信息不對稱信貸市場下小企業(yè)主客觀信用風(fēng)險研究.pdf

1、小企業(yè)的蓬勃發(fā)展具有較強的經(jīng)濟外部性，不僅是推動國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定高速增長的重要力量，而且在調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、擴大社會就業(yè)等方面都發(fā)揮著積極的作用。然而，由于缺乏有效的小企業(yè)信用風(fēng)險評估技術(shù)且小企業(yè)內(nèi)部信息不透明，銀行開展小企業(yè)信貸承受高風(fēng)險高成本。因此，立足我國股份制商業(yè)銀行的小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，對小企業(yè)信用風(fēng)險展開深入研究，對于解決小企業(yè)融資困境，降低銀行的小企業(yè)信貸風(fēng)險有著重要意義。 本文首先對信息不對稱的小企業(yè)信貸市場要

2、素進行系統(tǒng)性研究，這將幫助我們更透徹、更全面地理解小企業(yè)信用風(fēng)險的形成原因，為后面章節(jié)構(gòu)建小企業(yè)信用風(fēng)險預(yù)測及控制模型打下基礎(chǔ)。 然后，本文運用演化博弈理論從有限理性的角度，在信息不對稱的情況下所導(dǎo)致的主觀信用風(fēng)險問題，建立了信貸雙方策略的復(fù)制動態(tài)方程，并對策略均衡點及其演化路徑進行穩(wěn)定性分析，并用Matlab進行了仿真研究。結(jié)合模型分析及仿真研究，我們得出了一些如何控制小企業(yè)主觀信用風(fēng)險的有價值的結(jié)論。 其次，本文依據(jù)

3、國內(nèi)外知名資信機構(gòu)和學(xué)者對企業(yè)指標體系的研究現(xiàn)狀，結(jié)合南京某商業(yè)銀行小企業(yè)信貸的實際情況，構(gòu)建了小企業(yè)客觀信用風(fēng)險指標體系。在此基礎(chǔ)上提出增量式蟻群聚類算法確定指標權(quán)重并逐一利用不斷增加的數(shù)據(jù)信息及指標信息進行相似性聚類，從而實現(xiàn)增量式聚類更新，給出科學(xué)合理的指標權(quán)重。 再次，本文基于小企業(yè)信用指標多為定性的特點，提出運用梯形模糊語言變量來描述定性信息，并給出了可能度公式和期望值公式，在此基礎(chǔ)上引出了兩種多屬性決策方法，并將其應(yīng)