會計畢業(yè)論文--現(xiàn)金流量管理

1、<p><b>　　摘 要</b></p><p>　　公司的所有業(yè)務往來都離不開資金來運轉。無論哪種企業(yè)在經營域管理的過程，其任何經營的活動都是開始于資金同時也結束于資金，企業(yè)對資金的管理以及資金的存儲，這是企業(yè)賴以生存的基礎，是企業(yè)發(fā)展的需要也是企業(yè)發(fā)展的重要“血脈”。在現(xiàn)實的生活之中企業(yè)的流動資金在企業(yè)的管理之中占有重要的地位甚至超越了企業(yè)盈利性，并且逐漸成為人民關注的焦點

2、。企業(yè)的生存與發(fā)展離不開流動的資金，流動資金的順暢直接關系到企業(yè)的發(fā)展，在資金留到那個過程中任何的一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)錯誤都會給企業(yè)帶來致命的影響，對企業(yè)經濟發(fā)展也會帶來嚴重的影響。對于一個企業(yè)來說能夠形成一個有效的現(xiàn)金流量管理和分析系統(tǒng)，并且以此來改善現(xiàn)金流量從而提高盈利的利潤，企業(yè)要能通過降低投資財務的風險來提高其安全性并實現(xiàn)資金的流動性，這是企業(yè)的最終目的。同時也是實行現(xiàn)金流量管理的重要研究的意義。</p><p>

3、;　　本文系統(tǒng)地闡述了現(xiàn)金流量管理理論并對現(xiàn)金流量在企業(yè)長期投資決策中的應用做出了分析，論文還針對如何加強我國企業(yè)中的現(xiàn)金流量管理提出了對策和建議。</p><p>　　關鍵詞：現(xiàn)金流量；現(xiàn)金流量管理；財務預測；財務決策</p><p>　　Research on</p><p>　　theories and applications of Cash flow ma

4、nagement</p><p><b>　　Abstract</b></p><p>　　Any business activities of enterprises are began in cash and finished in cash, getting survival and development of enterprises is the "

5、;blood." Enterprise mobility of capital has gone beyond the profit-making increasingly got attention. Corporate cash flow is smooth on the survival and development of enterprises, which have a significant impact on

6、the poor or any part of the block, we will give enterprises serious economic consequences. An effective cash flow management and analysis system should</p><p>　　This paper systematically expounded the theory

7、 of cash flow and cash flow management in the enterprise for financial forecasting and decision-making, this paper also aimed at strengthening China's enterprises in the cash flow management of the measures and recom

8、mendations.</p><p>　　Keywords：Cash flow； Cash flow management； Financial projections； Financial decision-making</p><p><b>　　目　　錄</b></p><p><b>　　摘 要I</b>&

9、lt;/p><p>　　AbstractII</p><p><b>　　一、緒 論1</b></p><p>　　（一）研究背景及意義1</p><p>　?。ǘ﹪鴥韧庋芯楷F(xiàn)狀1</p><p>　　1.國外研究現(xiàn)狀1</p><p>　　2.國內研究現(xiàn)狀2&

10、lt;/p><p>　　二、現(xiàn)金流量的理論基礎3</p><p>　?。ㄒ唬┈F(xiàn)金流量的含義3</p><p>　　（二）現(xiàn)金流量信息和盈余信息的比較3</p><p>　?。ㄈ艾F(xiàn)金利潤”與會計利潤的比較3</p><p>　　1.現(xiàn)金利潤與會計利潤的聯(lián)系3</p><p>　　2.現(xiàn)金

11、利潤與會計利潤的區(qū)別5</p><p>　　三、青島海爾現(xiàn)金流量信息應用狀況6</p><p>　　（一）青島海爾(600690)公司簡介6</p><p>　?。ǘ┣鄭u海爾公司現(xiàn)金流量各項指標分析6</p><p>　　1.公司的盈利能力分析6</p><p>　　2.公司的現(xiàn)金償債能力分析7</

12、p><p>　　3.公司的收益質量分析7</p><p>　　4.公司投資活動的現(xiàn)金流量分析7</p><p>　　5.公司籌資活動的現(xiàn)金流量分析8</p><p>　?。ㄈ┣鄭u海爾現(xiàn)金流量信息應用總結8</p><p>　　1.現(xiàn)金流量分析結果8</p><p>　　2.現(xiàn)金流量分析與

