永安期貨股份有限公司投資者適當(dāng)性管理研究.pdf

1、在我國資本市場國際化程度日趨加深的今天，投資者適當(dāng)性管理問題開始為人們所重視。頒布于2008年4月的《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》是中國證監(jiān)會對投資者適當(dāng)性管理的首次探索；在期貨領(lǐng)域，目前我國正式出臺的適當(dāng)性制度的規(guī)定，是2010年2月8日由中國證監(jiān)會頒布的《關(guān)于建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定（試行）》和2015年1月9日上海期貨交易所出臺的《上海證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)投資者適當(dāng)性管理指引》；隨著我國期貨市場的快速發(fā)展，產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，需

2、要更完善的投資者適當(dāng)性管理制度出臺，才能更好地為廣大投資者的利益保駕護(hù)航。
　　本文首先向各位讀者介紹了投資者適當(dāng)性的概念，在第二章作者先概述了投資者適當(dāng)性制管理在我國的發(fā)展情況，接著闡述了其在美國、日本、歐盟等國家的實(shí)施情況。在鋪墊了投資者適當(dāng)性管理在國家層面的發(fā)展情況之后，本文詳細(xì)介紹了它是如何在作者所在的期貨公司運(yùn)作的，方便大家更加從事實(shí)操作層面來認(rèn)識和理解此項(xiàng)管理制度。通過對永安期貨投資者適當(dāng)性管理中出現(xiàn)的問題分析，本文得

3、出了出現(xiàn)問題的原因，為后文提出問題解決問題提供了思路。當(dāng)然，本文的宗旨是想通過事實(shí)研究，分析得出投資者適當(dāng)性制度該如何更好的在平時工作中發(fā)揮保護(hù)投資者利益的作用，所以文章的第五章詳細(xì)給出了優(yōu)化路徑和具體措施。
　　通過對國內(nèi)外投資者適當(dāng)性制度的對比分析，作者認(rèn)為我國目前的投資者適當(dāng)性制度還處于初級階段。期貨市場作為高風(fēng)險(xiǎn)市場，我們要切實(shí)保護(hù)好投資者的權(quán)益，不僅是不可動搖的行業(yè)底線也是期貨行業(yè)的社會責(zé)任。要完善投資者適當(dāng)性制度可以從