綜合收益披露形式對評估判斷影響的實驗研究.pdf

1、評估師的估值判斷會受到價值相關(guān)信息披露的清晰度和透明度的影響。綜合收益作為全面反映企業(yè)財務(wù)業(yè)績的指標，日漸成為評估人員在做出評估判斷時所必須考慮的因素。因此識別綜合收益披露形式對評估判斷的影響成為必要。
　　首先界定了評估判斷的概念，厘清了其與會計判斷、審計判斷的關(guān)系，從而指出各種綜合收益披露形式對評估判斷的影響。在此基礎(chǔ)上通過在全國發(fā)放調(diào)查問卷的形式，對目前中國評估師對綜合收益以及評估判斷的基本認識做了調(diào)查分析。然后設(shè)計了一個3

2、×2（綜合披露形式×盈余管理水平）的實驗，選取了一個具有四年連續(xù)報表的樣本公司，通過將綜合收益披露在附注、所有者權(quán)益表和利潤表中實現(xiàn)披露形式的不同，并設(shè)計了一個盈余管理水平。根據(jù)評估師對六種組合條件下的股票價格估計結(jié)果，利用方差分析原理檢驗了所提出的四個假設(shè)。進而分析了評估師對該報表質(zhì)量的評價以及對該公司年凈收益增長率估計的結(jié)果，報表的評價分別從清晰性、可靠性、信息反映績效的真實性、未來的增長能力以及凈收益的質(zhì)量這五個角度來度量的。

3、r>　　實驗結(jié)果表明目前在中國不同的綜合收益披露形式對評估判斷的影響沒有顯著差別，這個結(jié)果與美國等國家的研究有差異。從定性調(diào)查結(jié)果發(fā)現(xiàn)由于我國實施綜合收益披露要求時間太短，目前中國評估師對綜合收益披露都很不熟悉，對報表中相關(guān)項目的解讀水平很低，很多評估師無法完成該項調(diào)查任務(wù)。因此實驗結(jié)果與調(diào)查分析是一致的。從英美發(fā)展來看，綜合收益披露是合理的趨勢，在中國應(yīng)該進一步加強對綜合收益披露的規(guī)范，采取有效手段提升相關(guān)行業(yè)人員對綜合收益的認識，從