基于風險偏好的航運公司多元化投資組合決策研究.pdf

1、隨著投資行為決策理論不斷的發(fā)展及成熟，研究者在研究決策者投資問題時越來越注重非經(jīng)濟因素在決策中的重要性，尤其是人的因素里的具有代表性的風險偏好因素對決策結(jié)果的影響。單個投資項目的投資決策將人的風險偏好納入決策因素里的研究頗多。隨著單項投資研究的成熟，人們開始將風險偏好考慮到具有多項投資組合的研究中來。航運領(lǐng)域也先后出現(xiàn)了考慮決策者風險態(tài)度的投資決策。
　　 航運公司綜合分析其戰(zhàn)略發(fā)展、發(fā)展模式等基礎(chǔ)上，當考慮到多元化投資組合決策

2、問題時，不同風險偏好決策者勢必對組合方案采取不同的決策行動方案。文章針對不同風險偏好決策者在面對較復雜的組合投資時通過構(gòu)建決策模型算出適合其的組合方案，為不同風險偏好決策者提供決策借鑒。
　　 文章首先系統(tǒng)分析航運公司多元化投資決策現(xiàn)狀及多元化投資決策現(xiàn)狀的不足，以及航運企業(yè)多元化投資組合的風險，總結(jié)風險決策的影響因素及風險偏好對決策的影響地位，提出基于風險偏好的投資組合理論并建立模型。其次將刻畫決策者風險偏好的效用函數(shù)與均值-