基于委托代理理論的保險風險承擔研究.pdf

1、自20世紀60年代末，馬爾薩克《信息經(jīng)濟學評論》的發(fā)表，標志著信息經(jīng)濟學的產(chǎn)生，一些經(jīng)濟學家深入到企業(yè)的內(nèi)部對信息不對稱和激勵問題等進行研究，相繼提出和發(fā)展了委托-代理理論，以解決委托-代理關(guān)系中出現(xiàn)的諸多問題。這些經(jīng)濟學家主要從兩個方向來研究委托-代理問題，從而形成了兩大學派：一是實證代理理論，二是委托人-代理人理論（即委托-代理理論）。在保險學中，委托-代理理論主要用于研究保險代理人制度的激勵機制問題。
　　本文首先運用委托-

2、代理理論模型，來研究在保險業(yè)中最優(yōu)風險分擔的保險契約設(shè)計問題。轉(zhuǎn)換了保險人和投保人之間的委托人-代理人關(guān)系，我們認為：為了避免契約所保財產(chǎn)遭受損失，保險人委托投保人在簽訂保險契約后按照其期望行動。本文主要分析了在信息不對稱的情形下，當投保人存在一定的道德風險行為時，如何設(shè)計最優(yōu)的保險契約模型。通過建立分布函數(shù)的參數(shù)化保險契約分析模型，我們得到這樣的結(jié)論：在代理人（投保人）存在道德風險的情形下，當委托人（保險人）不能準確觀測到代理人的努力

3、水平a時，因為μt;0，故帕累托最優(yōu)風險分擔就被破壞，而最優(yōu)的保險契約應該遵循部分保險，從而保證保險人支付給投保人的賠償費用小于其對該意外的預期損失值。這樣構(gòu)造的保險契約能夠有效降低代理人的道德風險，從而提高委托人的效用收益。隨后，根據(jù)時間序列的ARMA(p,q)模型的滯后性，進一步運用ARMA(p,q)模型的最優(yōu)化參數(shù)估計理論。根據(jù)相鄰期間的因素存在相互依賴性，以預測期保費為目標函數(shù)，而前幾期所繳保費、預測期間投保人的行動、及自然狀態(tài)