轉(zhuǎn)型時(shí)期壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管控研究.pdf

1、我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)自1982年恢復(fù)以來(lái)，經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展已經(jīng)取得了巨大的成就。2007年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入4463．75億元，壽險(xiǎn)市場(chǎng)初具規(guī)模；壽險(xiǎn)公司數(shù)量達(dá)到54家，初步形成了中外資并存，壽險(xiǎn)公司、壽險(xiǎn)集團(tuán)、專業(yè)化公司、再保險(xiǎn)公司和中介公司并存的較為完善的市場(chǎng)體系；法律法規(guī)體系和監(jiān)管制度都逐漸趨于完善。隨著壽險(xiǎn)市場(chǎng)的全面開(kāi)放、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇以及壽險(xiǎn)公司股份制改造的完成，我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)正經(jīng)歷著一個(gè)重要的轉(zhuǎn)型時(shí)期。這種轉(zhuǎn)型主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是市場(chǎng)

2、層面，壽險(xiǎn)市場(chǎng)全面開(kāi)放、市場(chǎng)主體迅速增加，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)逐漸從寡頭壟斷型向壟斷競(jìng)爭(zhēng)型轉(zhuǎn)變；二是公司層面，隨著壽險(xiǎn)公司股份制改造、上市以及現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，經(jīng)營(yíng)績(jī)效成為公司發(fā)展的主要目標(biāo)，經(jīng)營(yíng)模式逐漸從“重速度、輕效益”的粗放式增長(zhǎng)模式向注重結(jié)構(gòu)和效益、注重產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新、注重市場(chǎng)培育的內(nèi)涵式增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)變；三是監(jiān)管層面，監(jiān)管部門(mén)的角色逐漸從引領(lǐng)和主導(dǎo)行業(yè)發(fā)展向規(guī)范和指導(dǎo)行業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)變，監(jiān)管方式從嚴(yán)格的市場(chǎng)行為監(jiān)管向償付能力監(jiān)管

3、轉(zhuǎn)變，費(fèi)率市場(chǎng)化改革逐步推進(jìn)、投資渠道不斷拓寬。 在市場(chǎng)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，無(wú)論是壽險(xiǎn)行業(yè)還是單個(gè)公司，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)發(fā)生顯著的變化，例如費(fèi)率市場(chǎng)化帶來(lái)的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、投資渠道多元化引起的投資風(fēng)險(xiǎn)、后援集中和流程改造過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，以及壽險(xiǎn)公司的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。如何對(duì)轉(zhuǎn)型時(shí)期壽險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)及其變化進(jìn)行有效的預(yù)防和管控，直接關(guān)系到壽險(xiǎn)市場(chǎng)能否成功轉(zhuǎn)型，也是壽險(xiǎn)市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展的關(guān)鍵所在。 本文對(duì)市場(chǎng)轉(zhuǎn)型給壽險(xiǎn)公司帶來(lái)的主要

4、風(fēng)險(xiǎn)或轉(zhuǎn)型時(shí)期壽險(xiǎn)公司傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的變化及其造成的原因進(jìn)行了系統(tǒng)的論述，并提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控的對(duì)策和建議。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)國(guó)際上壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，提出了壽險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，并對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)公司實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的意義、面臨的約束和相應(yīng)對(duì)策進(jìn)行了全面分析。 通過(guò)上述研究，本文認(rèn)為轉(zhuǎn)型時(shí)期壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管控應(yīng)當(dāng)從監(jiān)管和公司兩個(gè)層面入手。從監(jiān)管層面來(lái)看，一是要逐漸完善法律法規(guī)體系，加強(qiáng)對(duì)壽險(xiǎn)公司集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新、業(yè)務(wù)

5、流程改造、投資和定價(jià)行為的指導(dǎo)，規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)行為，維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序；二是實(shí)現(xiàn)監(jiān)管方式從市場(chǎng)行為監(jiān)管向償付能力監(jiān)管轉(zhuǎn)變，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和償付能力監(jiān)管指標(biāo)體系，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和管控壽險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)；三是建立健全市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出機(jī)制，特別是要完善市場(chǎng)退出機(jī)制，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定；四是完善信息披露制度，強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)督功能。 從公司層面來(lái)看，一是要實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)理念的轉(zhuǎn)變，避免盲目的擴(kuò)張，注重企業(yè)效益的提高，注重企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范，將風(fēng)險(xiǎn)防范納入公司決策的范疇；