財務風險開題報告

1、<p><b>　　開題報告</b></p><p>　　一、研究課題的理論依據(jù)</p><p>　　1、所選課題的科學意義和應用前景</p><p>　　20世紀80年代以來,現(xiàn)代銀行業(yè)快速發(fā)展,銀行風險呈多樣化、復雜化、全球化的趨勢,在資本功能認識深化、風險管理需要、市場需求以及巴塞爾協(xié)議的推動下,銀行更加重視資本和價值管理,更加

2、強調(diào)資本和風險資產(chǎn)的匹配。銀行資本是商業(yè)銀行存在的前提和發(fā)展的基礎,資本的數(shù)量、結(jié)構(gòu)和配置效率決定了銀行運行的穩(wěn)定與否。1998年以來,中國銀行業(yè)改革步伐加快,商業(yè)銀行資本約束逐漸強化,但仍普遍存在資本概念缺失、資本結(jié)構(gòu)不合理、資本計量模糊等問題,相對國際先進銀行差距很大?？v觀銀行風險管理理論發(fā)展的歷史軌跡，以價值創(chuàng)造為導向的全面風險管理是銀行風險管理的未來方向。 </p><p>　　目前，美國金融危機仍未平息

3、，在這次危機中許多著名金融機構(gòu)先后陷入危機，促使學界和金融界開始對目前流行的金融機構(gòu)風險管理理論和實踐進行深刻反思，為什么大型金融機構(gòu)會先后陷入危機？金融機構(gòu)風險管理未來又將走向何方？隨著外部政策、市場環(huán)境的迅速變化,來自于股東、監(jiān)管機構(gòu)、市場、債權(quán)人和競爭對手的壓力逐漸加大，中國商業(yè)銀行迫切需要加快向資本管理轉(zhuǎn)變, 必須實現(xiàn)從傳統(tǒng)的財務管理向全面資本運營轉(zhuǎn)變,從銀行監(jiān)管資本向經(jīng)濟資本發(fā)展,從賬面資本數(shù)量的管理向資本配置和績效測評的轉(zhuǎn)變

4、,逐步實現(xiàn)銀行全面資本管理。銀行全面資本管理不僅是簡單地管理某一項資本,或者是應對外部監(jiān)管的監(jiān)管資本管理,也不只是銀行內(nèi)部風險、業(yè)績的一種算法,而是包含可用資本籌劃、風險資本度量、經(jīng)濟資本配置三大環(huán)節(jié),為銀行價值最大化服務的經(jīng)營管理體系。因而,研究銀行資本運營的風險分析和管理對我國銀行未來能朝著健康的方向發(fā)展具有十分重要的理論意義和現(xiàn)實意義。</p><p>　　2、國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀分析</p>&

5、lt;p>　　當前，國際上金融機構(gòu)的演變呈現(xiàn)“集團化、全能化、國際化”的特征，在一些發(fā)達國家，一流的金融機構(gòu)都采用了金融控股公司的集團化模式，其中包括我們熟悉的花旗銀行、匯豐銀行、渣打銀行、德意志銀行等。我國已經(jīng)加入世貿(mào)組織，金融業(yè)的全面開放將逐步展開，屆時，國外的這些全能化、巨型化的金融集團將與我國金融機構(gòu)展開競爭，因此，我們必須及時調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，根據(jù)中國國情，借鑒國外先進經(jīng)驗，走出一條現(xiàn)代化企業(yè)管理、形成良性資金融通體系的發(fā)展

6、之路。</p><p>　　自上世紀70年代以來,金融創(chuàng)新已經(jīng)成為當代金融業(yè)發(fā)展的趨勢之一。作為金融中介機構(gòu)吸引顧客提高利潤、拓展市場的有效手段,金融創(chuàng)新已被越來越廣泛地運用。然而伴隨而來的是金融機構(gòu)在交易過程中承擔了巨大的風險,因此經(jīng)營風險的管理也就日益重要。本文擬從金融中介機構(gòu)的角度,分析金融創(chuàng)新與風險二者的關(guān)系,并就金融機構(gòu)角色的轉(zhuǎn)變,提出了相應的監(jiān)管與風險防范策略。 </p><p&g

