盈利目標激勵對成本粘性的影響.pdf

1、成本粘性（sticky cost）是近年來成本管理領域的研究熱點之一，它指的是當成本隨著業(yè)務量的變動而變動時，其業(yè)務量增加時的成本增加量大于業(yè)務量等額減少時的成本減少量。企業(yè)成本粘性的影響因素包括調整成本、管理者樂觀預期和代理問題三個方面，并可以從契約觀、效率觀和機會主義觀這三個視角對其進行理論解釋。成本粘性的出現(xiàn)使我們認識到，與以往管理會計中的線性模型不同，管理者的成本管理行為會對成本產生影響，使其不再是隨著業(yè)務量的變動而機械地同比例

2、變動。然而由于管理者在做出成本管理決策時會考慮自身利益，進而從事自利活動，對成本粘性產生影響。因此，為了更深入地了解管理者的成本管理行為，我們有必要進行企業(yè)管理者行為與成本粘性之間的關系研究，這也有助于企業(yè)設計出更為合理高效的管理機制。
　　本文從管理激勵的角度出發(fā)，通過理論分析和實證檢驗兩方面研究了盈利目標激勵對企業(yè)成本粘性的影響，這對于充分認識管理者資源調整決策背后的自利動機，合理設定激勵目標，控制成本粘性意義重大。
　

3、　本文首先對國內外關于成本粘性的相關研究進行梳理，總結出成本粘性的成因、特征、影響因素及研究意義，在此基礎上指出當前研究的不足，進而提出本文的切入點和研究思路。然后基于國內外已有研究成果和我國資本市場的特點，從管理者行為角度提出支撐本文實證研究的基礎理論，在此基礎上將盈利目標激勵分為避免虧損的激勵、避免盈余下降的激勵以及交替激勵（即避免虧損或避免盈余下降的各種激勵措施）研究具體因素對成本粘性的影響，循序漸進地提出了本文的假設。接著定義了

4、自變量、因變量和控制變量，在ABJ（2003）模型的基礎上逐步加入自變量及控制變量構建出多元線性回歸模型，并選擇了我國上市非金融企業(yè)2000-2012年數(shù)據(jù)進行實證分析。
　　研究結果表明：
　?。?）我國上市企業(yè)存在成本粘性；
　?。?）當存在盈利目標激勵時，成本粘性的程度會降低；
　　（3）當業(yè)務量下降時，盈利目標激勵的存在導致管理者更大幅度地削減資源，從而降低了成本粘性程度；
　　（4）前期的盈利目標

5、激勵會增加成本粘性程度，本期的盈利目標激勵降低了成本粘性程度，而連續(xù)兩期都存在盈利目標激勵時，成本粘性變化不大；
　　（5）當管理者對未來需求預期樂觀時，盈利目標激勵的存在降低了成本粘性的程度；而當管理者對未來需求預期悲觀時，盈利目標激勵的存在導致了成本反粘性。
　　本文的創(chuàng)新點主要表現(xiàn)在：
　?。?）研究的首創(chuàng)性。本文首次研究了盈利目標激勵對成本粘性的影響，從根源上指出盈利目標激勵與管理者自利的關系；
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