淺析中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理畢業(yè)論文

1、<p><b>　　?？飘厴I(yè)論文</b></p><p>　　題 目 淺析中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理 </p><p>　　學生姓名 *** </p><p>　　專業(yè)班級 會計電算化一班 </p><p>　　學 號

2、 </p><p>　　院 （系） 財經(jīng)系 </p><p>　　指導教師(職稱) ***（講師） </p><p>　　完成時間 201*年 4 月 25 日 </p><p>　　淺析中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理</p><p><b>　　摘 要&

3、lt;/b></p><p>　　在面對日益激烈的市場競爭，企業(yè)面臨的生存環(huán)境復雜多變，而中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展過程中起著越來越重要的作用?，F(xiàn)金是企業(yè)的血液，自始自終貫穿于企業(yè)生存和發(fā)展的每個環(huán)節(jié)。一個企業(yè)想要持續(xù)經(jīng)營，靠的不是損益表上的高額利潤，而是必須保持良好而又充足的現(xiàn)金流量，否則就會引發(fā)財務危機，甚至導致破產(chǎn)。以現(xiàn)金為中心的財務管理模式正在走向解體，現(xiàn)金流量作為企業(yè)價值的驅(qū)動因素，以其超越利潤指標的

4、優(yōu)勢開始受到人們的普遍關(guān)注，并逐漸成為衡量企業(yè)盈利能力和未來成長性的主要標準。理智的企業(yè)管理者、股東、債權(quán)人和外部分析師，都已經(jīng)不再將目標鎖定在利潤指標上，而是認識到現(xiàn)金流量才是最具有價值相關(guān)性的分析指標。我國中小企業(yè)由于自身原因和社會環(huán)境制約，存在著規(guī)模較小，資金不足，信譽度低，重生產(chǎn)銷售、輕內(nèi)部管理等問題。它的資金鏈比較脆弱，因此，占有中國企業(yè)很大比例的中小企業(yè)要能長期生存，發(fā)展壯大，必須加強對企業(yè)財務管理中的現(xiàn)金流量管理。本文從現(xiàn)

5、金流量的內(nèi)容入手，分析中小企業(yè)在現(xiàn)金流量管理中出現(xiàn)的問題，并提出加強中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的必要性及措施。</p><p>　　  關(guān)鍵詞 中小企業(yè)/現(xiàn)金流量/營運資金/措施</p><p><b>　　目 錄</b></p><p>　　摘要…………………………………………………………………………………………… Ⅱ<

6、;/p><p>　　1 現(xiàn)金流量的概述…………………………………………………………………… 1</p><p>　　1.1 現(xiàn)金流量的含義…………………………………………………………………1</p><p>　　1.2 現(xiàn)金流量的內(nèi)容…………………………………………………………………1</p><p>　　1.3 現(xiàn)金流量在企業(yè)中的重要性

7、………………………………………………1</p><p>　　2 中國中小企業(yè)現(xiàn)金管理的現(xiàn)狀………………………………………………1</p><p>　　2.1 中小企業(yè)融資難………………………………………………………………1</p><p>　　2.2 中小企業(yè)在當前現(xiàn)金流量管理中出現(xiàn)的問題……………………2</p><p>　　2.3

8、 中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的目標…………………………………………2</p><p>　　3 中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的必要性及措施………………………………3</p><p>　　3.1 做好基礎(chǔ)管理工作……………………………………………………………3</p><p>　　3.2 編制現(xiàn)金預算，防范投資風險……………………………………………3</p>&l

9、t;p>　　3.3 建立現(xiàn)金流量考核指標體系………………………………………………3</p><p>　　3.4 強化現(xiàn)金流量管理意識，提高財務及其他管理人員素質(zhì)……4</p><p>　　結(jié)束語……………………………………………………………………………………………5</p><p>　　致謝………………………………………………………………………………………

10、………6</p><p>　　參考文獻……………………………………………………………………………………… 7</p><p>　　1 現(xiàn)金流量的概述</p><p>　　1.1 現(xiàn)金流量的含義</p><p>　　現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定會計期間內(nèi)按收付實付制，通過一定的經(jīng)濟活動（包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)常性項目）而產(chǎn)生的現(xiàn)金

