現(xiàn)金流量畢業(yè)論文

1、<p><b>　　目 錄</b></p><p>　　現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金的含義 ………………………………………………1</p><p>　　二、現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)分析………………………………………………………2</p><p>　　（一）現(xiàn)金流量能夠說(shuō)明企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因……………3</p><p

2、>　　（二）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析……………………………………………3</p><p>　?。ㄈ┩顿Y活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析……………………………………………3</p><p>　?。ㄋ模┗I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析……………………………………………3</p><p>　?。ㄎ澹┈F(xiàn)金流量構(gòu)成分析…………………………………………………………3</p>

3、;<p>　?。┈F(xiàn)金流量表能夠分析企業(yè)未來(lái)獲取現(xiàn)金的能力…………………………4</p><p>　　（七）現(xiàn)金流量表能夠分析企業(yè)投資和理財(cái)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的</p><p>　　影響…………………………………………………………………………4</p><p>　?。ò耍┈F(xiàn)金流量表能夠提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動(dòng)的信息……………4</p

4、><p>　　三、現(xiàn)金流量表與損益表比較分析………………………………………………6</p><p>　　四、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表比較分析…………………………………………7</p><p>　?。ㄒ唬﹥攤芰Ψ治觥?</p><p>　　（二）盈利能力及支付能力分析………………………………………………

5、…8</p><p>　　五、現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與利潤(rùn)表的凈利潤(rùn)相差的</p><p>　　原因……………………………………………………………………………8</p><p>　?。ㄒ唬┯绊懤麧?rùn)的事項(xiàng)不一定同時(shí)發(fā)生現(xiàn)金流入流出…………………………8</p><p>　　（二）由于對(duì)現(xiàn)金流量分類的需要…………………………………………

6、……9</p><p>　　參考文獻(xiàn)………………………………………………………………………… 10</p><p><b>　　內(nèi)容摘要</b></p><p>　　現(xiàn)金流量是一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)方面的重要組成部分，而根據(jù)現(xiàn)金流量所編制的現(xiàn)金流量表也是我們財(cái)務(wù)的重要組成部分，是財(cái)務(wù)報(bào)表必不可少的內(nèi)容。1992年國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)所更新的第7號(hào)《國(guó)際會(huì)計(jì)

7、準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表》正式公布，很多國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都規(guī)定以現(xiàn)金流量表代替財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。目前的企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中常遇到應(yīng)收帳款過大的問題，導(dǎo)致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難。上市公司中有相當(dāng)一部分也同樣存在大量應(yīng)收帳款不能及時(shí)到位的情況，而這一點(diǎn)通過現(xiàn)金流量表對(duì)資金流出和流入的界定，可以一目了然地觀察到，公司想藉此做出虛假利潤(rùn)瞞天過海是很難的。投資者在仔細(xì)閱讀各公司的現(xiàn)金流入流出及其原因說(shuō)明時(shí)可以充分認(rèn)識(shí)到新準(zhǔn)則帶給大家的這一新感覺，從而對(duì)所投資的公司產(chǎn)生更多

8、的信賴或進(jìn)一步的了解?，F(xiàn)金充足的企業(yè)，其支付股利和償還債務(wù)的能力也會(huì)相應(yīng)更強(qiáng)，發(fā)展的前途也更為廣闊。另外，以往一些公司將投資收益作為調(diào)節(jié)總利潤(rùn)的閥門的現(xiàn)象也將得到遏制。因?yàn)檫@種做法在財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表中不易反映，而通過現(xiàn)金流量表，則可清楚地了解到其投資活動(dòng)的現(xiàn)金投入與收益狀況，得出其產(chǎn)出效果。專家還揭示，籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中，當(dāng)上市公司現(xiàn)金流入大于流出時(shí)，盲目投資、重復(fù)建設(shè)，</p><p>　　【關(guān)鍵詞】現(xiàn)金

9、 結(jié)構(gòu)分析 能力分析 現(xiàn)金流量表 </p><p><b>　　現(xiàn)金流量表的分析</b></p><p>　　一個(gè)公司是否有足夠的現(xiàn)金流入是至關(guān)重要的，這不僅關(guān)系到其支付股利、償還債務(wù)的能力，還關(guān)系到公司的生存和發(fā)展。因此，投資者、債權(quán)人在關(guān)心上市公司的每股凈資產(chǎn)、每股凈收益率等資本增值和盈利能力指標(biāo)時(shí)，對(duì)公司的支付、償債能力也應(yīng)予以關(guān)注。在其它財(cái)