13、傳統(tǒng)財務分析結果對比8</p><p><b>　　3.對策和建議9</b></p><p>　　四、加強對現(xiàn)金流量信息應用措施10</p><p>　?。ㄒ唬嵤┈F(xiàn)金流量的預算管理10</p><p>　　（二）定期編制現(xiàn)金流量表10</p><p>　?。ㄈ┡嘤碌默F(xiàn)金流量管理理念

14、10</p><p>　?。ㄋ模娀髽I(yè)的內在動力10</p><p><b>　　結 論11</b></p><p><b>　　參考文獻12</b></p><p><b>　　附 錄13</b></p><p><b&g

15、t;　　致 謝22</b></p><p><b>　　一、緒 論</b></p><p>　?。ㄒ唬┭芯勘尘凹耙饬x</p><p>　　在關于現(xiàn)金的流量應用的研究一直以來都是財務管理研究的重點問題。它是為了用來填補資產負債表的信息量，現(xiàn)金流量表可以用來了解企業(yè)的經營狀況以及企業(yè)的經營成果、企業(yè)的財務的狀態(tài)以及企業(yè)償還債物

16、的能力，同時還可能從中了解到企業(yè)流動資金的狀態(tài)，并且預測企業(yè)未來的資金流量情況?，F(xiàn)金流量體現(xiàn)出了公司在最近一段時間內資金的流動情況，同時預測企業(yè)未來的發(fā)展。</p><p>　　現(xiàn)金流量表用于分析企業(yè)目前經營成果和財務狀態(tài)和現(xiàn)信息金流量等。它能解決很多問題比如：</p><p>　　(1)企業(yè)支付短期債務和長期債務的能力</p><p>　　(2)企業(yè)對外部資金的需

17、求和長期資本的使用情況</p><p>　　(3)公司創(chuàng)造現(xiàn)金的能力等</p><p>　　使用“資產負債表”與“利潤表”的信息可以用來探究企業(yè)現(xiàn)金流量的信息。根據企業(yè)經濟活動的現(xiàn)象與現(xiàn)金流量之間的內在聯(lián)系，提出企業(yè)現(xiàn)金流量信息的核心內涵—“現(xiàn)金利潤”的觀點，在企業(yè)的財務決策與現(xiàn)金流量的研究中對信息在投資的過程中進行應用與分析，從而更加明確的表明現(xiàn)金對企業(yè)的影響程度。通過對企業(yè)現(xiàn)金流量信息

18、重要性的認識說明了解現(xiàn)金流量信息在企業(yè)分析評價中的應用價值，為提高企業(yè)經營管理者的管理水平，提高其他信息需求者決策的有效性，有一定意義。</p><p>　?。ǘ﹪鴥韧庋芯楷F(xiàn)狀</p><p><b>　　1.國外研究現(xiàn)狀</b></p><p>　　“平衡積分卡法”（BalancedScorecard）。受到很大外國學者的歡迎，該指標體系中

19、，不僅定性的研究了現(xiàn)金流量水平，反映上市公司經營水平。同時也是未來企業(yè)發(fā)展的一種趨勢。關于財務的分析與評價，其中美國的一位學士就是這個行業(yè)的先驅者，他利用財務指標進行財務狀況綜合分析和評價。公司的外部環(huán)境和內部環(huán)境同時也影響著現(xiàn)金流量的流入和流出，通貨膨脹會導致現(xiàn)金流量的短缺，同時也研究出來了現(xiàn)金流量表的分類和特別的項目。美國學者第一次提出了經營活動的流量分析法，它叫做差量分析發(fā)法，相對來說國外的研究還是比較成熟的。</p>

20、<p><b>　　2.國內研究現(xiàn)狀</b></p><p>　　隨著社會的不斷進步展，市場經濟也越來越趨向成熟化，在我國的研究中我國的一位學者就討論了資產負債表、現(xiàn)金流量表、以及所有者權益變動表，等現(xiàn)代財務指標與傳統(tǒng)的財務指標之間不同之處。在討論研究的過程中發(fā)現(xiàn)我國的企業(yè)要嚴格的控制流動的資金，提高現(xiàn)金流量指標在財務中的作用。我國學者李爽提出現(xiàn)金流量能夠預防金融風險具有一定的

21、作用盡管我國的財務評價體系不太完善，但已經意識到了關于企業(yè)的價值評估過程中現(xiàn)金流量信息的重要的作用，因此我國的學者們就對與國內外的現(xiàn)金流量信息做出研究，并且初步的完成了分析企業(yè)財務狀態(tài)的指標體系，并在實際工作中得到了廣泛的應用，也對個別指標進行了調整，而這種調整是局部的，缺乏系統(tǒng)的考慮，因此影響了整個評價體系的效果。</p><p>　　二、現(xiàn)金流量的理論基礎</p><p>　?。ㄒ唬┈F(xiàn)