7、t;　　金融創(chuàng)新(Financial Innovation)理論是在創(chuàng)新理論基礎上發(fā)展起來的。之后,西方經(jīng)濟學界在這一理論框架上進行了補充和延伸。嚴格意義的金融創(chuàng)新是指金融工具的創(chuàng)新,而廣義的金融創(chuàng)新是指金融機構(gòu)適應經(jīng)濟發(fā)展的需要,創(chuàng)造新的金融市場、金融商品、金融制度、金融機構(gòu)、金融工具、金融手段及金融調(diào)節(jié)方式等。 </p><p>　　過去銀行業(yè)務一向偏于靜態(tài)與穩(wěn)定,但受到金融創(chuàng)新的影響,新的金融投資和風險管理

8、策略陸續(xù)開發(fā),金融機構(gòu)也跟著調(diào)整其運營模式,不僅借由發(fā)行或投資新種金融商品創(chuàng)造收入,也利用新種金融商品從事風險管理。在上世紀30年代經(jīng)濟危機以前,金融中介機構(gòu)主要是銀行,而銀行所從事的業(yè)務種類也非常有限,除了經(jīng)營存款、貸款、匯兌等傳統(tǒng)業(yè)務外,很少經(jīng)營其它金融業(yè)務,非銀行金融中介機構(gòu)一直很少。 </p><p>　　60年代末,國際資本流動速度的加快對布雷頓森林體系所規(guī)定的固定匯率制提出了挑戰(zhàn),各國政府對外匯市場實

9、行資本控制。這一階段銀行的金融創(chuàng)新目的在于逃避各國的金融控制和資本監(jiān)管,主要有歐洲貨幣、歐洲債券、平行貸款等。在歐洲貨幣市場建立后,金融創(chuàng)新活動層出不窮,其結(jié)果是加強了經(jīng)濟體對金融體系的深化,在原有的金融體系專業(yè)分工的基礎上,加速了非銀行金融中介機構(gòu)的設置,如保險公司、養(yǎng)老基金、住宅金融機構(gòu)、財務公司、信用合作社和互助基金等。 </p><p>　　70年代,布雷頓森林體系崩潰,各國開始逐漸放松管制,實行有管理的

10、浮動匯率制度。這一階段市場創(chuàng)新活動主要有浮動利率票據(jù)、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、貨幣遠期交易、浮動利率債券、貨幣市場存款賬戶等,其目的在于防范匯率風險和利率風險。80年代,能源市場供應過剩、債務危機等使得轉(zhuǎn)移信用風險、改善銀行信貸質(zhì)量、降低籌資成本成為當務之急。這一階段的主要創(chuàng)新活動有票據(jù)發(fā)行便利、零息票債券、互換、期權(quán)、期貨、遠期利率、協(xié)議等。進入90年代,隨著世界經(jīng)濟區(qū)域化和一體化趨勢,各國金融管制大大放松,金融機構(gòu)為增強資產(chǎn)之流動性,

11、在國際金融市場上融資證券化和資產(chǎn)證券化的趨勢越來越明顯。 </p><p>　　隨著金融衍生商品的不斷發(fā)展,金融機構(gòu)的角色從以往單純的間接金融轉(zhuǎn)變?yōu)樯唐返陌l(fā)行者、代理商、管理發(fā)行者、信托者、增強信用或流動性者、至證券化資產(chǎn)的投資者。例如投資銀行等各種各樣的非銀行金融中介機構(gòu)在金融創(chuàng)新的過程中發(fā)揮橋梁和紐帶作用,它們從事著資本市場的業(yè)務,包括證券的發(fā)行、承銷與交易代理,提供企業(yè)并購與資產(chǎn)重組、基金管理以及為企業(yè)投資

