奇異期權(quán)的正則定價法.pdf

1、本篇論文研究了奇異期權(quán)的正則定價方法的若干問題。期權(quán)定價問題是金融數(shù)學(xué)中的核心問題之一，而期權(quán)定價理論更是推動了整個金融衍生市場的發(fā)展，所以研究期權(quán)的定價理論具有非常重要的科學(xué)意義和現(xiàn)實(shí)意義。傳統(tǒng)的期權(quán)定價理論都是先假定基礎(chǔ)資產(chǎn)滿足某個特定的模型，如擴(kuò)散模型，隨機(jī)波動率模型等，在模型中所有參數(shù)確定的前提下才能得到期權(quán)定價的各種結(jié)論。而對于實(shí)際市場，在對衍生證券定價時，通常需要采用非參數(shù)方法來確定模型。通常采用的非參數(shù)定價方法是歐拉逼近法

2、，但Stutzer在1996年提出了一種簡單易行的“正則定價法”，對歐式期權(quán)進(jìn)行了定價，并通過對標(biāo)的資產(chǎn)價格滿足幾何Brown運(yùn)動的歐式期權(quán)定價模擬，表明這種方法的精確度很高。此外，一些學(xué)者擴(kuò)展了Stutzer的原始方法，他們在研究其他衍生證券的定價問題時，也證明了該方法具有很好的統(tǒng)計性質(zhì)。并且與傳統(tǒng)的二叉樹模型，Black-Scholes模型相比，這種非參數(shù)方法具有更大的優(yōu)越性。
　　 本文主要介紹了簡單歐式期權(quán)、美式期權(quán)的正