11、流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱。即：企業(yè)一定時期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量?，F(xiàn)金不僅是資金流轉(zhuǎn)的起點和終點，而且貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程。企業(yè)經(jīng)營管理活動是不穩(wěn)定的，保持現(xiàn)金流量的通暢，必須加強企業(yè)現(xiàn)金流量的管理。</p><p>　　1.2 現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容</p><p>　　現(xiàn)金流量管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心、兼顧利益，圍繞企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的財務

12、管理活動。即包括：現(xiàn)金預算管理、現(xiàn)金流入與流出的管理、現(xiàn)金使用效率管理和現(xiàn)金結(jié)算管理等。      </p><p>　　1.3 現(xiàn)金流量在企業(yè)中的重要性</p><p>　　在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展過程中，決定企業(yè)興衰存亡的是現(xiàn)金流，最能反映企業(yè)本質(zhì)的是現(xiàn)金流，在眾多價值評價指標中基于現(xiàn)金流的評價是最具權(quán)

13、威性的?，F(xiàn)金流量按其來源性質(zhì)不同分為三類：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量比傳統(tǒng)的利潤指標更能說明企業(yè)的盈利質(zhì)量。首先，針對利用增加投資收益等非營業(yè)活動操縱利潤的缺陷，現(xiàn)金流量只計算營業(yè)利潤而非經(jīng)常性收益剔除在外。其次，會計利潤是按照權(quán)責發(fā)生制確定的，可以通過虛假銷售、提前確定銷售、擴大賒銷范圍或者關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤，而現(xiàn)金流量是根據(jù)收付是實現(xiàn)制確定的，上述調(diào)節(jié)利潤的方法無法取得現(xiàn)金因而不能

14、增加現(xiàn)金流量。可見，現(xiàn)金流量指標可以彌補利潤指標在反映公司真實盈利能力上的缺陷。只有那些能迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的收益才是貨真價實的利潤。對高利益低現(xiàn)金流的公司，特別要注意的是有些公司的收益可能是通過一次性的方式取得的，而且只是通過會計科目的調(diào)整實現(xiàn)，并沒有收到現(xiàn)金，這樣的公司很可能存在未來業(yè)績急劇下滑的風險。現(xiàn)金流管理告訴中小企業(yè)：不要過于著重利潤率，現(xiàn)金流動速度往往比利潤率更有價值，但對現(xiàn)金流必須加強管理，許多企業(yè)最終都是因為現(xiàn)金管理出&l

15、t;/p><p>　　2 今年來我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀</p><p>　　目前，我國中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的99%，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務價值超過國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，創(chuàng)造稅收約為國家稅收總額的50%，提供了75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。到目前為止，全國以中小企業(yè)為主體的私營企業(yè)進出口總額為24364L美元，同比增長46.5%，高于全國增長率約23個百分比，占全國進出口的比重達13.8%。首先，由于

16、中小企業(yè)融資難，企業(yè)只好把融資目光轉(zhuǎn)向民間，通過借助抵押貸款、相互擔保、高利貸款等手段獲得流動資金，也逐漸構(gòu)建了一個極其復雜的資金網(wǎng)絡，融資杠桿被放大，如果其中一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，就會引發(fā)連鎖反應。其次，不合理投資決策引導現(xiàn)金流不合理的流動。大多數(shù)的中小企業(yè)在發(fā)展中存在短期行為，有市場就投資，沒有考慮自身的實力是否能夠支撐這一決策，造成資金無計劃流動。投資項目一旦失敗，大量的資金就成了沉沒成本，加深了現(xiàn)金流循環(huán)不暢的風險。最后，宏觀環(huán)境變

17、化使中小企業(yè)管理的現(xiàn)金流減量新《勞動合同法》的出臺，信貸緊縮，人民幣匯率升值加快，生產(chǎn)成本的提高，原材料的價格上漲和大幅度的調(diào)低出口退稅等宏觀環(huán)境的變化，使中小企業(yè)手中的現(xiàn)金流加速的流失，限制了現(xiàn)金流管理的靈活性。中小企業(yè)的現(xiàn)金流量管理意</p><p>　　2.1 中小企業(yè)融資難</p><p>　　中小企業(yè)由于規(guī)模相對較小、資信不足、籌資能力和抗風險能力弱，同時重生產(chǎn)與銷售，忽視財務