10、務(wù)報(bào)表中，投資者只能掌握企業(yè)現(xiàn)金的靜態(tài)情況，而現(xiàn)金流量表是從各種活動(dòng)引起的現(xiàn)金流量的變化及各種活動(dòng)引起的現(xiàn)金流量占企業(yè)現(xiàn)金流量總額的比重等方面去分析的，它反映了企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)的動(dòng)態(tài)情況。因此，投資者在研究現(xiàn)金流量表時(shí)，與其他財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)合起來(lái)分析，就會(huì)更加全面的了解這一企業(yè)。</p><p>　　一、現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金的含義</p><p>　　閱讀現(xiàn)金流量表，首先應(yīng)了解現(xiàn)金的概念?，F(xiàn)金流量表

11、中的現(xiàn)金是指庫(kù)存現(xiàn)金、可以隨時(shí)用于支付的存款和現(xiàn)金等價(jià)物。庫(kù)存現(xiàn)金，可以隨時(shí)用于支付的存款，一般就是資產(chǎn)負(fù)債表上"貨幣資金"項(xiàng)目的內(nèi)容。準(zhǔn)確地說(shuō)，則還應(yīng)剔除那些不能隨時(shí)動(dòng)用的存款，如保證金專項(xiàng)存款等?，F(xiàn)金等價(jià)物是指在資產(chǎn)負(fù)債表上"短期投資"項(xiàng)目中符合以下條件的投資：1、持有的期限短，2、流動(dòng)性強(qiáng)，3、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金，4、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小。 　 在我國(guó)，現(xiàn)金等價(jià)物通常是指從購(gòu)入日至

12、到期日在3個(gè)月或3個(gè)月以內(nèi)能轉(zhuǎn)換為已知現(xiàn)金金額的債券投資。例如，公司在編制1998年中期現(xiàn)金流量表時(shí)，對(duì)于1998年6月1日購(gòu)入1995年8月1日發(fā)行的期限為3年的國(guó)債，因購(gòu)買時(shí)還有兩個(gè)月到期，故該項(xiàng)短期投資可視為現(xiàn)金等價(jià)物?！?現(xiàn)金流量表主要由三部分組成，分別反映企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。每一種活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量又分別揭示流入、流出總額，使會(huì)計(jì)信息更具明晰性和有用性。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括購(gòu)銷商

13、品、提供和接受勞務(wù)、經(jīng)營(yíng)性租賃、交納稅款、支付勞動(dòng)報(bào)酬、支付經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等活動(dòng)形成的現(xiàn)金流入和流出。 在權(quán)責(zé)</p><p>　　二、現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)分析</p><p>　　用現(xiàn)金流量表替代財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，在提高財(cái)務(wù)報(bào)表信息的相關(guān)性、可比性及可解釋性上，更能體現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告的目的。</p><p>　　(一)現(xiàn)金流量表能夠說(shuō)明企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因&l

14、t;/p><p>　　如企業(yè)當(dāng)期從銀行借入1000萬(wàn)元，償還銀行利息6萬(wàn)元，在現(xiàn)金流量表的籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中分別反映借款1000萬(wàn)元，支付利息6萬(wàn)元。這些信息是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表所不能提供的。</p><p>　?。ǘ┙?jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析 </p><p>　　l、將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購(gòu)進(jìn)商品。接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)正常、購(gòu)銷平

15、衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說(shuō)明企業(yè)的銷售利潤(rùn)大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強(qiáng)。 </p><p>　　2、將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金總額比較，可大致說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金的比重有多大。比重大，說(shuō)明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，營(yíng)銷狀況良好。 </p><p>　　3、將本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上期比較，增長(zhǎng)率越高，說(shuō)明企業(yè)成長(zhǎng)性越好。 （三）投資活

16、動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析</p><p>　　當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模或開發(fā)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)時(shí)，需要大量的現(xiàn)金投入，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補(bǔ)償不了流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，但如果企業(yè)投資有效，將會(huì)在未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù)，創(chuàng)造收益，企業(yè)不會(huì)有償債困難。因此，分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，應(yīng)結(jié)合企業(yè)目前的投資項(xiàng)目進(jìn)行，不能簡(jiǎn)單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來(lái)論優(yōu)劣。 （四）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析</p>&