22、金流量的含義</p><p>　　現(xiàn)金流量，企業(yè)在一定會計期間，現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流出以及凈流量的報表，在某一期間內，企業(yè)實際收入的現(xiàn)金和實際支付的現(xiàn)金，企業(yè)的現(xiàn)金流量就是現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金流出量，它分為投資活動產生的現(xiàn)金流量、經營活動產生的現(xiàn)金流量和籌資活動產生的現(xiàn)金流量三大類。現(xiàn)金流量表對資產負債表和利潤表具有補充說明的作用。</p><p>　　（二）現(xiàn)金流量信息和盈余信息的比較&l

23、t;/p><p><b>　?。?）理論上的爭論</b></p><p>　　現(xiàn)金流量和權責發(fā)生制的盈余信息。有的學者認為，后者對前者有著補充說明的作用，如果沒有權責發(fā)生制，那么現(xiàn)金流量表就失去了意義，當然也有人說，現(xiàn)金流量更為重要。</p><p>　　一些國外的學士想要證明盈余信息與現(xiàn)金流量信息兩者之間的關系，盈余信息比現(xiàn)金流量信息更加重要更加

24、具有用的信息量，但是通過不同的實驗研究表明這個觀點是錯誤的。</p><p><b>　?。?）實證上的檢驗</b></p><p>　　在關于盈余信息和股票價格之間的關系研究過程中發(fā)現(xiàn)他們時間存在一定的聯(lián)系，大量的研究表明了會計盈余并不是實證會計的動因，會計盈余也顯得不那么重要了。而會計流量越來越受到關注由于證券市場也存在其他信息來源，那么盈余不可能解釋為其他報酬。

25、對于股價和會計盈余沒有太多關系。利弗將這一現(xiàn)象歸因于盈余報告質量不佳。</p><p>　　財務會計核算的工作應該包括許多的方面，例如財務的計量、財務的確認、財務的報告等。在財務會計核算時以歷史成的本為依據用來實現(xiàn)傳統(tǒng)的經濟效益。關于損益表的性質，它具有高的可靠性和安全性的一些特點，但同時也決定了損益表擁有一些不可被避免的缺點和缺陷。盈余信息和現(xiàn)金流量信息的用途具有補充說明的作用，它們并不相互排斥。它們具有密切的

26、聯(lián)系</p><p>　　（三）“現(xiàn)金利潤”與會計利潤的比較</p><p>　　企業(yè)現(xiàn)金流量信息的核心——“現(xiàn)金利潤”。基于應計制的會計信息與現(xiàn)金流量信息從兩種不同的角度反映了公司的財務狀況，兩種類型的信息具有共存性，同時又有所區(qū)別。企業(yè)在經營過程中所取得的現(xiàn)金收益稱其為“現(xiàn)金利潤”。企業(yè)現(xiàn)金流量信息的核心是現(xiàn)金利潤，在信息應用的過程中，現(xiàn)金利潤概念的引入具有十分重要的意義。</p

27、><p>　　1.現(xiàn)金利潤與會計利潤的聯(lián)系</p><p>　　現(xiàn)金利潤與會計利潤它們都是用來評價企業(yè)經濟活動以及企業(yè)經營活動的重要的指標。通過現(xiàn)金利潤于會計利潤的計算，從中得出凈利潤，從凈利潤的多少來研究企業(yè)的發(fā)展，說明企業(yè)在不動用外部的流動資金的前提情況之下，企業(yè)的經營過程中所產生的現(xiàn)金是否能夠支付企業(yè)的正常的開銷和對外投資的狀態(tài)。</p><p>　　為了更加了解

28、現(xiàn)金流量與利潤的關系，我們可以對現(xiàn)金流量進行調整法進行整理和歸類，調整的基本思路。</p><p>　　表2-1 凈利潤調節(jié)為經營活動現(xiàn)金流量</p><p>　　2，將凈利潤調節(jié)為經營活動現(xiàn)金流量</p><p>　　凈利潤 48</p><

29、;p><b>　　加：少數(shù)股東權益</b></p><p>　　計提的壞賬準備或轉銷的壞賬 49</p><p><b>　　計提的存貨跌價準備</b></p><p>　　固定資產折舊

30、 50</p><p>　　無形資產及長期待攤費用攤銷 51</p><p>　　待攤費用的減少（減：增加） 53</p><p>　　預提費用的增加（減：減少）

31、 54</p><p>　　處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失（減：收益） 55</p><p>　　固定資產報廢損失 56</p><p>　　財務費用 57</p&

