果進(jìn)行測試比較。
　　最后，