17、lt;p>　　一般來(lái)說(shuō)，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來(lái)自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，則個(gè)僅不會(huì)面；臨償債壓力，資金實(shí)力反而增強(qiáng)。因此，在分析時(shí)，可將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動(dòng)現(xiàn)金總流入比較，所占比重大，說(shuō)明企業(yè)資金實(shí)力增強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低。 </p><p>　?。ㄎ澹┈F(xiàn)金流量構(gòu)成分析</p><p>　　首先，分別計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金

18、流入、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重，了解現(xiàn)金的主要來(lái)源。一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)狀況較好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理。其次，分別計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出、投資活動(dòng)現(xiàn)金支出和籌資活動(dòng)現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重，它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出比重大的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況正常，現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。</p><p>　　(六)現(xiàn)

19、金流量表能夠分析企業(yè)未來(lái)獲取現(xiàn)金的能力</p><p>　　現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表企業(yè)運(yùn)用其經(jīng)濟(jì)資源創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力，便于分析一定期間內(nèi)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的差異；投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表企業(yè)運(yùn)用資金產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表企業(yè)籌資獲得現(xiàn)金的能力。通過現(xiàn)金流量表及其他財(cái)務(wù)信息，可以分析企業(yè)未來(lái)獲取或支付現(xiàn)金的能力。如，企業(yè)通過銀行借款籌得資金，從本期

20、現(xiàn)金流量表中反映為現(xiàn)金流入，但卻意味著未來(lái)償還借款時(shí)要流出現(xiàn)金。又如，本期應(yīng)收未收的款項(xiàng)，在本期現(xiàn)金流量表中雖然沒有反映為現(xiàn)金的流入，但意味著未來(lái)將會(huì)有現(xiàn)金流入。</p><p>　　(七)現(xiàn)金流量表能夠分析企業(yè)投資和理財(cái)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的影響</p><p>　　資產(chǎn)負(fù)債表能夠提供企業(yè)一定日期財(cái)務(wù)狀況的情況，它所提供的是靜態(tài)的財(cái)務(wù)信息，并不能反映財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的原因，也不能表明這些

21、資產(chǎn)、負(fù)債給企業(yè)帶來(lái)多少現(xiàn)金，又用去多少現(xiàn)金；利潤(rùn)表雖然反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營(yíng)成果，提供動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)信息，但利潤(rùn)表只能反映利潤(rùn)的構(gòu)成，也不能反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資和籌資活動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)多少現(xiàn)金，又支付多少現(xiàn)金，而且利潤(rùn)表不能反映投資和籌資活動(dòng)的全部事項(xiàng)?，F(xiàn)金流量表提供一定時(shí)期現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)信息，表明企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資和籌資活動(dòng)獲得現(xiàn)金，企業(yè)獲得的這些現(xiàn)金是如何運(yùn)用的，對(duì)能夠說(shuō)明資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)的變動(dòng)的原因，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和

22、利潤(rùn)表起到初充說(shuō)明的作用，現(xiàn)金流量表是連續(xù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的橋梁。</p><p>　　(八)現(xiàn)金流量表能夠提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動(dòng)的信息</p><p>　　現(xiàn)金流量表除了反映企業(yè)與現(xiàn)金有關(guān)的投資和籌資活動(dòng)外，還通過附注方式提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動(dòng)方面的信息，使會(huì)計(jì)報(bào)表使用者能夠全面了解和分析企業(yè)的投資和籌資活動(dòng)。值得注意的是，雖然通過對(duì)現(xiàn)金流量表的分析能夠給廣大報(bào)表使用者

23、提供大量有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)方面尤其是關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)方面的信息，但這并不意味著對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析就能夠替代其他會(huì)計(jì)報(bào)表的分析，現(xiàn)金流量表分析只是企業(yè)財(cái)務(wù)分析的一個(gè)方面。而且，同任何分析一樣，現(xiàn)金流量表分析也有其局限性，這主要表現(xiàn)為：</p><p>　　(1)報(bào)表信息的有效性</p><p>　　報(bào)表中所反映的數(shù)據(jù)，是企業(yè)過去會(huì)計(jì)事項(xiàng)影響的結(jié)果，根據(jù)這些歷史數(shù)據(jù)計(jì)算得到的各種分析結(jié)果，對(duì)于預(yù)測(cè)

24、企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流動(dòng)，只有參考價(jià)值，并非完全有效；</p><p>　　(2)報(bào)表信息的可比性</p><p>　　可比性一般是指不同企業(yè)，尤其是同一行業(yè)的不同企業(yè)之間，應(yīng)使用相類似的會(huì)計(jì)程序和方法，將不同企業(yè)的現(xiàn)金流量表編制建立在相同的會(huì)計(jì)程序和方法上，便于報(bào)表使用者比較分析一企業(yè)在不同時(shí)期，以及企業(yè)和企業(yè)之間的償債能力和現(xiàn)金流動(dòng)狀況的強(qiáng)弱和優(yōu)劣。對(duì)于同一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，雖然一致性會(huì)計(jì)原則的運(yùn)

