風(fēng)險揭示書（模板） - 安信

1、<p><b>　　合格投資者確認書</b></p><p>　　根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100 萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：</p><p>　?。ㄒ唬﹥糍Y產(chǎn)不低于1000 萬元的單位</p><p>　　（二）金融資產(chǎn)不

2、低于300 萬元或者最近三年個人年均收入不低于50 萬元的個人。（金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。）</p><p>　?。ㄈ┓戏煞ㄒ?guī)規(guī)定的其他合格投資者的情形</p><p>　　請根據(jù)以上對合格投資者的要求，確定您是否是合格投資者，并對其真實性、準(zhǔn)確性和完整性負責(zé)。 </p><p>

3、　　確定您是否是合格投資者 是□ 簽字 </p><p><b>　　風(fēng)險揭示書</b></p><p><b>　　尊敬的客戶：</b></p><p>　　安信證券股份有限公司（以下簡稱“本公司”）已經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會” ）批準(zhǔn)，具有開展金融產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)的資格。受

4、華夏資本管理有限公司委托，本公司代理銷售華夏資本-拾貝投資2號資產(chǎn)管理計劃。本風(fēng)險揭示書所指的管理人為華夏資本管理有限公司。為使您更好地了解購買本資產(chǎn)管理計劃（簡稱“本計劃”）的風(fēng)險，根據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，提供本風(fēng)險揭示書，請認真詳細閱讀，慎重決定是否參與本計劃。</p><p>　　一、本產(chǎn)品特征及適合的投資者</p><p>　　本公司經(jīng)對產(chǎn)品進行研究評估，將本產(chǎn)品的

5、投資品種、投資期限和風(fēng)險等級評估為：</p><p>　　投資品種：權(quán)益類（如股票型產(chǎn)品、混合型產(chǎn)品、偏股型產(chǎn)品等）； </p><p>　　投資期限：短期（封閉期在0-1年的產(chǎn)品）；</p><p><b>　　風(fēng)險等級：高風(fēng)險。</b></p><p>　　根據(jù)評估結(jié)果，本產(chǎn)品適合以下投資期限和投資目標(biāo)的投資者參與：

6、投資品種包括權(quán)益類品種，投資期限為短期（可接受0-1年的投資期限）、中期（可接受1-5年的投資期限）及長期（可接受5年以上的投資期限），風(fēng)險承受能力為積極型。</p><p>　　二、本資產(chǎn)管理計劃的風(fēng)險</p><p>　　本資產(chǎn)管理計劃在靈活運用對沖策略控制部分市場下行風(fēng)險的前提下，綜合應(yīng)用多種投資策略以尋求計劃資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。資產(chǎn)管理人將聘請海寧拾貝投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）作

7、為投資顧問對本計劃的投資提供投資建議，本計劃將按照投資顧問的投資建議指令進行投資。當(dāng)您選擇投資本計劃時，可能獲得較高的投資收益，但同時也存在著一定的投資風(fēng)險。本計劃可能面臨下列各項風(fēng)險，包括但不限于：</p><p><b>　?。ㄒ唬┦袌鲲L(fēng)險</b></p><p>　　證券市場價格因受各種因素的影響而引起的波動，將使組合資產(chǎn)面臨潛在的風(fēng)險。市場風(fēng)險可以分為股票投資

8、風(fēng)險和債券投資風(fēng)險。</p><p>　　1、股票投資風(fēng)險主要包括：</p><p>　?。?）國家貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等的變化對證券市場產(chǎn)生一定的影響，導(dǎo)致市場價格水平波動的風(fēng)險。</p><p>　　（2）宏觀經(jīng)濟運行周期性波動，對股票市場的收益水平產(chǎn)生影響的風(fēng)險。</p><p>　?。?）上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素影響，如市

9、場、技術(shù)、競爭、管理、財務(wù)等都會導(dǎo)致公司盈利發(fā)生變化，從而導(dǎo)致股票價格變動的風(fēng)險。</p><p>　　2、債券投資風(fēng)險主要包括：</p><p>　?。?）市場平均利率水平變化導(dǎo)致債券價格變化的風(fēng)險。</p><p>　?。?）債券市場不同期限、不同類屬債券之間的利差變動導(dǎo)致相應(yīng)期限和類屬債券價格變化的風(fēng)險。</p><p>　?。?）債券

10、之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息，或由于債券發(fā)行人信用質(zhì)量降低導(dǎo)致債券價格下降的風(fēng)險。</p><p><b>　?。ǘ┕芾盹L(fēng)險</b></p><p>　　在實際操作過程中，資產(chǎn)管理人及投資顧問可能限于知識、技術(shù)、經(jīng)驗等因素而影響其對相關(guān)信息、經(jīng)濟形勢和證券價格走勢的判斷，其精選出的投資品種的業(yè)績表現(xiàn)不一定持續(xù)優(yōu)于其他投資品種。</p><p