32、gt;<p>　　投資損失（減：收益） 58</p><p>　　遞延稅款貸項（減：借項） 59</p><p>　　存貨的減少（減：增加） 60</p>

33、<p>　　經營性應收項目的減少（減：增加） 61</p><p>　　經營性應付項目的增加（減：減少） 62</p><p>　?。ㄙY料來源：財務管理[M]．東北大學出版社）</p><p>　　表2-2 凈利潤調節(jié)為經營活動現(xiàn)金流量</p>

34、<p>　　2，將凈利潤調節(jié)為經營活動現(xiàn)金流量</p><p><b>　　凈利潤</b></p><p>　　投資活動所影響利潤的因素：</p><p><b>　　固定資產報廢損失</b></p><p>　　固定資產盤虧（減：收益）</p><p>　　

35、投資損失（減：收益）</p><p>　　籌資活動所影響利潤的因素：</p><p><b>　　加：財務費用</b></p><p>　　經營活動中不收付現(xiàn)金的因素：</p><p>　　加：壞賬準備的凈增加（減：凈減少）</p><p><b>　　固定資產折舊</b>&

36、lt;/p><p>　　無形資產、遞延資產攤銷</p><p><b>　　待攤費用攤銷</b></p><p>　　遞延稅款貸項（減：借項）</p><p><b>　　營運資金因素等：</b></p><p>　　加：存貨的減少（減：增加）</p><p&

37、gt;　　增值稅增加凈額（減：減少）</p><p><b>　　其他</b></p><p>　　2.現(xiàn)金利潤與會計利潤的區(qū)別</p><p>　　現(xiàn)金利潤是公司實有的資源，而會計利潤它屬于一個總和，二者的具體區(qū)別如下：</p><p>　　（1）現(xiàn)金利潤與會計利潤應用范圍不同</p><p>

38、　　關于現(xiàn)金利潤與會計利潤的比較，現(xiàn)金利潤的使用方向和使用的范圍要比比會計利潤的使用范圍更加廣闊，同時現(xiàn)金利潤的時間跨度的局域比會計利潤的跨度更加的廣泛?，F(xiàn)金利潤可以充分的體現(xiàn)出某個企業(yè)在最近一段時間范圍內企業(yè)內部現(xiàn)金的使用情況。然而會計利潤則是表明了企業(yè)生產的結果以及其獲得的利潤的情況。</p><p>　　（2）現(xiàn)金利潤與會計利潤在決策中的作用不同</p><p>　　現(xiàn)金利潤與會計利

39、潤具有不同的性質，在企業(yè)的發(fā)展和經營的過程中就具有不同的作用，但它們都是評估財務信息的重要的指標。它們在企業(yè)的經營和決策之中的不同的作用包括第一決策主體不同、第二決策客體不同第三決策的人不同等。</p><p>　?。?）現(xiàn)金利潤與會計利潤在時間和數(shù)量分布不同</p><p>　　企業(yè)的營運投資的變化主要是有幾個原因所改變所造成的，第一存貨，它影響著企業(yè)的成本的投資。第二應收款項，它包括應

40、收賬款和其他應收款等。第三遞延稅款，在企業(yè)的利潤的計算中，一些資金會推遲到以后的年度去支付，這就會形成我們說的拖欠稅款。</p><p>　　綜上所述，但從長期來看，會計利潤與現(xiàn)金利潤有著密不可分的關系。</p><p>　　三、青島海爾現(xiàn)金流量信息應用狀況</p><p>　?。ㄒ唬┣鄭u海爾(600690)公司簡介</p><p>　　青島

41、海爾集團創(chuàng)立于1984年，首席執(zhí)行官張瑞敏是它的創(chuàng)始人，多年來海爾集團一直以用戶需求為中心持續(xù)發(fā)展。就目前海爾集團的發(fā)展狀態(tài)來看，它在全球的各個城市建立了自己的工業(yè)園區(qū)和自己的貿易公司，全球的工作人員也在逐步的增加就目前統(tǒng)計大約超過七萬人。海爾公司以是全球知名的企業(yè)，并且在逐步的擴大。在張瑞敏的領導下，如今海爾已經成為世界500強企業(yè)。公司在保持高速增長的同時，狠抓產品質量，在全國的電器行業(yè)之中其質量首先通過了國家的認證，在通過國家的認

