中國國有商業(yè)銀行總風(fēng)險(xiǎn)決定因素的實(shí)證分析.pdf

1、風(fēng)險(xiǎn)無處不在，特別是商業(yè)銀行，和風(fēng)險(xiǎn)息息相關(guān)。不同公司和行業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好不同?！般y行是強(qiáng)烈地風(fēng)險(xiǎn)厭惡型”(Ratti，1980)。風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)銀行來說是一個(gè)永久的話題。在中國，金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理表現(xiàn)不是很理想，特別是中國的國有商業(yè)銀行。為了改善中國國有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，其中一個(gè)途徑就是找出銀行總風(fēng)險(xiǎn)水平的決定因素。在實(shí)證意義上，可以通過對(duì)總風(fēng)險(xiǎn)水平和其可能或者說潛在決定因素之間進(jìn)行回歸分析來確定其真正的統(tǒng)計(jì)學(xué)意義上的決定因素。中國有五大

2、國有商業(yè)銀行:中國工商銀行，中國銀行，交通銀行，中國建設(shè)銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行。這五大行的存貸款業(yè)務(wù)幾乎占了整個(gè)國家的一半以上。在本文中，作者將通過2007年到2012年的季度數(shù)據(jù)分析五大行總風(fēng)險(xiǎn)水平的決定因素。由于農(nóng)業(yè)銀行2010年7月才上市，所以其季度分析數(shù)據(jù)只能從2010年第四季度開始采集到2012年底。而其他四大行的數(shù)據(jù)都是從2007年開始到2012年底。
　　本文將可能影響中國國有商業(yè)銀行總風(fēng)險(xiǎn)水平的因素分為兩大類:宏觀經(jīng)濟(jì)

3、指標(biāo)和財(cái)務(wù)相關(guān)的數(shù)據(jù)。本文將先用回歸分析與總風(fēng)險(xiǎn)水平可能有關(guān)的因素，然后對(duì)分析結(jié)果進(jìn)行解釋說明，最后對(duì)五大行總風(fēng)險(xiǎn)水平的影響因素作出總結(jié)和對(duì)本文所用的研究方法和數(shù)據(jù)的局限性進(jìn)行說明。
　　根據(jù)本文中所采集和計(jì)算所得的數(shù)據(jù)，進(jìn)行最小二乘法的線性回歸分析，得到的結(jié)論如下:(1)利率差與中國工商銀行和中國銀行的總風(fēng)險(xiǎn)水平均呈正相關(guān)性;(2)國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率與中國工商銀行的總風(fēng)險(xiǎn)水平呈負(fù)相關(guān)性，但是和中國銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行的總風(fēng)險(xiǎn)水平呈

4、正相關(guān)性;(3)廣義貨幣供應(yīng)量M2增長率和交通銀行的總風(fēng)險(xiǎn)水平呈正相關(guān)性;(4)人民幣對(duì)美元的匯率變動(dòng)程度與中國銀行，交通銀行和中國建設(shè)銀行的總風(fēng)險(xiǎn)水平呈負(fù)相關(guān)性;(5)銀行的大小（總資產(chǎn)的大?。┡c中國工商銀行和中國銀行的總風(fēng)險(xiǎn)水平呈負(fù)相關(guān)性但是和中國農(nóng)業(yè)銀行的總風(fēng)險(xiǎn)水平呈正相關(guān)性;(6)不良貸款率與中國銀行，中國建設(shè)銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行的總風(fēng)險(xiǎn)水平呈正相關(guān)性;(7) E/A與中國農(nóng)業(yè)銀行的總風(fēng)險(xiǎn)水平呈負(fù)相關(guān)性;(8)貸款存款比率與中國銀