25、用使其有可能進(jìn)行不同期間的比較，但如果企業(yè)的會(huì)計(jì)環(huán)境和基本交易的性質(zhì)發(fā)生變動(dòng)，則同一個(gè)企業(yè)不同時(shí)期財(cái)務(wù)信息的可比性便大大減弱。對(duì)于不同企業(yè)來(lái)說(shuō)，它們之間可比性比單一企業(yè)更難達(dá)到。由于不同企業(yè)使用不同的會(huì)計(jì)處理方法，例如，存貨的計(jì)價(jià)、折舊的攤提、收入的確認(rèn)以及支出資本化與費(fèi)用的處理等，為運(yùn)用各種分析方法對(duì)各個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金狀況進(jìn)行比較帶來(lái)了一定的困難；</p><p>　　(3)報(bào)表信息的可靠性</p>

26、<p>　　可靠性是指提供的財(cái)務(wù)信息，應(yīng)做到不偏不倚，以客觀的事實(shí)為依據(jù)，而不受主觀意志的左右，力求財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確可靠。事實(shí)上，編制現(xiàn)金流量表所采用的各種資料的可靠性往往受到多方面的影響，使得報(bào)表分析同樣顯得不夠可靠。因此，投資者決不能完全依賴于報(bào)表分析的結(jié)果，而應(yīng)和其他有關(guān)方面的資料相結(jié)合進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。這主要表現(xiàn)在：</p><p>　　第一，全面、完整、充分地掌握信息，不僅要充分理解報(bào)表上的信息，還要

27、重視企業(yè)重大會(huì)計(jì)事項(xiàng)的揭示以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告，另外還要考慮國(guó)家宏觀政策、國(guó)際國(guó)內(nèi)政治氣候、所處行業(yè)的變化情況等方面的影響；不僅要分析現(xiàn)金流量表，還要將資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等各種報(bào)表有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，這樣才能全面而深刻地揭示企業(yè)的償債能力、盈利能力、管理業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的成績(jī)和問題；</p><p>　　第二，特定分析與全面評(píng)價(jià)相結(jié)合。投資者應(yīng)在全面評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，選擇特定項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)分析，如反映企業(yè)償債能力的

28、現(xiàn)金比率(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債)等，并將全面分析結(jié)論和重點(diǎn)分析的結(jié)論相互照應(yīng)，以保證分析結(jié)果的有效。</p><p>　　三、現(xiàn)金流量表與損益表比較分析 </p><p>　　損益表是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營(yíng)成果的重要報(bào)表，它揭示了企業(yè)利潤(rùn)的計(jì)算過程和利潤(rùn)的形成過程。利潤(rùn)被看成是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及盈利能力的重要指標(biāo)，但卻存在一定的缺陷。眾所周知，利潤(rùn)是收入減去費(fèi)用的差額，而收入費(fèi)用的

29、確認(rèn)與計(jì)量是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，廣泛地運(yùn)用收入實(shí)現(xiàn)原則、費(fèi)用配比原則、劃分資本性支出和收益性支出原則等來(lái)進(jìn)行的，其中包括了太多的會(huì)計(jì)估計(jì)。盡管會(huì)計(jì)人員在進(jìn)行估計(jì)時(shí)要遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并有一定的客觀依據(jù)，但不可避免地要運(yùn)用主觀判斷。而且，由于收入與費(fèi)用是按其歸屬來(lái)確認(rèn)的，而不管是否實(shí)際收到或付出了現(xiàn)金，以此計(jì)算的利潤(rùn)常常使一個(gè)企業(yè)的盈利水平與其真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況不符。有的企業(yè)帳面利潤(rùn)很大，看似業(yè)績(jī)可觀，而現(xiàn)金卻入不敷出，舉步艱難；而有的企業(yè)雖然巨

