上市公司公允價值運用分析.pdf

1、長期以來，歷史成本一直是會計計量的主要屬性，但隨著社會經(jīng)濟的飛速發(fā)展，新型交易或事項的大量涌現(xiàn)，歷史成本逐漸難以應(yīng)付局面。為保持會計信息質(zhì)量的有用性，各準則制定機構(gòu)都把公允價值計量作為研究的目標，盡管阻力重重，但對公允價值的研究仍然如火如荼地進行。20世紀90年代以來，公允價值成為國際會計界研究的熱點，但目前還存在著不少論爭，對公允價值的認識還不統(tǒng)一。總的來說，國際上對公允價值的研究已由是否需要采用轉(zhuǎn)向了具體如何運用方面。而在我國，公允

2、價值的研究起步較晚，市場經(jīng)濟發(fā)展程度不夠，國內(nèi)相關(guān)法律還不健全，高級經(jīng)理人、會計人員的素質(zhì)參差不齊，以及由此而造成的公允價值計量屬性的濫用，甚至有些經(jīng)理人和財會人員利用公允價值進行非法操作，以獲取違法利益，給公允價值的應(yīng)用帶來了一定的困難。公允價值在我國的運用可謂一波三折，經(jīng)歷了從引入、到回避再到重新引入的階段。 然而在市場創(chuàng)新、金融創(chuàng)新層出不窮的環(huán)境下，尤其是衍生金融工具的出現(xiàn)，使歷史成本沒有了用武之地，公允價值成了衍生金融工

3、具唯一相關(guān)的計量屬性。顯然，以歷史成本計量為主體的單一的會計計量模式已無法適應(yīng)知識經(jīng)濟時代的需要，而以各種計量屬性并用的計量模式將是今后會計計量的發(fā)展趨勢。公允價值的地位凸顯。在國際化進程加快的今天，會計準則逐步國際化，公允價值的運用也是我國實現(xiàn)國際會計趨同的關(guān)鍵一步。研究表明，公允價值對于提高會計信息質(zhì)量、促進會計準則國際趨同、建立我國的完全市場經(jīng)濟地位具有重要作用。 2006年2月15日財政部頒布了新的會計準則體系，其中借鑒

4、了國際上的通用做法，大量地引用了公允價值計量屬性。新準則重新起用公允價值，勢必面臨著許多問題，如何防止管理當局利用公允價值操縱利潤，如何建立健全與公允價值運用匹配的市場環(huán)境，完善監(jiān)督、評估機制，成為我們當前要解決的首要問題。 本文是在基于以上背景的情況下，對我國2007年上市公司中的公允價值的使用情況進行了數(shù)據(jù)分析，探討了公允價值在我國使用一年中存在的問題和完善對策。研究結(jié)果表明，公允價值的實施，在一定程度上提高了會計信息的相關(guān)

5、性，促進了國內(nèi)外會計準則的趨同，但受我國實際國情的影響，也存在不少問題。公允價值的運用問題是國內(nèi)外會計界研究的一個熱點和難點問題，對這一問題的探討對探索會計發(fā)展規(guī)律、完善會計理論、促進公允價值在實踐中的運用具有重要的現(xiàn)實意義。 一、研究思路及研究方法。 本文從公允價值的基本理論出發(fā)，利用規(guī)范研究和統(tǒng)計分析相結(jié)合的方法，首先用規(guī)范研究的方法對公允價值的基本理論問題進行了剖析，著重分析了會計計量屬性的重要性、公允價值的概念、

6、計量屬性的定義、公允價值與傳統(tǒng)計量屬性的關(guān)系、公允價值的特點和公允價值的具體確定方法、公允價值的理論基礎(chǔ)等，進而分析了公允價值在新會計準則中的運用情況，再用統(tǒng)計分析的方法分析上市公司對公允價值的執(zhí)行情況，在從中發(fā)現(xiàn)問題，找出解決問題的對策和措施。 二、本文的主要內(nèi)容及觀點： 全文共分為五章，主要內(nèi)容如下： 第一章為導(dǎo)論部分，首先根據(jù)公允價值產(chǎn)生的背景，即在新的歷史條件下，以歷史成本為主的單一的會計計量模式已經(jīng)無法

7、滿足時代的需要，公允價值的運用有利于提高會計信息的相關(guān)性，提出了本文的研究目的和研究意義。本文的研究目的在于：分析公允價值在2007年上市公司年報中的使用情況；發(fā)現(xiàn)公允價值在上市公司年報的應(yīng)用中存在哪些問題；針對存在的問題提出改進的措施。本文研究的意義在于：通過統(tǒng)計分析全面了解公允價值目前的使用情況，使人們對公允價值的現(xiàn)狀有更深刻的了解；找出一些有針對性的建議和方法，對未來公允價值相關(guān)準則的改進起到借鑒作用。接下來對國內(nèi)外有關(guān)公允價值的