42、證之后有通過了其它國家的質量的認證。這種狀態(tài)使得海爾公司的產品得到世界的認證，使得企業(yè)的發(fā)展更加的順利，成為世界上最為知名的產品供應商。海爾公司的經營主要包括了家用的電器、機械的產品以及電子產品的制造。海爾公司主要經營的是家用冰箱、家用空調、以及大型的冰箱和大型的空調。公司所屬的行業(yè)是家用電器制造業(yè)。</p><p>　　（二）青島海爾公司現(xiàn)金流量各項指標分析</p><p>　　1.公司

43、的盈利能力分析</p><p>　　企業(yè)經營管理的最終目的就是賺取更大的經營效益。它可以用來考察企業(yè)的經營的業(yè)績以及企業(yè)的盈利情況，關于盈利的分析指的是企業(yè)的主營業(yè)務收入，相關關系如下</p><p>　　（1）公司總體業(yè)務收入=經營現(xiàn)金流量/銷售現(xiàn)金比率</p><p>　?。?）每股現(xiàn)金凈流量=(經營現(xiàn)金凈流量一優(yōu)先股股利)/普通股</p><

44、;p>　　（3）凈比率=經營現(xiàn)金凈流量/經營現(xiàn)金凈利潤比率</p><p>　?。?）總現(xiàn)金凈流量=經營現(xiàn)金凈流量/經營現(xiàn)金貢獻率</p><p>　　該比率越大，說明該公司的經營狀況非常好，有盈余的儲備金，由處置固定資產、無形資產等引起，則可能反映公司生產能力下降，相關指標計算如表3-1:</p><p>　　表3-1 青島海爾600690有關盈利能力指標分

45、析</p><p>　　從表3—1中可以看出青島海爾公司的盈利水平很好，投資人可以考慮投資。企業(yè)的現(xiàn)金流量都是通過經營所獲得的。</p><p>　　2.公司的現(xiàn)金償債能力分析</p><p>　　償還債務的能力是指企業(yè)通過舉債用來籌集企業(yè)資金，企業(yè)可以通過現(xiàn)金流量信息來說明企業(yè)的償還債一些指標如下：</p><p>　?。?）流動負債=現(xiàn)金

46、凈流量/流動負債比。</p><p>　?。?）長期負債=現(xiàn)金凈流量/長期負債比。</p><p>　?。?）債務總額=現(xiàn)金凈流量/債務總額比</p><p>　?。?）經營現(xiàn)金流量凈額=債務總額/償還期</p><p>　　（5）到期債務比=現(xiàn)金凈流量/本期到期的債務</p><p>　　相關指標計算如表3-2:&l

47、t;/p><p>　　表3-2 青島海爾600690有關現(xiàn)金償債能力指標分析</p><p>　　從上表清晰可見，該公司所欠的債務還是十分巨大的，造成這種情況的主要原因是公司前幾年貸款所導致的，相關部門看對此事重視起來并想出有效地解決方案。通過表格我們可以看出2007到2008年債務償還期很大。</p><p>　　3.公司的收益質量分析</p><

48、p>　　公司業(yè)績和公司收益具有相關性。相關指標包括以下幾方面：</p><p>　　（1）經營活動凈收益=企業(yè)凈收益一非經營收益</p><p>　?。?）現(xiàn)金經營指標=經營現(xiàn)金凈流量/所得現(xiàn)金金額</p><p>　　相關指標計算如表3-3:</p><p>　　表3-3 碑青島海爾600690有關收益質量的指標分析</p>

49、;<p>　　根據圖表可以看出凈收益和現(xiàn)金營運指數(shù)都在下降說明公司的收益越來越好，表明發(fā)展是穩(wěn)定而有潛力的。</p><p>　　4.公司投資活動的現(xiàn)金流量分析</p><p>　　對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析，如果企業(yè)的資金增長時，就需要大量的增加投資的資金，如果企業(yè)的投資凈流量是負數(shù)的時，那么就是說明企業(yè)的投資是正確的有效的，必須用來償還債務。</p><

50、p>　　表3-4 青島海爾600690有關公司投資活動的指標分析</p><p>　　從上表中我們可以看出2007的投資比率小于1，那么公司就應該擴大生產規(guī)模，提高投資率，加強重視收益投資。</p><p>　　5.公司籌資活動的現(xiàn)金流量分析</p><p>　　公司要想把活動順利開展下去，必須對資金籌集方面的問題進行分析：如果公司本身的現(xiàn)金凈流量比較多，則該

