支持銀行中小企業(yè)貸款決策的G2B信息共享研究.pdf

1、信息不對(duì)稱是“信貸配給”發(fā)生的根本原因，也是中小企業(yè)面臨融資困境的根本原因。中小企業(yè)由于自身的“軟”信息難以量化、分類、處理、傳遞、驗(yàn)證，最終不能被銀行準(zhǔn)確識(shí)別，因此在銀行信貸配給過程中多處于劣勢(shì)。國外學(xué)者的相關(guān)研究表明，更多的及時(shí)“硬”信息可以彌補(bǔ)“軟”信息的不足，扭轉(zhuǎn)中小企業(yè)在銀行貸款決策中的劣勢(shì)地位。我國政府部門積聚的大量企業(yè)信用信息相繼納入中國人民銀行企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，實(shí)現(xiàn)了政府和銀行間（G2B）的信息共享，這將對(duì)銀行的中

2、小企業(yè)貸款決策產(chǎn)生怎樣的影響呢？論文針對(duì)G2B共享信息在銀行中小企業(yè)貸款決策中的作用方式及其價(jià)值提升進(jìn)行了討論，以期發(fā)現(xiàn)G2B共享效果及需完善的方面。
　　本文依托我國央行的企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，就G2B跨組織信息共享活動(dòng)的一系列問題展開研究。研究基于以下基本思路：基于G2B信息共享的中小企業(yè)貸款決策支持理論分析→G2B共享信息對(duì)于銀行中小企業(yè)貸款決策支持的影響因素分析→基于征信系統(tǒng)的信任形成研究→基于征信系統(tǒng)的信任轉(zhuǎn)移研究→面

3、向中小企業(yè)貸款決策支持的G2B共享信息接受研究。
　　本文主要工作和結(jié)論如下：
　?。?）基于G2B信息共享的中小企業(yè)貸款決策支持理論分析。首先闡述了G2B信息共享支持中小企業(yè)貸款決策的理論基礎(chǔ)，而后探討了G2B共享信息作為第三方證據(jù)的基本作用原理和方法論基礎(chǔ)；其次，基于匯總的中小企業(yè)貸款決策指標(biāo)，依據(jù)政府信息與這些要素之間的印證關(guān)系提出了支持中小企業(yè)貸款決策的主要G2B共享信息。最后，通過信息融合算法在決策層、特征層、數(shù)據(jù)

4、層的G2B決策支持案例分析，發(fā)現(xiàn)了G2B共享信息對(duì)于中小企業(yè)貸款決策支持的有效性及其分類作用效果。
　　（2）G2B共享信息對(duì)于銀行中小企業(yè)貸款決策支持的影響因素分析。選取銀行中小企業(yè)貸款決策相關(guān)工作人員進(jìn)行了為期28個(gè)月的22次深度訪談，訪談就中小企業(yè)貸款決策關(guān)注因素分析、G2B共享信息用于支持貸款決策的影響因素分析、信息中介環(huán)境下信息質(zhì)量評(píng)價(jià)的影響因素分析、信息中介環(huán)境下信息源信用評(píng)價(jià)的影響因素分析四個(gè)方面逐步展開，層層深入，

5、確認(rèn)了G2B共享信息的作用，并探討了G2B共享信息對(duì)于中小企業(yè)貸款決策支持的影響因素及其可能方式，為后期的實(shí)證研究奠定了基礎(chǔ)。
　　（3）基于征信系統(tǒng)的信任形成研究。結(jié)合深入訪談的研究結(jié)果，依據(jù)信任形成理論、社會(huì)資本關(guān)系理論構(gòu)建了綜合信任形成模型?；诒本⑸虾?、江蘇、河南、山西、山東、重慶7個(gè)省市30家銀行的209份有效問卷，采用調(diào)節(jié)和中介效應(yīng)整合檢驗(yàn)對(duì)模型假設(shè)進(jìn)行了實(shí)證驗(yàn)證。研究發(fā)現(xiàn)，在跨組織信息共享環(huán)境下，外圍路徑形成的感知