8、主要文獻進行綜述，主要分FASB、IASC、我國三個方面進行闡述；最后說明本文的研究思路與研究方法。 第二章分析了公允價值的基本理論問題，首先說明會計計量屬性在財務(wù)會計上的重要性，即會計計量是會計系統(tǒng)的核心職能；進而討論了FASB、IASC和我國關(guān)于不同的會計計量屬性的定義，即FASB定義了歷史成本/歷史收入、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)(可清償)現(xiàn)值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值五種計量屬性，IASC定義了歷史成本、現(xiàn)行成本、可實現(xiàn)價值/

9、清償價值、現(xiàn)值四種計量屬性，而我國將公允價值作為了第五種計量屬性列入了新的會計準則體系，實際上這三種定義在其本質(zhì)上是相同的，接下來重點討論了公允價值與傳統(tǒng)計量屬性之間的關(guān)系；然后說明公允價值計量屬性的特點以及公允價值的具體確定方法，公允價值計量屬性的特點主要包括堅持客觀價值計量和動態(tài)的會計反映觀，而公允價值的計量方法主要包括市價法、傳統(tǒng)現(xiàn)金流量法和期望現(xiàn)金流量法；本章最后部分分析了公允價值的理論基礎(chǔ)，即公允價值的理論基礎(chǔ)包括決策有用觀、

10、經(jīng)濟收益概念和有效市場假說三個方面。 第三章討論公允價值在新會計準則中的使用情況，即公允價值在新會計準則中運用廣泛，但限制條件比較多，在新會計準則體系中有24個方面涉及了公允價值，本文對其重點應(yīng)用的八個方面：金融工具的確認和計量、投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組、企業(yè)合并、股份支付、長期股權(quán)投資、合并財務(wù)報表進行了新舊準則比較和重點解讀。 第四章為上市公司公允價值運用情況的數(shù)據(jù)分析，第一節(jié)結(jié)合新舊會計準則股東權(quán)益

11、差異調(diào)節(jié)匯總表，分析公允價值的運用在上市公司新舊準則轉(zhuǎn)換中的總體影響，研究結(jié)果表明，在上市公司的新舊準則股東權(quán)益差異調(diào)節(jié)表中，扣除少數(shù)股東權(quán)益后，采用公允價值計量的項目的調(diào)整額占了凈資產(chǎn)調(diào)整額的絕大部分，表明公允價值在新舊準則的轉(zhuǎn)換中的影響表現(xiàn)十分明顯；第二節(jié)首先結(jié)合2007年上市公司合并利潤表和合并資產(chǎn)負債表的主要財務(wù)指標，分析公允價值運用對上市公司的凈利潤和凈資產(chǎn)的影響程度，研究結(jié)果表明公允價值變動收益對上市公司利潤總額的影響并不是

12、十分明顯，僅占利潤總額的0.86％，而可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動增加的資本公積占到了凈資產(chǎn)增加額的9.22％，然后著重對公允價值變動損益科目在上市公司的情況進行了數(shù)據(jù)分析，研究結(jié)果表明公允價值變動收益的影響程度要顯著大于公允價值變動損失的影響程度；本文的第三個部分選取公允價值運用的幾個重點項目，截取上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)做進一步分析，分析公允價值在具體項目中的使用特點，研究結(jié)果表明：金融工具采用公允價值計量后，其賬面價值隨著市場價值或漲或

13、跌，極大地影響著金融、保險業(yè)當期的賬面利潤；在規(guī)定上市公司既可以選用成本模式也可以選用公允價值模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量時，絕大部分上市公司選用了成本模式，即投資性房地產(chǎn)的賬面溢價并沒有浮出水面，這與此前的市場預(yù)期是不一致的；非貨幣性資產(chǎn)交換和債務(wù)重組采用公允價值計量后其對當期利潤的影響比較大，企業(yè)仍然存在利用其操縱利潤的可能。 第五章綜合上述分析，總結(jié)了公允價值在使用中存在的問題，提出了相應(yīng)的完善對策。 三、創(chuàng)新和

14、不足。 本文的貢獻之處在于利用統(tǒng)計分析的方法分析了公允價值在上市公司新舊準則轉(zhuǎn)換、在2007年新會計準則運用中對上市公司凈資產(chǎn)和凈利潤的影響，以及在具體項目中的執(zhí)行情況，發(fā)現(xiàn)了公允價值在使用中存在的以下問題：金融工具的賬面價值采用公允價值計量，對資本市場有助跌助漲的影響；投資性房地產(chǎn)的價值并未在賬面充分體現(xiàn)；債務(wù)重組極有可能成為企業(yè)操縱利潤的工具。 本文的不足之處在于由于公允價值在我國尚處于重新起用的階段，數(shù)據(jù)的選取比較