30、額虧損，卻現(xiàn)金充足，周轉(zhuǎn)自如。所以，僅以利潤(rùn)來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和獲利能力有失偏頗。如能結(jié)合現(xiàn)金流量表所提供的現(xiàn)金流量信息，特別是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的信息進(jìn)行分析，則較為客觀全面。其實(shí)，利潤(rùn)和現(xiàn)金凈流量是兩個(gè)從不同角度反映企業(yè)業(yè)績(jī)的指標(biāo)，前者可稱之為應(yīng)計(jì)制利潤(rùn)，后者可稱之為現(xiàn)金制利潤(rùn)。二者的關(guān)系，通過現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料2揭示出來(lái)。具體分析時(shí)，可將現(xiàn)金</p><p>　　四、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表比較分析 &l

31、t;/p><p>　　資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)期末資產(chǎn)和負(fù)債狀況的報(bào)表，運(yùn)用現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標(biāo)與資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)指標(biāo)比較，可以更為客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力。盈利能力及支付能力。 （一）償債能力分析</p><p>　　流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，而流動(dòng)資產(chǎn)體現(xiàn)的是能在一年內(nèi)或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括了許多流動(dòng)性不強(qiáng)的項(xiàng)目，如呆滯的存貨，有可能收不回的應(yīng)收帳款，以及本質(zhì)上屬于費(fèi)用的待攤

32、費(fèi)用，待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失和預(yù)付帳款等。它們雖然具有資產(chǎn)的性質(zhì)，但事實(shí)上卻不能再轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，不再具有償付債務(wù)的能力。而且，不同企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)差異較大，資產(chǎn)質(zhì)量各不相同，因此，僅用流動(dòng)比率等指標(biāo)來(lái)分析企業(yè)的償債能力，往往有失偏頗。可運(yùn)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，作為流動(dòng)比率等指標(biāo)的補(bǔ)充。具體內(nèi)容為： l、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債之比。這指標(biāo)可以反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得現(xiàn)金償還短期債務(wù)的能力，比率越大，

33、說(shuō)明償債能力越強(qiáng)。 2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與全部債務(wù)之比。該比率可以反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所獲現(xiàn)金償還全部債務(wù)的能力，這個(gè)比率越大，說(shuō)明企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。 3、現(xiàn)金（含現(xiàn)金等價(jià)物）期末余額與流動(dòng)負(fù)債之比。這一比率反映企業(yè)直接支付債務(wù)的能力，比率越高，說(shuō)明企業(yè)償債能力越大。但由于現(xiàn)金收益性差，這一比率也并非越大越好。 </p><p>　　通常情況下，報(bào)表閱讀者比較關(guān)注企業(yè)的獲利情況，并且往

34、往以獲利潤(rùn)的多少作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)獲利多少在一定程度上表明了企業(yè)具有一定的現(xiàn)金支付能力。但是，企業(yè)一定期間內(nèi)獲得的利潤(rùn)并不代表企業(yè)真正具有償債或支付能力。在某些情況下，雖然企業(yè)利潤(rùn)表上反映的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)很可觀，但財(cái)務(wù)困難，不能償還到期債務(wù)；還有些企業(yè)雖然利潤(rùn)表上反映的經(jīng)營(yíng)成果并不可觀，但卻有足夠的償付能力。產(chǎn)生這種情況有諸多原因，其中會(huì)計(jì)核算采用的權(quán)責(zé)發(fā)生制、配比原則等所含的估計(jì)因素也是其主要原因之一。現(xiàn)金流量表完全以現(xiàn)金的收支為基礎(chǔ)，消除

35、了由于會(huì)計(jì)核算采用的估計(jì)等所產(chǎn)生的獲利能力和支付能力。通過現(xiàn)金流量表能夠了解企業(yè)現(xiàn)金流入的構(gòu)成，分析企業(yè)償債和支付股利的能力，增強(qiáng)投資者的投資信心和債權(quán)人收回債權(quán)的信心。（二）盈利能力及支付能力分析</p><p>　　由于利潤(rùn)指標(biāo)存在的缺陷，因此，可運(yùn)用現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，作為每股收益、凈資產(chǎn)收益率等盈利指標(biāo)的補(bǔ)充。 l、每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與總股本之比。這一比率反映每股資

36、本獲取現(xiàn)金凈流量的能力，比率越高，說(shuō)明企業(yè)支付股利的能力越強(qiáng)。 2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈資產(chǎn)之比。這一比率反映投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，比率越高，創(chuàng)現(xiàn)能力越強(qiáng)。徑一致，凈利潤(rùn)指標(biāo)應(yīng)剔除投資收益和籌資費(fèi)用。 3、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比較，可以大致說(shuō)明企業(yè)銷售回收現(xiàn)金的情況及企業(yè)銷售的質(zhì)量。收現(xiàn)數(shù)所占比重大，說(shuō)明銷售收入實(shí)現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快、質(zhì)量高。 4、分得股利或利潤(rùn)及