11、><b>　?。ㄈ┝鲃有燥L(fēng)險</b></p><p>　　在市場或個股流動性不足的情況下，資產(chǎn)管理人可能無法迅速、低成本地調(diào)整投資組合，從而對組合收益造成不利影響，或不能滿足本計劃費用支付、退出、利益分配、清算要求的風(fēng)險。在資產(chǎn)委托人提出參與或退出本計劃時，可能存在現(xiàn)金不足的風(fēng)險和現(xiàn)金過多帶來的收益下降風(fēng)險。</p><p><b>　?。ㄋ模┬庞蔑L(fēng)

12、險</b></p><p>　　本組合交易對手方發(fā)生交易違約或者組合持倉債券的發(fā)行人拒絕支付債券本息，導(dǎo)致委托財產(chǎn)損失。</p><p>　?。ㄎ澹┨囟ǖ耐顿Y方法及資產(chǎn)管理計劃所投資的特定投資對象可能引起的特定風(fēng)險。</p><p>　　本計劃還將投資于證券公司專項資產(chǎn)管理計劃、商業(yè)銀行理財計劃、集合資金信托計劃、基金公司及基金公司子公司資產(chǎn)管理計劃等工

13、具，該類投資可能導(dǎo)致本計劃虧損。</p><p>　　（六）操作或技術(shù)風(fēng)險</p><p>　　相關(guān)當(dāng)事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風(fēng)險，例如，越權(quán)違規(guī)交易、會計部門欺詐、交易錯誤、IT系統(tǒng)故障等風(fēng)險。</p><p>　　在組合的各種交易行為或者后臺運作中，可能因為技術(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯而影響交易的正常

14、進行或者導(dǎo)致資產(chǎn)委托人的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險可能來自基金管理公司、注冊登記機構(gòu)、銷售機構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、期貨交易所、投資顧問等等。</p><p>　?。ㄆ撸┩顿Y股指期貨、商品期貨以及融資融券的風(fēng)險</p><p>　　1、進行期貨、融資融券交易風(fēng)險較大，損失的總額可能超過本計劃的全部初始保證金以及追加保證金。期貨交易采用保證金制度，每日進行結(jié)算，保證金預(yù)留過多會導(dǎo)致

15、資金運用效率過低，減少預(yù)期收益。保證金不足將有被強行平倉的風(fēng)險，使得原有的投資策略不能得以實現(xiàn)。</p><p>　　2、在某些市場情況下，可能會難以或無法將持有的未平倉合約平倉。例如，這種情況可能在市場達到漲跌停板時出現(xiàn)。出現(xiàn)這類情況，保證金有可能無法彌補全部損失，本計劃必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的全部損失。</p><p>　　3、本計劃基于套利目的對股票資產(chǎn)和股指期貨資產(chǎn)進行建倉，會因期貨、現(xiàn)

16、貨市場的價格波動而獲得一定的基差。而當(dāng)本計劃在套利策略的平倉日對期貨、現(xiàn)貨頭寸進行平倉對沖時，因為平倉對沖日與期貨合約的到期日不同或者因為本計劃持有的現(xiàn)貨組合與期貨合約所對應(yīng)的現(xiàn)貨標(biāo)的資產(chǎn)不完全一致等原因，期貨的價格可能并未收斂至其標(biāo)的的現(xiàn)貨價格，由此對本計劃的投資產(chǎn)生基差風(fēng)險，進而影響本計劃的投資收益。</p><p>　　4、本計劃持有的股指期貨資產(chǎn)和股票等現(xiàn)貨資產(chǎn)分別在兩個交易場所進行交易，并各自遵守不同的

17、交易規(guī)則，可能出現(xiàn)期貨資產(chǎn)流動性較好、現(xiàn)貨資產(chǎn)流動性相對較差的情況，使得本計劃的投資策略在執(zhí)行時，完成了期貨資產(chǎn)的投資時而無法完成相應(yīng)的現(xiàn)貨資產(chǎn)投資，使得投資策略失效，進而影響本計劃的投資收益。</p><p>　　5、由于國家法律、法規(guī)、政策的變化、期貨交易所交易規(guī)則的修改、緊急措施的出臺等原因，本計劃持有的未平倉合約可能無法繼續(xù)持有，本計劃必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失。</p><p>&l

18、t;b>　　（八）投資顧問風(fēng)險</b></p><p>　　本計劃由管理人按照投資顧問的投資建議指令進行上市公司股票、債券、證券基金、股指期貨、商品期貨等投資標(biāo)的的投資交易。投資顧問的投資服務(wù)能力、服務(wù)水平將直接影響本計劃的收益水平。在本計劃投資管理運作過程中，可能因投資顧問對經(jīng)濟形勢和證券市場等判斷有誤、獲取的信息不全等因素影響本計劃的收益水平。</p><p>　?。?/p>