51、公司就要在一定程度上改進生產規(guī)模，該方案實施的前提是該產品在市場是供不應求，假如公司在資金籌集的過程中，有許多現(xiàn)金流量流入社會，這種現(xiàn)象從一定程度上應該對本公司的規(guī)模進行刪減。</p><p>　?。?）所有的現(xiàn)金流入量=(公司業(yè)務花費項目金額的變化+公司籌集現(xiàn)金流入量)/外部籌資比率</p><p>　?。?）籌集現(xiàn)金流入量=公司償還債務數(shù)額/債務比率</p><p&

52、gt;　　相關數(shù)據如下3-5:</p><p>　　表3-5 青島海爾600690有關公司籌資活動的指標分析</p><p>　　如表可知，有關公司的籌款活動指標在在2005到2008為正值，但是2003與2008兩年為負值，在一定程度上可以分析出該公司的發(fā)展狀況不順利，這是因為于2005年海爾集團的外部籌資比率是負數(shù)說明了它進行了大規(guī)模的舉債，此舉讓人對它失去原有的信賴，在這樣的情況下，

53、海爾公司應該迅速制定出補救方案，其中最重要的內容就要時重新找回市場份額，要讓顧客能衷心感受到該產品的質量和服務，公司相關部門還要加強科技創(chuàng)新，讓產品更有市場競爭力，進一步鞏固顧客的信賴。</p><p>　?。ㄈ┣鄭u海爾現(xiàn)金流量信息應用總結</p><p>　　1.現(xiàn)金流量分析結果</p><p>　　公司的經營現(xiàn)金凈流量一直是保持著不錯的狀態(tài)。它評價企業(yè)項目的主

54、要指標，如果現(xiàn)金流量結果正常，穩(wěn)定，充足，能支付到期的所以債務，那么公司就運作有序，現(xiàn)金如果為負數(shù)是由于投資活動所產生的。</p><p>　　2.現(xiàn)金流量分析與傳統(tǒng)財務分析結果對比</p><p>　　表3-6 青島海爾現(xiàn)金流量分析與傳統(tǒng)財務分析結果比較</p><p>　　從上面分析我們得出海爾的經營成果盈利能力和發(fā)展能力都是比較穩(wěn)定的，而從現(xiàn)金流量的角度來看，

55、財務工作運轉出現(xiàn)了很多問題，其主要問題凸現(xiàn)為企業(yè)沒有足夠的資金去償還債務，從這一點可以看出該公司的綜合資金收入為負值。</p><p><b>　　3.對策和建議</b></p><p>　　海爾集團花了20億美元收購了美國的一家家電公司，它的目的是想要得到更加先進的技術，更加全球化，走向國際市場，但是最近經營走向不是很好，必須加強現(xiàn)金流量管理，把投資和籌資活動的現(xiàn)金

56、控制在一個合理的范圍內，使總現(xiàn)金流轉變?yōu)檎?。如果不重視有可能走向衰敗?lt;/p><p>　　建議海爾集團一定要謹慎。不要盲目的擴大規(guī)?！，F(xiàn)在還是提高創(chuàng)新能力，對于今天的中國來說家電市場已經國際化，最需要解決的是品牌建設能力，技術創(chuàng)新和市場開拓能力。海爾集團的生產技術已經是國際一流水平，由于海爾公司具有實際基礎和經營經驗，只需要進行新的創(chuàng)新。進一步對公司運轉現(xiàn)狀進行分析，從而能將企業(yè)內部財務管理與現(xiàn)有的資金進行很有

57、的運用，相關部門要加大對公司資金的流量進行制度約束，特別是注重企業(yè)資金的花費與運轉，為了企業(yè)能夠解決相關問題，相關部門應制定出確實有效的運作方案，進一步鞏固企業(yè)的公司運轉順利。雖然海爾集團非常的優(yōu)秀，但是也需要時刻保持警惕，俗話說，世界上沒有永不敗的企業(yè)。要從危急中尋找突破，尋找機遇，這樣更能利于不敗之地。海爾企業(yè)就是這么做的，其中很多方面的工作都有所體現(xiàn)。</p><p>　　四、加強對現(xiàn)金流量信息應用措施&l

58、t;/p><p>　?。ㄒ唬嵤┈F(xiàn)金流量的預算管理 </p><p>　　所有的企業(yè)都要未來的現(xiàn)金情況預測。要充分準備好備用金，如果有緊急情況發(fā)生時，那么我們也有充分的準備啟動應急預案。同時要完善現(xiàn)金預算管理制度，包括日常開銷。要優(yōu)化現(xiàn)金流管理流程。加強對應收賬款的管理。科學制定授信額度。</p><p>　　（二）定期編制現(xiàn)金流量表</p><p&

