投資組合理論下我國保險資金運用風(fēng)險控制研究.pdf

1、保險公司生存與發(fā)展的先決條件是獲取利潤,而目前保險公司的利潤主要來自于保險資金投資利潤。截止2010年底,我國保險業(yè)的保險資金運用余額達(dá)到4.6萬億元,另外保險資金投資渠道也得到不斷的拓寬,這兩者都為我國保險業(yè)的進(jìn)一步外展提供了良好的外部基礎(chǔ)條件。同時我國保險業(yè)逐漸國際化,使得我國保險業(yè)在得到發(fā)展機(jī)遇的同時也面臨更大風(fēng)險挑戰(zhàn)。因此要想使我國保險公司能穩(wěn)妥的運用保險資金,我們必須重新審視保險資金運用的風(fēng)險控制。
　　基于上述背景,本

2、文將理論分析與實證分析相結(jié)合,以平安保險公司2009年保險資金投資股票情況為例,力圖構(gòu)建一個最優(yōu)股票投資組合。研究內(nèi)容主要包括以下四個部分:第一部分介紹了保險資金運用的相關(guān)理論,重點詳述了基于投資組合模型的風(fēng)險控制理論,包括靜態(tài)投資組合理論和動態(tài)投資組合理論。第二部分描述了我國保險資金的運用規(guī)則和風(fēng)險控制現(xiàn)狀,并以美國,英國和日本為代表,分別介紹了這三個國家的風(fēng)險控制體系,就其監(jiān)管特點和投資范圍進(jìn)行了評述,并提出借鑒意義。在上述理論基礎(chǔ)