6、聲譽(yù)和感知能力在信任形成中作用顯著，而相互間的認(rèn)同感和共同的領(lǐng)域知識(shí)能夠調(diào)節(jié)其作用過程。其中，較高的認(rèn)同感會(huì)促使感知聲譽(yù)在建立信息源信用過程中更好地發(fā)揮作用；而共同的領(lǐng)域知識(shí)則促使征信平臺(tái)作為信息采集和處理能力的體現(xiàn)方式之一，減弱感知能力與信息源信任間的相關(guān)關(guān)系，即：共同的領(lǐng)域知識(shí)加強(qiáng)了我們的判斷能力，使我們能夠根據(jù)其在征信系統(tǒng)中的表現(xiàn)來判斷信息源的能力水平，產(chǎn)生對(duì)于信息源信用的感知。根據(jù)以上研究結(jié)果，為征信系統(tǒng)建設(shè)過程中多信息源的溝通

7、和交流以及系統(tǒng)規(guī)范化提供相應(yīng)建議。
　?。?）基于征信系統(tǒng)的信任轉(zhuǎn)移研究。結(jié)合深入訪談的研究結(jié)果，依據(jù)信任轉(zhuǎn)移理論、信息質(zhì)量評(píng)價(jià)理論構(gòu)建了信任轉(zhuǎn)移模型。基于北京、上海、江蘇、河南、山西、山東、重慶、浙江8個(gè)省市和銀行短期培訓(xùn)班的32家銀行的262份有效問卷，采用多重中介效應(yīng)檢驗(yàn)對(duì)模型假設(shè)進(jìn)行了實(shí)證驗(yàn)證。研究發(fā)現(xiàn)，對(duì)于信息源的信任可傳遞給信息質(zhì)量的感知，其傳遞方式主要有兩種，一種是基于實(shí)體之間的直接傳遞，一種是通過征信平臺(tái)的間接傳遞

8、。間接傳遞通過信息源在征信平臺(tái)上累積信用，體現(xiàn)在其完整性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性要素的認(rèn)知上，從而對(duì)于G2B共享信息的采納起到促進(jìn)作用。跨組織信息共享環(huán)境下，由于缺乏信息的共同認(rèn)知和文化背景，相關(guān)性識(shí)別在這種信用積累效果中的作用不顯著。根據(jù)以上研究結(jié)果，為征信報(bào)告中政府信息質(zhì)量的評(píng)估和提高提供相應(yīng)建議。
　?。?）面向中小企業(yè)貸款決策的G2B共享信息接受研究。結(jié)合深入訪談的研究結(jié)果，依據(jù)雙加工理論、精細(xì)加工可能性理論建立了面向中小企業(yè)貸款

9、的共享信息接受模型?；谏虾！⒈本?、山東、重慶、江蘇、河南、山西7個(gè)省市的28家銀行的175份有效問卷，采用中介效應(yīng)檢驗(yàn)和調(diào)節(jié)效應(yīng)檢驗(yàn)對(duì)模型假設(shè)進(jìn)行了實(shí)證驗(yàn)證。研究發(fā)現(xiàn)，追蹤可控性作為新環(huán)境下的推理可能性要素，對(duì)于啟發(fā)式系統(tǒng)的作用強(qiáng)度有負(fù)向調(diào)節(jié)作用，而對(duì)基于規(guī)則分析系統(tǒng)的作用不顯著。無論追蹤可控性是強(qiáng)還是弱，基于規(guī)則分析系統(tǒng)在貸款決策過程中始終發(fā)揮比較重要的作用。后期進(jìn)行其原因的補(bǔ)充訪談發(fā)現(xiàn)，跨組織信息環(huán)境下的“認(rèn)知謹(jǐn)慎”和中小企業(yè)貸款

