以房養(yǎng)老保險的風險及其規(guī)避機制研究.pdf

1、中國作為發(fā)展中的大國，隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展和計劃生育國策的實施，不僅使得中國比西方國家以更快的速度和更大的規(guī)模步入老齡化社會，而且呈現(xiàn)出明顯的“未富先老”特征。這種背景下，老年人未能積累起足夠的用以養(yǎng)老的金融資產(chǎn)，而現(xiàn)行的以子女贍養(yǎng)、退休金、社保金為主的養(yǎng)老保障模式也很難滿足城鄉(xiāng)居民較高層次的養(yǎng)老需求。因此探求一種新的養(yǎng)老方式成為中國目前迫切需要解決的問題。而以房養(yǎng)老保險作為一種補充養(yǎng)老模式，在西方國家得到快速發(fā)展，也受到我國學界和商界的

2、極大關注，并于2014年7月1日起，經(jīng)過十多年醞釀的以房養(yǎng)老保險業(yè)務在北京、上海、廣州和武漢四地開始試點實施。然而，截止2016年6月底，試點兩年的“以房養(yǎng)老”政策響應者寥寥。究其原因，是各利益相關主體對“以房養(yǎng)老”的各種風險評估不足，無法提出有效的應對措施。充分估計“以房養(yǎng)老”所面臨的各種風險，并建立有針對性的風險規(guī)避機制，將大大促進“以房養(yǎng)老”模式在我國的推廣，推動我國養(yǎng)老保險體系的進一步完善。
　　本文研究的“以房養(yǎng)老”模式

3、，是人口老齡化背景下養(yǎng)老保障的一個新思路，也可能會成為我國拓寬養(yǎng)老資金來源、完善養(yǎng)老保障體系的一條新途徑。文中針對我國現(xiàn)階段“以房養(yǎng)老”發(fā)展的困境與各類風險進行研究，分析了“以房養(yǎng)老”所面臨的各種風險，并嘗試建立模型，對其中的市場風險進行量化分析，研究市場風險（房價波動）對金融機構支付的影響規(guī)律，進而對“以房養(yǎng)老”的市場風險規(guī)避機制提出構想，為實現(xiàn)我國養(yǎng)老保障體系的完善、增加養(yǎng)老資金來源、突破現(xiàn)階段“以房養(yǎng)老”發(fā)展困局拓寬思路。最后從對

4、各類風險規(guī)避和以房養(yǎng)老保險發(fā)展環(huán)境兩方面提出相應措施，為操作層面提供可選擇的參考的措施，
　　第一章主要是以房養(yǎng)老的研究背景、研究意義和思路、方法作了簡單論述，并梳理了本文的寫作框架。
　　第二章對以房養(yǎng)老的相關理論進行綜述，并對國內外研究現(xiàn)狀作了文獻綜述，作為研究的理論基礎，為此后的研究拓展空間。
　　第三章分析我國以房養(yǎng)老的現(xiàn)狀以及存在的問題。
　　第四章對我國以房養(yǎng)老業(yè)務中面臨的風險進行識別分析，指出當前我