59、gt;　　企業(yè)要對自身的資金進行合理分析，從而才能了解公司償債能力的大小，真實了解公司現(xiàn)有的收入情況，調查分析是否與現(xiàn)金的花費吻合。國內許多企業(yè)并沒有把現(xiàn)金流量情況分析透徹，只是為了重視年報，把報表一遍了事，這樣不能清晰的看出企業(yè)的財務狀況，現(xiàn)金流量表主要有底稿法和T型賬戶法。如果不定期編制現(xiàn)金流量表，因此年末工作量一定會很大。加之報表的復雜，調整的會計分錄值得懷疑。</p><p>　　（三）培育新的現(xiàn)金流量管

60、理理念</p><p>　　我國目前企業(yè)的現(xiàn)金流量管理水平比較落后，只注重利潤指標，這樣財務管理理念就會受到遏制，因此我們應該培養(yǎng)新的現(xiàn)金流量管理理念。有的是經過企業(yè)努力總結出來的。好的經營理念也必須學習。企業(yè)不光要靠學術界引領，還需要自身努力創(chuàng)造。這樣才能提高企業(yè)的財務管理水平。</p><p>　　我國企業(yè)對先進的現(xiàn)金流量管理理念和管理方法的了解和掌握一般總是落后于學術界。近幾年通過一

61、些大學科技園創(chuàng)辦的創(chuàng)業(yè)經理培訓班以及國家有關部委舉辦的高層管理培訓班反映出來的情況來看，許多高層管理者不了解現(xiàn)金流量，有關現(xiàn)金流量信息的應用問題知之甚少，這種狀況如果不能改變，將嚴重影響財務管理水平的提高。</p><p>　?。ㄋ模娀髽I(yè)的內在動力</p><p>　　傳統(tǒng)的財務管理理念只注重利潤指標，我們需要培養(yǎng)一個新的財務管理理念，它不是政府哪一個部門或哪一個人強加給企業(yè)的，而是企

62、業(yè)加強經營管理，提升企業(yè)競爭力的客觀需要。重視現(xiàn)金流量信息的應用需要領導做規(guī)范，要不怕事，自覺使用現(xiàn)金流量信息進行財務決策。公司財務計算工作需要進行許多繁雜的數(shù)據統(tǒng)計，這樣能在一定程度上提升公司財務運轉能力，相關操作人員要對現(xiàn)有的科技運算軟件進行了解，從而提升工作效率。因此，企業(yè)必須注意引進或培養(yǎng)一批懂計算機、精通財務和管理的各類人才，要注意集中這些人才共同開發(fā)適合本企業(yè)實際情況管理軟件。企業(yè)要建立以人為本的體制，尊重知識，尊重人才培養(yǎng)

63、，要多花錢培養(yǎng)那些創(chuàng)新性知識人才。21世紀需要的是復合型人才。同時，要加強全員的培訓。</p><p>　　總之，在財務管理方面，我們的企業(yè)要越來越重視現(xiàn)金流量情況，它在企業(yè)財務管理中的主導地位，不能只考慮利潤，這樣才能使財務管理更加完善。</p><p><b>　　結 論</b></p><p>　　良好的現(xiàn)金流量信息應用可以達成企業(yè)

64、一本萬利的效果，針對如何更好地利用現(xiàn)金流量信息對企業(yè)進行綜合評價的問題，提出了“現(xiàn)金利潤”的概念，并對現(xiàn)金利潤具有的內涵做出論述，給出現(xiàn)金利潤的具體算法，闡明現(xiàn)金利潤概念引入的現(xiàn)實意義；通過研究現(xiàn)金利潤與會計利潤的內在關系，從理論上說明現(xiàn)金利潤與會計利潤存在差異的根本原因，為現(xiàn)金利潤的應用奠定了理論基礎。</p><p>　　為了說明現(xiàn)金流量信息在財務決策中的應用價值，以現(xiàn)金流量分析為基礎，分別對青島海爾在經營、

65、籌(投)資等方面的情況進行評價。得出如下結論：①從對投資活動來看，現(xiàn)金利潤比會計利潤的影響更顯著；②從對籌資活動來看，現(xiàn)金利潤比會計利潤的影響更顯著。而且對企業(yè)未來預測提供了可靠的依據。現(xiàn)金流量信息分析必將在企業(yè)經營管理活動中發(fā)揮重要作用。</p><p>　　傳統(tǒng)的財務分析指標體系存在很多問題，因此應該將資產負債表，現(xiàn)金流量表，所有者權益變得表結合起來，從現(xiàn)有的數(shù)據表分析可得，國內現(xiàn)有的財務制度在一定程度上對企

