基于VaR風(fēng)險(xiǎn)度量下帶有通貨膨脹率的最優(yōu)再保險(xiǎn).pdf

1、本文主要討論了基于VaR風(fēng)險(xiǎn)度量下帶有通貨膨脹率的最優(yōu)再保險(xiǎn)策略，再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，最重要的就是自留風(fēng)險(xiǎn)與再保費(fèi)用二者的關(guān)系。再保險(xiǎn)分出人同時(shí)希望二者都能比較少，可是，這二者的關(guān)系是相互矛盾的，再保險(xiǎn)分出人若要希望付出較少的再保險(xiǎn)費(fèi)用，自然分出的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)比較少，那么它必然要承受較高的自留風(fēng)險(xiǎn)。顯然，研究保險(xiǎn)公司怎樣處理上述二者的關(guān)系是處理再保險(xiǎn)問(wèn)題的關(guān)鍵。
　　首先，本文闡述了VaR的發(fā)展歷史，再保險(xiǎn)、最優(yōu)再保險(xiǎn)和VaR的定義以及再保

2、險(xiǎn)的分類。其次，回顧了一下保費(fèi)原理和VaR風(fēng)險(xiǎn)度量及其最優(yōu)準(zhǔn)則。然后，引用了一些與本文相關(guān)學(xué)者的研究成果。
　　在此基礎(chǔ)上，主要論述了通貨膨脹率對(duì)混合再保險(xiǎn)在VaR風(fēng)險(xiǎn)度量下最優(yōu)再保險(xiǎn)的影響。首先，確定了混合再保險(xiǎn)在三種情況下的VaR表達(dá)式。其次，在采用期望值原理進(jìn)行計(jì)算時(shí)，在已知分出比例的情況下，確定了最優(yōu)自留額和VaR表達(dá)式二者的具體形式。再次，采用方差原理計(jì)算，在三種情況下分別確定了未知數(shù)和VaR表達(dá)式的具體形式。這三種情況