商業(yè)銀行視角下的中小企業(yè)信用評級體系研究.pdf

1、近幾年來，由于融資難導(dǎo)致中小企業(yè)破產(chǎn)的數(shù)量逐漸上升。先有溫州之困，后有鄂爾多斯之傷，最近又傳來珠三角地區(qū)民間借貸糾紛的消息，這些事例說明:融資困難是造成中小企業(yè)倒閉破產(chǎn)的最大原因。商業(yè)銀行肩負(fù)著扶持地方中小企業(yè)的歷史使命，但目前對企業(yè)進(jìn)行信用評級時，商業(yè)銀行無論從評級方法、評級指標(biāo)的選取來看，都是針對國有大型企業(yè);并且評級過程主觀性過強(qiáng)，主要考察企業(yè)的償債能力和獲利能力，忽略了對企業(yè)創(chuàng)新和發(fā)展能力的評價(jià)，缺少對現(xiàn)金流量分析、履約情況評價(jià)

2、、創(chuàng)新能力分析、發(fā)展能力評價(jià)，致使商業(yè)銀行當(dāng)前的信用評級方法不適合中小企業(yè)。因此，建立一套科學(xué)完善的適合于中小企業(yè)特點(diǎn)的信用評級指標(biāo)和模型已成為亟待解決的問題。
　　本文以中小企業(yè)這一特殊群體作為研究對象，介紹中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，分析融資困難的原因，同時介紹商業(yè)銀行信用評級現(xiàn)狀。結(jié)合中小企業(yè)信用評級體系的設(shè)置原則，借鑒國外先進(jìn)信用評級機(jī)構(gòu)的評級指標(biāo)，選取能綜合、全面反映中小企業(yè)情況的9種定性指標(biāo)與7種定量指標(biāo)，設(shè)計(jì)一套適合中小企業(yè)特

3、點(diǎn)的信用評級指標(biāo)體系。該體系更注重對企業(yè)家素質(zhì)等定性指標(biāo)的分析與考量，弱化財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的定量分析，同時增加了對現(xiàn)金流量、履約情況、創(chuàng)新能力、發(fā)展能力、企業(yè)規(guī)模等指標(biāo)的考量。運(yùn)用AHP層次分析法，設(shè)置權(quán)重，運(yùn)用模糊綜合評價(jià)法，通過指標(biāo)隸屬度的計(jì)算及量化等級綜合評判結(jié)構(gòu)，建立多級模糊綜合評價(jià)模型。本文為了進(jìn)一步說明該模型的實(shí)用性，又進(jìn)行了實(shí)例分析，確定了該企業(yè)的信用等級，真實(shí)地反映了企業(yè)的信用情況，為商業(yè)銀行對同類企業(yè)合理地確定信用等級狀況提供