保險資金投資組合風(fēng)險及其管控研究——以壽險為例.pdf

1、保險公司隨著新國十條的頒布，迎來了新的發(fā)展期。保險公司的盈利越來越依賴保險投資，保險資金投資業(yè)務(wù)也越來越成為保險公司收益的最主要保障，保險公司如何做好保險資金投資，成為保險公司生存發(fā)展的關(guān)鍵?，F(xiàn)行的保險資金投資渠道及各渠道的比例，雖然仍在政府的嚴(yán)格管控中，但是對保險公司來講，如何控制保險投資組合風(fēng)險非常重要。
　　本文分五章對保險資金投資組合風(fēng)險及其管控進(jìn)行了研究。本文第1章主要介紹本文的研究準(zhǔn)備工作和研究背景；第2章主要整理了目

2、前國內(nèi)外關(guān)于保險資金投資組合和投資監(jiān)管的相關(guān)文獻(xiàn)；本文第3章研究壽險資金的來源、特殊性，保險資金投資原則和壽險資金投資風(fēng)險，區(qū)分了壽險資金和其他資金，分析了保險投資組合分散風(fēng)險機(jī)制，為本文研究做了理論基礎(chǔ)工作；第4章以中國人壽保險集團(tuán)公司為例，用馬科維茨組合理論建立模型，分析其業(yè)務(wù)狀況，并根據(jù)中國人壽保險集團(tuán)的實(shí)際投資情況給出投資組合優(yōu)化建議，保險公司在保險資金投資時，應(yīng)當(dāng)設(shè)定合理的收益目標(biāo)，在追求合理收益目標(biāo)的同時將投資組合的風(fēng)險降到

3、最小化；第5章結(jié)合國外相關(guān)國家的投資監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和國內(nèi)的監(jiān)管現(xiàn)狀，認(rèn)為保險公司和政府監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)隨著保險業(yè)的發(fā)展進(jìn)行改進(jìn)，提出公司內(nèi)部監(jiān)管及我國政府監(jiān)管改進(jìn)意見。
　　本文在研究上做了以下創(chuàng)新：以監(jiān)管部門2014年最新的保險資金投資比例的要求為限制條件的基礎(chǔ)，建立有約束條件的投資組合模型，分析壽險資金最新的投資情況。本文根據(jù)最新的市場情況和風(fēng)險管控要求，向保險公司和保險監(jiān)管部門提出了適應(yīng)新時代要求的保險資金投資監(jiān)管改進(jìn)方法。使本文與時