利率市場化視角下的城市商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理研究——以ZJY商業(yè)銀行為例.pdf

1、商業(yè)銀行是經(jīng)營信用和風(fēng)險的特殊企業(yè)，資本及其充足性是商業(yè)銀行抵御風(fēng)險與安全運營的前提，資本管理已逐漸成為約束商業(yè)銀行經(jīng)營行為的必要機制。1988年巴塞爾資本協(xié)議Ⅰ發(fā)布后，各國監(jiān)管當(dāng)局將資本充足率作為對商業(yè)銀行進行監(jiān)管的核心指標(biāo)，并在巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ與巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ的修訂過程中，持續(xù)完善并不斷深化相關(guān)監(jiān)管理念，建立起資本管理與風(fēng)險管理的緊密聯(lián)系。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（簡稱中國銀監(jiān)會）2013年1月施行《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》

2、（簡稱《商業(yè)銀行資本管理辦法》），旨在促進我國商業(yè)銀行創(chuàng)造條件建立將經(jīng)濟資本管理作為核心工具的全面風(fēng)險管理體系與資本管理體系。
　　目前，由于所面臨的市場環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境以及競爭格局發(fā)生巨大變化，業(yè)務(wù)管理與風(fēng)險管理的雙重壓力日益凸顯，資本消耗是否能夠帶來切實的價值創(chuàng)造，已成為我國各類型商業(yè)銀行共同關(guān)注的焦點。在我國利率市場化改革已基本完成的宏觀背景下，以提升風(fēng)險管理能力、實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為目標(biāo)開展經(jīng)濟資本管理，對ZJY商業(yè)銀行而言，具有

3、相當(dāng)?shù)默F(xiàn)實意義與應(yīng)用價值。本文基于ZJY商業(yè)銀行按照《商業(yè)銀行資本管理辦法》相關(guān)規(guī)范開展的以信用風(fēng)險相關(guān)計量模型開發(fā)為基礎(chǔ)的新資本管理達標(biāo)項目建設(shè)規(guī)劃進行詳細分析，以期向 ZJY商業(yè)銀行等小型城市商業(yè)銀行（簡稱城商行）提供針對經(jīng)濟資本計量與配置以及經(jīng)濟資本相關(guān)績效評估和考核等方面具有一定實用性與可操作性的具體思路。
　　本文首先結(jié)合巴塞爾系列資本協(xié)議的發(fā)展與我國資本充足率管理監(jiān)管思路的變化，梳理國內(nèi)外經(jīng)濟資本管理相關(guān)文獻，并針對利

4、率市場化相關(guān)理論與文獻進行簡單介紹。
　　其次，在簡述商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理體系與我國資本充足率監(jiān)管規(guī)范的基礎(chǔ)上，區(qū)分商業(yè)銀行的不同類型，對我國國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行典型性的經(jīng)濟資本管理主要方面進行介紹與歸納總結(jié)。
　　再次，結(jié)合我國利率市場化改革進程及其對商業(yè)銀行的影響分析，闡述SHIBOR在利率市場化改革中發(fā)揮的作用，通過SHIBOR不同期限品種、不同時期的變化趨勢，預(yù)測利率市場化后的存款、貸款利率走勢，

5、進而從信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險三個方面，對我國利率市場化對商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的影響進行分析。
　　再次，基于ZJY商業(yè)銀行的資本管理現(xiàn)狀，分析利率市場化對其信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險相關(guān)經(jīng)濟資本管理的影響，提出ZJY商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理方案，其中包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險的經(jīng)濟資本計量范圍，基于內(nèi)部系數(shù)法、簡單評級模型的信用風(fēng)險經(jīng)濟資本、市場風(fēng)險經(jīng)濟資本、操作風(fēng)險經(jīng)濟資本以及經(jīng)濟資本總量的計量方法，經(jīng)濟資本相關(guān)風(fēng)險考