基于遺傳算法的投資組合模型研究.pdf

1、我國證券市場自20世紀(jì)90年代出現(xiàn)以來發(fā)展迅速，規(guī)模不斷擴(kuò)大，但是各方面還不夠完善，市場的風(fēng)險(xiǎn)較大。在這樣一個(gè)不完善、風(fēng)險(xiǎn)高的市場中要想獲得投資收益，需要借助一個(gè)強(qiáng)有力的工具——投資組合。目前，眾多投資組合的數(shù)學(xué)模型已經(jīng)成功的應(yīng)用于證券市場的投資研究中，并已發(fā)揮了巨大的指導(dǎo)作用。投資組合模型應(yīng)用的重點(diǎn)在于準(zhǔn)確的求解模型，然而介于客觀市場的多變性、難于預(yù)測性以及非線性性，傳統(tǒng)的優(yōu)化搜索算法很難對(duì)其進(jìn)行有效求解。近年來隨著遺傳算法的快速發(fā)展

2、，它已經(jīng)被廣泛應(yīng)用到投資組合問題的求解中。
　　本文從經(jīng)典模型出發(fā)，以不同的風(fēng)險(xiǎn)度量標(biāo)準(zhǔn)分別介紹了均值—方差模型、均值—下半方差模型以及利用了更前沿的金融風(fēng)險(xiǎn)度量方法的均值—VaR模型。進(jìn)一步，本文根據(jù)中國國情，在上述模型的基礎(chǔ)上加入不允許賣空、最小交易單位等限制條件進(jìn)行改進(jìn)以得到符合中國市場實(shí)際情況的數(shù)學(xué)模型。
　　在模型的求解方法上，本文介紹了傳統(tǒng)遺傳算法和自適應(yīng)遺傳算法的基本概念和過程，并設(shè)計(jì)了求解上述三種模型的兩種遺