18、管理，會計核算能力薄弱，缺乏內(nèi)控，隨意性大，注重短期利益，缺乏對現(xiàn)金流量的管理，中小企業(yè)中存在的這些問題需要我們通過財務管理、加強現(xiàn)金管理管理予以解決。</p><p>　　2.2 中小企業(yè)在當前現(xiàn)金流量管理中出現(xiàn)的問題</p><p>　　首先，由于中小企業(yè)自身存在的一些缺陷導致中小企業(yè)融資困難，很難從金融機構(gòu)獲得貸款，自有資金成為非常重要的流動資金來源。這就進一步造成其貨幣資金短缺、

19、籌資渠道狹窄，以內(nèi)源融資為主。其次，中小企業(yè)的投資應是中短期項目，不能投資超過自身規(guī)模15%以上的項目，應著重投資自身核心競爭能力項目的建設(shè)等，夯實基礎(chǔ)，避免盲目多元化發(fā)展，這都是中小企業(yè)運用資金時要注意的問題。</p><p>　　2.3 中小企業(yè)現(xiàn)金管理的目標</p><p>　　2.3.1 積極籌集企業(yè)營運所需要的充足的現(xiàn)金流量</p><p>　　鑒于目

20、前存在的這種情況，為保障和鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展，各國及我國都針對中小企業(yè)融資出臺相應政策，財政部、國家發(fā)改委相繼發(fā)布了《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》及《中小企業(yè)發(fā)展專項資金管理辦法》，銀監(jiān)會也深入推進中小企業(yè)貸款工作。為保障中小企業(yè)發(fā)展所需資金及時到位，北京、上海、廣東等地出臺相應政策，浙江中小企業(yè)融資采用“抱團取暖”的做法，在渝浙商成立信用擔保機構(gòu)等方法，通過增加銀行信用，擴大在銀行的貸款額度。通過政府及民間機構(gòu)的努力，中小企業(yè)融資困

21、難的情況可以得到一定程度的改善。對于中小企業(yè)，自身要通過改善經(jīng)營管理、規(guī)范財務制度、提高核心競爭力和持續(xù)發(fā)展能力來逐步增強對信貸資金的吸納。要堅持誠實守信，提高資信度，贏得銀行的信任和支持。還要多方面拓寬融資渠道，如：加強與大企業(yè)的聯(lián)系，以取得企業(yè)之前的信用。積極利用其它商業(yè)信用等。在籌集資金時，注意企業(yè)自有資金和債務資金的比例，既要積極利用外部資金，取得“借雞下蛋”的效果，利用財務杠桿效應，也要與企業(yè)自身規(guī)模相適應，減小企業(yè)風險，同時

22、使用資金成本最低。</p><p>　　2.3.2 加強現(xiàn)金流量的營運管理，提高對資金的運用效率</p><p>　　中小企業(yè)的投資應是中短期項目，不能投資于超過自身規(guī)模15%以上的項目，應著重投資自身核心競爭能力項目的建設(shè)等，夯實基礎(chǔ)，避免盲目多元化發(fā)展，這都是中小企業(yè)運用資金時要注意的問題。要吸取一些企業(yè)在由小到大的發(fā)展過程中所經(jīng)歷的教訓，找準自己的方向，對多余的現(xiàn)金流量能合理投資運

23、用，做到穩(wěn)健的財務管理，注重現(xiàn)金流量管理。中小企業(yè)只有結(jié)合自身的發(fā)展階段，定位好企業(yè)發(fā)展目標，合理運用資金，同時加強對現(xiàn)金、存貨及應收賬款等往來賬的管理，就能提高資金的使用效率。</p><p>　　2.3.3 創(chuàng)造企業(yè)價值</p><p>　　企業(yè)財務管理的目標是企業(yè)價值最大化，這從企業(yè)所有者角度反映了企業(yè)的目標。盈利是企業(yè)目標體系中的一個基本目標，但企業(yè)目標不是“最大利潤”，而是長期

24、資本增值最大化。財務管理就是有關(guān)資金的獲得和有效使用的管理工作，加強資金的管理、提高收益能力、控制成本費用、加速資金的周轉(zhuǎn)、規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風險和財務風險，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。</p><p>　　3 中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的必要性及措施</p><p>　　綜上所述，加強中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理是企業(yè)生存的基本要求，不僅保證企業(yè)健康、穩(wěn)健的發(fā)展，還可以有效提高企業(yè)的競爭力。那如何加強中小企業(yè)的