12、融資進行咨詢、顧問等業(yè)務,顯然的,為直接融資提供金融服務的正是這些非銀行的金融中介。 </p><p>　　因此,商業(yè)銀行不僅繼續(xù)是貨幣市場、間接融資的主體,在資本市場、直接融資中的作用也在加強,這也使得銀行金融中介和非銀行金融中介的界限變得越來越模糊。在激烈的市場競爭中,商業(yè)銀行正在不斷地改變以往的經(jīng)營模式,它們一改由原來只經(jīng)營傳統(tǒng)的存、匯、貸、放,變成經(jīng)營幾乎無所不包的金融百貨公司。 </p>

13、<p>　　無論是從金融創(chuàng)新的誘因還是從金融創(chuàng)新的應用來看,最直接的體現(xiàn)是在商業(yè)銀行的中間業(yè)務,即西方所指的表外業(yè)務上。中間業(yè)務是指商業(yè)銀行除傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務以外,不直接承擔或形成債權(quán)債務,不動用或極少動用自身資產(chǎn),為社會提供的各類金融服務并收取手續(xù)費的業(yè)務。銀行在辦理這類業(yè)務時既不是債務人也不是債權(quán)人,而是處于受委托代理的地位,以中間人的身份進行各項業(yè)務活動,它既滿足了經(jīng)濟社會對商業(yè)銀行的需求,又能吸引更多顧客,增加

14、商業(yè)銀行的利潤。 </p><p>　　從事金融商品創(chuàng)新會為金融機構(gòu)帶來更多的利潤,但也讓金融機構(gòu)在承銷和交易過程中承擔了巨大的風險,因此金融機構(gòu)在從事此些業(yè)務時必須了解這些業(yè)務的風險,并采取必要的防范措施。由于金融衍生商品的構(gòu)成相當復雜,創(chuàng)新或復制后金融商品的風險可能與原產(chǎn)品不一樣,不僅受標的資產(chǎn)的報酬率和風險所決定,同一金融商品對發(fā)行者和使用者的風險也不同,并且也依這些商品如何被使用而有所分別。 </p

15、><p>　　隨著各國對市場利率、外匯管制的放松,企業(yè)為了轉(zhuǎn)移或消除價格風險、信用風險及擺脫政府的金融管制,金融機構(gòu)創(chuàng)造了種類繁多的新金融工具進行表外融資,金融創(chuàng)新活動愈演愈烈。以目前的金融創(chuàng)新活動而言,主要集中在資產(chǎn)證券化和新型衍生性金融商品開發(fā)上。 </p><p>　　二、課題研究內(nèi)容及成果</p><p>　　在日趨激烈的競爭環(huán)境中，風險管理正日益成為銀行的核心

16、競爭力。不少人認為，提升商業(yè)銀行風險管理水平，就是引進國際先進的風險管理技術(shù)和方法，特別是定量分析技術(shù)，以為通過計量模型就能夠解決風險管理問題。這種認識是非常片面的。</p><p>　　商業(yè)銀行風險管理體系一般包括如下要素：風險文化、風險管理體制和機制、風險管理政策和程序、風險管理的技術(shù)和方法、風險管理計算機系統(tǒng)、風險管理人員。有效的風險管理，必然是上述要素共同作用的結(jié)果，忽視任何一個要素，風險管理不可能有效。

17、因此，我國商業(yè)銀行必須重視風險管理體系的系統(tǒng)化建設，以理念文化培育為先導、以加強基礎管理和內(nèi)部控制建設為重點、以技術(shù)方法研發(fā)為支撐，推進全面風險管理體系建設。</p><p>　　通過對大量文獻的閱讀和研究，我個人認為，操作風險是我國商業(yè)銀行面臨的最主要風險，我們必須加強基礎管理、強化內(nèi)部控制。國際銀行界一般認為，商業(yè)銀行面臨的風險根據(jù)重要程度排序依此為信用風險、市場風險和操作風險。當然，由于銀行的業(yè)務結(jié)構(gòu)不同，