19、九）資產(chǎn)委托人本金部分或全部損失的風(fēng)險</p><p>　　本計劃的收益取決于上市公司股票、債券、證券投資基金、期貨等證券資產(chǎn)所取得的投資收益，盡管本計劃投資顧問擁有專業(yè)的管理團隊進行投資管理，但仍存在市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、期貨平倉開倉風(fēng)險、投資決策失誤等原因?qū)е挛腥嗣媾R委托資金本金部分或全部虧損的風(fēng)險。</p><p>　?。ㄊ┩顿Y范圍、投資禁止行為和投資組合比例調(diào)整的風(fēng)險</

20、p><p>　　本計劃存續(xù)期間，經(jīng)投資顧問建議，資產(chǎn)管理人接受并在網(wǎng)站公布變更的征求意見公告，且自公告之日起3個工作日內(nèi)，提出反對意見的委托人不超過50%，則資產(chǎn)管理人可以應(yīng)投資顧問的建議相應(yīng)調(diào)整本計劃的投資范圍、投資禁止行為及投資組合比例，因此，存在部分資產(chǎn)委托人不認可調(diào)整事項而本計劃仍然進行調(diào)整的風(fēng)險。如本計劃的資產(chǎn)委托人不認可本計劃投資范圍、投資禁止行為和投資組合比例的調(diào)整，可于調(diào)整事項的公告期內(nèi)的任意開放日按

21、照本合同的約定對所持的本計劃份額進行退出操作。</p><p><b>　?。ㄊ唬┢渌L(fēng)險</b></p><p>　　戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會嚴(yán)重影響證券市場的運行，可能導(dǎo)致組合資產(chǎn)的損失。金融市場危機、行業(yè)競爭、代理機構(gòu)違約等超出資產(chǎn)管理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險，可能導(dǎo)致資產(chǎn)委托人利益受損。</p><p><b

22、>　?。ㄊ┨貏e說明</b></p><p>　　資產(chǎn)委托人應(yīng)充分認識到資產(chǎn)管理人不存在剛性兌付的意愿，更不具備剛性兌付的能力。資產(chǎn)管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)，但不保證一定盈利，也不保證最低收益。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人未對委托財產(chǎn)的收益狀況作出任何承諾或擔(dān)保，本合同約定的業(yè)績比較基準(zhǔn)(如有)僅是投資目標(biāo)而不是保證。</p><p&

23、gt;<b>　　三、免責(zé)條款</b></p><p>　　本公司披露評估金融產(chǎn)品的風(fēng)險特征與客戶風(fēng)險承受能力的匹配情況不構(gòu)成對客戶投資收益的擔(dān)保。</p><p>　　本公司履行適當(dāng)性職責(zé)不能取代客戶本人的投資判斷，不會降低金融產(chǎn)品的固有風(fēng)險，也不會影響客戶依法承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險、履行責(zé)任以及費用。</p><p>　　因金融產(chǎn)品設(shè)計、運營和

24、委托人提供的信息不真實、不準(zhǔn)確、不完整而產(chǎn)生的責(zé)任由委托人承擔(dān)，本公司不承擔(dān)任何擔(dān)保責(zé)任。</p><p>　　本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明委托人參與本計劃所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致委托人資產(chǎn)損失的所有因素。</p><p>　　本風(fēng)險揭示并不能揭示投資本資產(chǎn)管理計劃的全部風(fēng)險。投資者在投資本資產(chǎn)管理計劃之前應(yīng)認真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、資產(chǎn)管理合同、投資說明書及本風(fēng)險

25、揭示書的全部內(nèi)容，全面認識本計劃的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，并充分考慮自身的風(fēng)險承受能力及個人資產(chǎn)規(guī)模，理性判斷市場，謹(jǐn)慎做出投資決策，避免因參與集該計劃而遭受難以承受的損失。</p><p><b>　　四、安信特別提示</b></p><p>　　1、資產(chǎn)管理人聘請海寧拾貝投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）作為投資顧問對本計劃的投資提供投資建議，本計劃將按照投資顧問的投資

26、建議指令進行投</p><p>　　資。但本計劃是海寧拾貝投資管理合伙企業(yè)成立后參與運作的第一只產(chǎn)品，內(nèi)部人士以往的公募基金操作業(yè)績僅供參考，不代表以后的產(chǎn)品業(yè)績。 </p><p>　　2、受多種風(fēng)險因素影響，投資組合市值或產(chǎn)生較大波動。盡管產(chǎn)品合同及推介材料中介紹了擬采取的一系列投資策略及風(fēng)險控制措施，但實際操作中，存</p><p>　　在未能采取相應(yīng)措施或采

27、取措施后仍無法有效控制風(fēng)險的可能，最終導(dǎo)致投資</p><p>　　者本金及收益損失。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人未對委托財產(chǎn)的收益狀況作出任何承諾或擔(dān)保，本合同約定的業(yè)績比較基準(zhǔn)(如有)僅是投資目標(biāo)而不是保證。</p><p>　　特別提示：在本風(fēng)險揭示書上簽字，表明您已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)參與華夏資本-拾貝投資2號資產(chǎn)管理計劃的風(fēng)險和損失。</p><p><b