66、業(yè)財務運轉帶來幫助。</p><p>　　企業(yè)要想在健康的發(fā)展下去，相關部門務必要企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況重視起來，全面收集現(xiàn)金流量的詳細信息，對收集的信息進行分類分析?，F(xiàn)金流量分析在企業(yè)中必不可少,與企業(yè)的安全運營有著必然的關系。何為現(xiàn)金流量分析,它指通過對現(xiàn)金流量表及其他相關資料進行比較、分析和研究,從而了解企業(yè)的償債狀況、財務狀況和經營成果,預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量狀況,發(fā)現(xiàn)財務過程中遇到的問題。為企業(yè)的發(fā)展得到了

67、有力的支持。</p><p>　　我國運用現(xiàn)金流量還處于發(fā)展時期，遠未達到成熟，現(xiàn)金流量信息應用的道路依然艱巨而漫長，這就需要我們所有人的共同努力，使我國早日擁有一個規(guī)范健全穩(wěn)定的財務體系。</p><p><b>　　參考文獻</b></p><p>　　[1] 陸正飛．財務管理[M]．東北財經大學出版社．2010：93-103</p&

68、gt;<p>　　[2] (美) 萊德,，(美) 海勒著;張登洲譯審．現(xiàn)金流量預算[M]．經濟科學出版社．2011：62-84</p><p>　　[3] 沈烈．現(xiàn)金流量表研究[M]．中國財政經濟出版社．2012：31-58</p><p>　　[4] Pawlina,Grzegorz1,Renneboog．Luc2Is Investment．Cash Flow Sensit

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73、09期：36-38</p><p>　　[14] 滕珣居．論現(xiàn)金流量表在企業(yè)財務分析中的作用[J]．研究會計．2012，04期：87-88</p><p>　　[15] 孫鴻瑋．應用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財務狀況[J]．科技創(chuàng)導報．2011，09期：93-96</p><p>　　[16] 郭玲．試論現(xiàn)金流量信息分析的具體運用[J]．會計研究．2013，04期：73-7

74、4</p><p>　　[17] 王曉燕．從現(xiàn)金流量信息分析企業(yè)的投資與籌資活動[J]．會計研究．2011，02期：67-68</p><p>　　[18] 李麗萍，鄒琦．企業(yè)現(xiàn)金流量管理的意義及措施[J]．商業(yè)企業(yè)．2013，02期：86</p><p><b>　　附 錄</b></p><p>　　附錄A:

75、 青島海爾公司2003年至2008年的資產負債表數(shù)據</p><p>　?。〝?shù)據來源：金融界） </p><p>　　附錄B:青島海爾公司2003年至2008年的利潤表數(shù)據</p><p>　　附錄C:青島海爾公司2003年至2008年的現(xiàn)金流量表數(shù)據&l

76、t;/p><p>　　附錄D:青島海爾公司傳統(tǒng)財務分析指標數(shù)值一覽表:</p><p><b>　　致 謝</b></p><p>　　時光飛逝，轉眼間，近四年的大學生活已經過去了。回首在東方生活的這四年時光，往事歷歷在目。曾經的美好和快樂都在記憶中定格，曾經在學校里那一張張熟悉的笑臉都將成為心底最美好的記憶。帶著這些美好，我完成了本科生涯中

77、的最后一件任務——畢業(yè)論文。</p><p>　　整個論文從最初選題到最后定稿可謂是一波三折，文章主線從以案例為主，到以理論為主，直到最后形成理論與案例相結合的方式，它的完成，真可謂是不易。在論文的創(chuàng)作過程中，首先，我深刻地認識到了自己學術上的不足，下定決心必須要更加努力的學習自己的專業(yè)知識，多了解相關的理論文獻，以達到充實完善自己的目的。其次，因為創(chuàng)作的需要，我翻閱了大量與現(xiàn)金流量有關的理論文獻，使我對現(xiàn)金流量

78、這一理論有了初步的掌握?？梢哉f，論文寫作是提高我專業(yè)素養(yǎng)的不可或缺的一個環(huán)節(jié)。</p><p>　　最后，我要對在我論文寫作過程中給予過我?guī)椭乃腥吮硎咀钫\摯的感謝，特別是我的論文指導老師王微微老師。她治學嚴謹，態(tài)度和藹，從論文的選題到完成的過程中，王老師給了我很多的啟迪，開拓了我的思路。特別是在論文的寫作過程中，王老師不厭其煩的對我的論文進行反復的修改，付出了很多的心血，再次感謝王老師。。</p>