18、風險的重要性程度排序也會有所不同，這種不同是指信用風險和市場風險的重要性程度排序。巴塞爾委員會的一項統(tǒng)計表明，發(fā)達國家銀行操作風險資本需求平均水平為資本需求的10%左右，可見操作風險在發(fā)達國家商業(yè)銀行中并不處于顯著地位。</p><p>　　在我國，由于商業(yè)銀行產(chǎn)生了大量不良貸款，一般認為信用風險是商業(yè)銀行面臨的最主要風險。不可否認，信用風險在我國商業(yè)銀行占有非常重要的位置。但是，如果不能準確識別我國商業(yè)銀行的風

19、險特征，就不可能抓住風險管理的主要矛盾，就不可能真正控制住風險。</p><p>　　任何損失事件的發(fā)生往往不是單一風險造成的。信貸損失也不是單由信用風險造成的。大量信貸損失案例表明，信貸損失是由于信貸流程關(guān)鍵環(huán)節(jié)人員不盡職、欺詐、人情貸款、違規(guī)操作、內(nèi)部控制制度不嚴密等等造成的。一項調(diào)查顯示，操作風險事件50%左右發(fā)生在信貸部位。操作風險很大程度上引發(fā)和放大了信用風險。</p><p>

20、　　和發(fā)達國家銀行相比，我國商業(yè)銀行面臨更加復雜的經(jīng)營環(huán)境，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不明晰，法人治理結(jié)構(gòu)不完善，收入分配制度不合理，尚未建立有效的激勵約束機制，法律體系的缺陷（如假破產(chǎn)逃廢銀行債務，銀行起訴難、判決難、執(zhí)行難，個人住房抵押品的處置問題），社會保障體系不健全，轉(zhuǎn)型經(jīng)濟對道德、文化的沖擊，這些極易引發(fā)操作風險。而且，我國銀行基礎管理薄弱，內(nèi)部控制不健全，如一級法人體制下的多種管理模式造成政策、管理程序、管理標準難以統(tǒng)一；管理制度的重復與缺失

21、并存；監(jiān)督制約獨立性差，難以有效發(fā)揮作用。</p><p>　　因此，我國商業(yè)銀行必須將操作風險管理作為重點，必須通過加強基礎管理和內(nèi)部控制體系建設，來防范操作風險。</p><p><b>　　三、研究方法</b></p><p>　　本文主要采用資料收集法，通過閱讀大量的國內(nèi)外相關(guān)文獻，收集翔實可靠的數(shù)據(jù)資料；以保證論文有充分的證據(jù)和堅實基

22、礎。綜合運用金融學、經(jīng)濟學、管理學等理論,以及實證與規(guī)范分析、歷史與比較分析相結(jié)合、定性與定量分析、宏觀與微觀分析等方法,以銀行資本為研究核心,將銀行資本的司庫管理、風險管理、監(jiān)管管理、財務管理結(jié)合起來,提出“全面資本管理”的概念,通過深入分析中國商業(yè)銀行資本管理的理論基礎以及當前和未來所面臨的外部市場和監(jiān)管環(huán)境,嘗...更多試構(gòu)建切實可行并具有前瞻性的中國商業(yè)銀行全面資本管理體系,為國內(nèi)商業(yè)銀行逐步實施全面資本管理模式,探討理論上的科

23、學依據(jù)、具體措施和體系框架。</p><p><b>　　四、進度安排</b></p><p>　　（一）2012.2.26日前，題目確定，老師下達任務書</p><p>　?。ǘ?012.2. 26—2012.3.8日，完成開題報告</p><p>　?。ㄈ?012.3.8—2012.3.20日，初稿完成</

24、p><p>　?。ㄋ模?012.3.20—2012.4.1日，二稿完成</p><p>　?。ㄎ澹?012.4.1—2012.4.15日，三稿完成</p><p>　?。?012.4.15—2012.4.18日，交論文的打印稿和電子稿給指導老師</p><p><b>　　五、參考文獻</b></p>&l

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