37、取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較，可大致反映企業(yè)帳面投資收益的質(zhì)量。五、現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與利潤(rùn)表的</p><p><b>　　凈利潤(rùn)相差的原因 </b></p><p>　　影響利潤(rùn)的事項(xiàng)不一定同時(shí)發(fā)生現(xiàn)金流入、流出</p><p>　　有些收入增加利潤(rùn)但未發(fā)生現(xiàn)金流入。</p><p>　

38、　例如，一家公司本期的營(yíng)業(yè)收入有8億多元，而本期新增應(yīng)收帳款卻有7億多元，這種增加收入及利潤(rùn)但未發(fā)生現(xiàn)金流入的事項(xiàng)，是造成兩者產(chǎn)生差異的原因之一。有的上市公司對(duì)應(yīng)收帳款管理存在薄弱環(huán)節(jié)，未及時(shí)做好應(yīng)收貨款及勞務(wù)款項(xiàng)的催收與結(jié)算工作，也有的上市公司依靠關(guān)聯(lián)方交易支撐其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，而關(guān)聯(lián)方資金又遲遲不到位。這些情況造成的后果，都會(huì)在現(xiàn)金流量表中有所體現(xiàn)，甚至使公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)幾乎沒有多少現(xiàn)金流入，但經(jīng)營(yíng)總要支付費(fèi)用、購(gòu)買物資、交納稅金，發(fā)生大量現(xiàn)

39、金流出，從而使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~出現(xiàn)負(fù)數(shù)，使公司的資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難。應(yīng)收帳款遲遲不能收回，在一定程度上也暴露了所確認(rèn)收入的風(fēng)險(xiǎn)問題。有些成本費(fèi)用，減少利潤(rùn)但并未伴隨現(xiàn)金流出。例如，固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷，只是按權(quán)責(zé)發(fā)生制、配比原則要求將這些資產(chǎn)的取得成本，在使用它們的受益期間合理分?jǐn)?，并不需要付出現(xiàn)金。</p><p>　?。ǘ┯捎趯?duì)現(xiàn)金流量分類的需要</p><p>　　凈利潤(rùn)總

40、括反映公司經(jīng)營(yíng)、投資及籌資三大活動(dòng)的財(cái)務(wù)成果，而現(xiàn)金流量表上則需要分別反映經(jīng)營(yíng)、投資及籌資各項(xiàng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。 例如，支付經(jīng)營(yíng)活動(dòng)借款利息，既減少利潤(rùn)又發(fā)生現(xiàn)金流出，但在現(xiàn)金流量表中將其作為籌資活動(dòng)中現(xiàn)金流出列示，不作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出反映。又如，轉(zhuǎn)讓短期債券投資取得凈收益，既增加利潤(rùn)又發(fā)生現(xiàn)金流入，但在現(xiàn)金流量表中將其作為投資活動(dòng)中現(xiàn)金流入列示，不作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入反映。 上述兩點(diǎn)是使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)

41、產(chǎn)生差異的原因，其實(shí)也是現(xiàn)金流量表附注中要求披露的內(nèi)容。利潤(rùn)表列示了公司一定時(shí)期實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，但未揭示其與現(xiàn)金流量的關(guān)系，資產(chǎn)負(fù)債表提供了公司貨幣資金期末與期初的增減變化，但未揭示其變化的原因。現(xiàn)金流量表如同橋梁溝通了上述兩表的會(huì)計(jì)信息，使上市公司的對(duì)外會(huì)計(jì)報(bào)表體系進(jìn)一步完善，向投資者與債權(quán)人提供更全面、有用的信息。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)：</b></p>&l

42、t;p>　　1、黃恒霄：利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況[J]; 商業(yè)會(huì)計(jì); 2005年12期 </p><p>　　2、方 華：現(xiàn)金流量表的分析與利用[J]; 中國(guó)工會(huì)財(cái)會(huì); 2005年06期 </p><p>　　3、徐 偉：如何運(yùn)用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況[J]; 現(xiàn)代金融; 2005年02期 </p><

43、p>　　4、曲明榮：怎樣分析現(xiàn)金流量表[J]; 商場(chǎng)現(xiàn)代化; 2005年09期 </p><p>　　5、華 忠：如何利用現(xiàn)金流量表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析[J]; 浙江工商職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)</p><p><b>　　2005年02期 </b></p><p>　　6、劉玉春,賀曉晨,王剛：現(xiàn)金流量表