25、現(xiàn)金流量管理呢，從以下幾個方面入手：</p><p>　　3.1 做好基礎(chǔ)管理工作</p><p>　　首先要做好銀行日記賬和現(xiàn)金日記賬的日清月結(jié)，做好企業(yè)與銀行的對賬工作及往來賬是的清理工作。強化信用觀念，提高信用等級，做好誠實守信，規(guī)范經(jīng)營，積極拓寬融資渠道。近年來，各級政府部門、金融監(jiān)管機構(gòu)以及銀行業(yè)金融機構(gòu)分別從政策環(huán)境、監(jiān)管體系、服務機制、金融產(chǎn)品等不同層次，不斷優(yōu)化中小企業(yè)融

26、資環(huán)境來解決中小企業(yè)融資難題。還要加強與銀行等金融單位的聯(lián)系和協(xié)作，利用商業(yè)信用形式進行融資，注意非商品交易產(chǎn)生的信用方式的運用。加強貨款回收工作，對應收賬款應有專人管理，確保沒有“壞賬”或盡可能最小，確保自有資金來源。管好用活資金，提高資金使用效益，隨時了解企業(yè)現(xiàn)金流量、庫存、銷售、應收賬款等?？茖W安排資金、有效運用資本、降低資金成本、提高使用效率是現(xiàn)金流量管理的基礎(chǔ)管理工作。</p><p>　　3.2 編

27、制現(xiàn)金預算，防范投資風險</p><p>　　現(xiàn)金預算是現(xiàn)金流量管理的主要內(nèi)容，中小企業(yè)資金籌集能力弱，更應做好現(xiàn)金預算。通過現(xiàn)金預算，掌握現(xiàn)金流入、流出情況，及時補足余額，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況保留適當?shù)默F(xiàn)金余額，對多于現(xiàn)金進行合理運用，用現(xiàn)金流量方法來選擇投資方案更合理、準確。某家公司剛成立不久，就接了一個國內(nèi)知名企業(yè)的百元大單，非常興奮，感覺到企業(yè)的機會來了。因為客戶是知名企業(yè)，在付款方式上，他們接受了預付款

28、30%，其余70%在活動結(jié)束后兩個月付清的苛刻條件。活動轟轟烈烈地開始了，可是公司的財務也陷入了危機，因為活動的費用支出高達合同金額的70%，而客戶才先付30%，這意味著，有40%的費用要該公司提前墊付。而這40%就是40萬元。對于一個剛剛成立的小公司來講，是多么大的一筆流動資金。幸虧幾位公司股東及時把自己的房子抵押了，獲得了貸款，才解決了危機。所以要做一個現(xiàn)金流量表，定期編制現(xiàn)金預算，及時反映現(xiàn)金的流入流出、盈缺狀況，及時反饋，對現(xiàn)金

29、流管理至關(guān)重要。</p><p>　　3.3 建立現(xiàn)金流量考核指標體系</p><p>　　在一定時期內(nèi)對現(xiàn)金流量管理至少能做到及時償還到期債務，在較長期限內(nèi)對現(xiàn)金流量的管理應能實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流量充足性和有效性目標。具體可以通過一些財務分析指標，如：流動性指標、獲利性指標、財務彈性指標和收益質(zhì)量指標來分析現(xiàn)金流量是否正常。企業(yè)所有的風險都是在財務風險中得到的集中體現(xiàn)。其中流動性指標是對持有

30、的現(xiàn)金數(shù)額及資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金能力的描述。一個企業(yè)如果持有充足的現(xiàn)金，或者資產(chǎn)能夠在短期內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，以便履行它的支付義務。流動性問題是導致中小企業(yè)破產(chǎn)的主要原因。財務彈性指標的衡量是用經(jīng)營現(xiàn)金流量與支付要求進行比較，支付要求可以是投資需求或承諾支付等。如果現(xiàn)金流量超過需要，有剩余的現(xiàn)金，適應性就強。該指標說明企業(yè)所得現(xiàn)金維持和擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的能力。收益質(zhì)量指標，主要表明會計收益和凈現(xiàn)金流量的比例關(guān)系，即企業(yè)所確認的賬面收益中有多少是可以

