基于EVA的我國上市商業(yè)銀行績效評(píng)價(jià)實(shí)證分析.pdf

1、在經(jīng)歷了全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)巨變和我國金融市場(chǎng)不斷發(fā)展之后，我國的商業(yè)銀行面臨著新一輪的轉(zhuǎn)型和競(jìng)爭(zhēng)。隨著金融脫媒，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和利率市場(chǎng)化的持續(xù)推進(jìn)，我國商業(yè)銀行原本依靠壟斷地位和固定利差來獲得利潤的時(shí)代已經(jīng)一去不復(fù)返。如何在新的銀行發(fā)展時(shí)代確定商業(yè)銀行的經(jīng)營績效，找到一個(gè)切實(shí)可行而又相對(duì)準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)經(jīng)營績效的指標(biāo)就成為了一個(gè)迫切的問題。通過經(jīng)營績效指標(biāo)去評(píng)價(jià)比較銀行的經(jīng)營狀況，從而找出經(jīng)營問題，提高績效水平。本文嘗試使用EVA績效指標(biāo)對(duì)我國

2、上市商業(yè)銀行進(jìn)行實(shí)證研究分析和對(duì)比。
　　本文通過簡(jiǎn)單梳理商業(yè)銀行績效評(píng)價(jià)體系相關(guān)理論，分析不同績效判斷方法的優(yōu)劣，以及EVA價(jià)值增加值這種建立在價(jià)值基礎(chǔ)上的績效指標(biāo)的優(yōu)勢(shì)所在。通過選擇合適的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)調(diào)整得出我國上市商業(yè)銀行適用的EVA模型,測(cè)算出我國16家上市商業(yè)銀行的EVA及其相關(guān)指標(biāo),對(duì)取得的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析,判斷出主要的EVA績效驅(qū)動(dòng)因素,并結(jié)合相關(guān)驅(qū)動(dòng)因素提出提高我國商業(yè)銀行績效相應(yīng)的對(duì)策。
　　本文基于E

3、VA的基本模型和銀行業(yè)經(jīng)營的特殊性,在考慮可行性和重要性等原則的基礎(chǔ)上分別調(diào)整了公示中的三個(gè)變量：營業(yè)凈利潤、資本總額、資本成本率,得出適用于我國上市商業(yè)銀行的績效模型。通過2011年至2015年五年的我國目前全部16家上市商業(yè)銀行披露的經(jīng)審核的年度財(cái)務(wù)報(bào)告中搜集整理的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為主要數(shù)據(jù)來源,同時(shí)結(jié)合中國人民銀行等管理機(jī)構(gòu)公布的權(quán)威數(shù)據(jù)，測(cè)算了我國上市商業(yè)銀行2011年至2015年的EVA和REVA,并將EVA、REVA和傳統(tǒng)績效指標(biāo)R

4、OE進(jìn)行比較。結(jié)果顯示,國有商業(yè)銀行績效呈下降趨勢(shì)，股份制商業(yè)銀行保持穩(wěn)定，城市商業(yè)銀行績效穩(wěn)中有升；考慮資本成本后的股東回報(bào)率明顯低于傳統(tǒng)的指標(biāo)；在剔除規(guī)模因素后,股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行比五大國有銀行具有更好的經(jīng)營績效,這也是股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的表現(xiàn)之一。其后,本文選取了8項(xiàng)商業(yè)銀行有重要影響的指標(biāo),即資產(chǎn)總額、資本充足率、撥備覆蓋率、營業(yè)費(fèi)用率、存貸比、不良貸款比率、非利息收入占比、最大十家客戶貸款比例