10、信息稀缺造成了這一情況。最后，根據(jù)補(bǔ)充訪談結(jié)果，提出了影響追蹤可控性的六個(gè)方面，為后期的管理建議奠定了理論基礎(chǔ)。
　　本文的創(chuàng)新工作主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：
　?。?）研究提出了應(yīng)對(duì)中小企業(yè)“信息不對(duì)稱”問題的新思路。盡管Padilla和Pagano、Bennardo et al.、Klein等的研究中對(duì)于信息共享在信息不對(duì)稱問題上的作用給予了肯定，但其關(guān)注重點(diǎn)均為銀行間的信息共享。本文從一個(gè)全新的視角，提出通過G2B信息共

11、享來應(yīng)對(duì)信息不對(duì)稱。通過整合現(xiàn)有理論和文獻(xiàn)，首次提出了政府信息和銀行信息的多源信息融合解決方案和G2B信息印證關(guān)系，并利用案例進(jìn)行了驗(yàn)證，研究發(fā)現(xiàn)了三種重要決策支持方式：關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)提示、作為補(bǔ)充信息和交叉印證。
　　（2）研究發(fā)現(xiàn)共享價(jià)值觀和共享語言能夠有效促進(jìn)信任形成，獲得更為客觀的信息質(zhì)量評(píng)價(jià)。Lu和Yang發(fā)現(xiàn)在數(shù)據(jù)交換中提高人的認(rèn)知資本會(huì)影響信任關(guān)系，卻并不確知如何影響。本研究將認(rèn)知資本細(xì)分為共享語言和共享價(jià)值觀，構(gòu)建了基于

12、征信系統(tǒng)的綜合信任形成模型，研究發(fā)現(xiàn)了共享語言的負(fù)向調(diào)節(jié)作用和共享價(jià)值觀的正向調(diào)節(jié)作用?？梢姡趶?qiáng)制采集、強(qiáng)制使用、非互惠的跨組織信息共享環(huán)境下，為了建設(shè)互通互聯(lián)的信息共享平臺(tái)，關(guān)鍵在于培育共享價(jià)值觀，發(fā)展共享語言。
　?。?）研究發(fā)現(xiàn)了信息中介在信任轉(zhuǎn)移中的橋梁作用。Bri?ol和Petty、Petty和Bri的研究中，多關(guān)注信息源信用和信息質(zhì)量間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。本文從基于信息中介（征信平臺(tái)）的信任轉(zhuǎn)移角度提出了二者間的依存關(guān)系。另

13、外，研究還發(fā)現(xiàn)作為一種制度結(jié)構(gòu)環(huán)境，信息中介在信任轉(zhuǎn)移中的橋梁作用?？梢?，若是能夠通過高新技術(shù)手段和有效的機(jī)制設(shè)計(jì)保證信息中介平臺(tái)有較強(qiáng)的制度結(jié)構(gòu)環(huán)境，那么信息源信用對(duì)于信息質(zhì)量的轉(zhuǎn)移作用就能夠得到更充分的體現(xiàn)，從而減輕信貸決策人員對(duì)其他部門信息的不信任。
　?。?）研究提出了跨組織共享環(huán)境下的新要素——追蹤可控性，并驗(yàn)證了其減弱直覺推理的作用。Sussman和Siegal、Bhattacherjee和Stanford研究中，多關(guān)

14、注KMO理論中的知識(shí)（K）和動(dòng)機(jī)（M）要素。本文提出了存有信息傳輸和理解障礙的共享環(huán)境下的“機(jī)會(huì)”要素（O）——追蹤可控性。這是前人所未發(fā)現(xiàn)的新要素，因?yàn)樽粉櫩煽匦允腔诙嗖块T跨組織信息共享環(huán)境下的多來源信息的相互稽核和印證關(guān)系提出的，是信息融合系統(tǒng)特有的。研究發(fā)現(xiàn)追蹤可控性作為推理可能的“機(jī)會(huì)”因素，可負(fù)向調(diào)節(jié)啟發(fā)式系統(tǒng)的作用強(qiáng)度，減弱直覺推理（外圍路徑）作用?？梢?，由于信息傳輸和理解障礙，信息中介平臺(tái)能否提供更多線索特征以供使用者進(jìn)