31、實現(xiàn)的，企業(yè)的收益質(zhì)量影響著企業(yè)的價值，而收益與現(xiàn)金流量的匹配程度則決定了該企業(yè)的收益質(zhì)量。這個指標反映在企業(yè)實現(xiàn)的收益中，現(xiàn)金收益所占的比重的大小，即當期實現(xiàn)的凈利潤中有多少是有現(xiàn)金保證的，這個指標對于衡量企業(yè)的利潤質(zhì)量有著極為重要的意義。因此，建立財務分析指</p><p>　　3.4 強化現(xiàn)金流量管理意識，提高財務及其他管理人員的素質(zhì)</p><p>　　許多中小企業(yè)管理人員缺乏管

32、理方面的知識，不僅導致企業(yè)核算不清，更可能導致企業(yè)發(fā)展方向錯誤?，F(xiàn)金流的是否合理流動最終取決于管理人員，企業(yè)的管理人員或現(xiàn)金流的掌管著要及時培訓和更新自身的財務知識，提高現(xiàn)金流風險管理意識。在進行企業(yè)的戰(zhàn)略投資時，應考慮資金的占用率和回收率，降低資金的使用成本。做好與客戶、供應商溝通，減少壞賬的發(fā)生，確保資金來源順暢。注意宏觀環(huán)境的變化，及時調(diào)整資金使用策略，防范風險。所以加強對企業(yè)管理人員的財務管理知識的培訓，提高對企業(yè)現(xiàn)金流量管理的

33、重視，是中小企業(yè)在發(fā)展過程中值得注意的問題。</p><p><b>　　結(jié)束語</b></p><p>　　中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)著很重要的地位，而現(xiàn)金流量管理對于企業(yè)有著及其重要的作用，現(xiàn)金流量的多少決定著企業(yè)應變能力的強弱。它作為一種有效的管理工具，日漸滲透到企業(yè)的經(jīng)營過程及其分析管理之中，與企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、財務決策、運營模式緊密結(jié)合起來。不過中小企業(yè)有自身的

34、優(yōu)勢和不足，我們要合理利用自身優(yōu)勢和政府對發(fā)展中小企業(yè)的優(yōu)惠政策，結(jié)合中小企業(yè)發(fā)展的實際情況，加強現(xiàn)金流量管理，走穩(wěn)健發(fā)展的道路，在激勵的市場競爭中求得生存并持續(xù)壯大。</p><p><b>　　致 謝</b></p><p>　　在此感謝我的論文指導老師*老師。她在忙碌的教學工作中擠出時間來審查、修改我的論文。在整個論文寫作過程中她給了我很大的幫助，剛開始著手

35、寫的時候邏輯結(jié)構(gòu)有點不清晰，可在老師的指導下我慢慢有了個大體思路。在完成初稿時，*老師認真查看了我的文章，指出了我存在的問題。在此，十分感謝*老師，是你的細心指導和關(guān)懷，使我能夠順利的完成畢業(yè)論文。在這次畢業(yè)論文中同學也給了我很大的幫助，謝謝你們，我親愛的同學們，在你們的幫助下我順利完成了論文。最后我們可以在一起討論學習，明確我們的人生理想，進而更好的了解我們在今后的生活中和工作中更好的發(fā)揮自己的優(yōu)勢，成為一個對社會有用的人！</

36、p><p>　　最后，我要向在百忙之中抽出時間對本文進行審閱、評議和參與本人論文答辯的各位老師表示衷心的感謝！</p><p>　　再次誠摯的感謝大家對我的所有幫助！</p><p><b>　　參考文獻</b></p><p>　　[1]周瑞平.論現(xiàn)金流量管理及其在財務管理中的地位《技術(shù)經(jīng)濟與管理研究》2009，4<

37、/p><p>　　[2]李君.中小企業(yè)如何利用現(xiàn)金流量進行財務預警《財務與會計導刊》2008.</p><p>　　[3]郝玉英.企業(yè)現(xiàn)金流量控制的對策探析《東北財經(jīng)大學學報》2009,7[4劉藝容，李時華.企業(yè)家誠信：中小企業(yè)融資困境求解《企業(yè)改革與管理》2009.</p><p>　　[5]唐新貴.我國中小企業(yè)融資問題及創(chuàng)新探析《現(xiàn)代管理學》2009.[6]方升